Анализ

Три квартала 2005 – основные итоги. Имущественное страхование и страхование ответственности Бондаренко Андрей Александрович Ведущий специалист аналитического отдела центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах»

Имущественное страхование

За 9 месяцев 2005 года российские страховщики собрали по страхованию имущества 143,7 млрд. руб. премии, превысив аналогичный показатель прошлого года (115,5 млрд. руб.) на 24%. Выплаты составили 29,8 млрд. руб., превысив аналогичный показатель 2004 года (21,8 млрд. руб.) на 37%.

За прошедший год в списке крупнейших страховщиков по имущественному страхованию увеличилось число компаний, считающихся рыночно ориентированными (с четырех до пяти), и сократилось (с двух до одной) количество компаний, осуществляющих преимущественно нерыночное страхование. Количество кэптивов осталось неизменным (4 страховщика). В результате происходящие изменения в сегменте имущественного страхования следует оценить как позитивные, приближающие российский страховой рынок к стандартам классического рискового страхования.

График 3. Имущественное страхование в 2004 – 2005 гг.

Анализ общей динамики за три квартала 2005 года подтверждает ранее высказанное нами предположение о том, что стагнация объемов премии по имущественному страхованию, связанная со сворачиванием ряда схем в 2004 году, в целом, преодолена (см. график 3). Страховые выплаты после определенной "просадки" в начале 2005 года вновь растут, что также позволяет предположить классический характер операций, проводимых большинством страховщиков.

Страхование ответственности

За рассматриваемый период объем премии по страхованию ответственности возрос на 23%: с 10,6 млрд. руб. до 13,1 млрд. руб. Страховые выплаты составили 1 млрд. руб., что на 8% больше аналогичного уровня прошлого года.

Анализ крупнейших страховщиков показывает, что сегмент страхования ответственности продолжает активно развиваться. На нем появляются новые игроки, в том числе и крупнейшие страховщики, давно работающие на российском страховом рынке, но по тем или иным причинам не развивавшие данное направление деятельности.

В реальности объем премий по добровольному страхованию ответственности должен быть еще больше, так как значительные объемы премии некоторых компаний приходятся на иностранных страхователей, премия по договорам с которыми не учитывается в отчетности 1-С.

График 4. Страхование ответственности в 2004 – 2005 гг.

Таким образом, в числе десяти крупнейших страховщиков в сегменте ответственности увеличилось количество рыночно ориентированных компаний (с 4 до 5), кэптивов (с 2 до 3), и сократилось количество схемных страховщиков (с 5 до 3), у одного из которых уже отозвана лицензия.

Оценивая реальную составляющую данного сегмента, необходимо отметить, что крупнейшие страховщики по имущественному и личному страхованию (а также ОСАГО), представлены в страховании ответственности достаточно слабо. По объему собираемой в данном сегменте премии эти компании выступают на равных, а зачастую уступают небольшим специализированным кэптивам, обслуживающим крупных авиаперевозчиков. Данная особенность позволяет сделать вывод о преобладании страхования ответственности перевозчиков и сравнительной неразвитости видов страхования ответственности, вытекающей из прочих (кроме отношений по перевозке грузов или пассажиров) имущественных отношений субъектов хозяйствования.

Как следует из вышеприведенного графика, в 2005 году размер премии, собираемой по страхованию ответственности (в поквартальной разбивке), демонстрирует некоторую тенденцию к снижению. Возможно, это объясняется определенной очисткой данного сегмента от различных схем.

ОСАГО

За рассматриваемый период времени по ОСАГО было собрано 38,8 млрд. руб. премии, что на 13% превышает аналогичный показатель прошлого года (34,4 млрд. руб.). Выплаты по данному виду страхования составили 19,7 млрд. руб., превысив аналогичный показатель прошлого года на 54% (12,8 млрд. руб.). Приведенные данные позволяют констатировать догоняющий характер выплат. В то же время, поквартальный анализ уровня выплат позволяет выявить, что, последовательно возрастая с момента введения ОСАГО, темпы роста данного показателя к началу 2005 года значительно снизились. В третьем квартале, впервые с момента действия ОСАГО, уровень выплат сократился, по сравнению с аналогичным показателем второго квартала (с 53% до 51%).

Отмеченное снижение уровня выплат нельзя считать признаком того, что данный показатель не будет расти и в дальнейшем. По меньшей мере, два фактора будут оказывать негативное воздействие на уровень выплат и убыточность ОСАГО (которая, по оценкам ряда экспертов РСА, достигла 60%):

• инфляция, вызывающая рост издержек на ремонт поврежденных автомобилей, и, следовательно, рост страховых выплат по ним;
• система бонус-малус, в результате которой сбор премии по старым автомобилям будет в среднесрочной перспективе сокращаться на 5% ежегодно. Помимо этого, необходимо учитывать перспективы роста выплат по здоровью.

График 5. ОСАГО в 2003 – 2005 гг.

Одновременно со снижением темпов роста выплат по ОСАГО наблюдается гармонизация сбора премии по данному виду страхования. Как показывает опыт предыдущих лет, пиковые значения сборов премии приходились на первый и четвертый кварталы каждого года. Это было связано с опасениями штрафов за вождение автомобилей без полисов, после введения законодательной нормы об их обязательном приобретении с начала 2005 года.

Вследствие этого, пик продаж полисов ОСАГО пришелся на декабрь 2003 – январь 2004 гг. Однако, льготный месяц перезаключения договоров и длинные каникулы в начале 2005 года "размазали" показатели сбора премии более равномерно по всем кварталам. Таким образом, "коридор" колебаний квартальных показателей сбора премии все время сокращается. В результате, представляется вероятным, что в четвертом квартале 2005 года сбор премии по ОСАГО, несмотря на общий рост количества застрахованных, не достигнет показателей не только четвертого квартала 2003, но и 2004 годов.

Примечательно, что общая концентрация рынка ОСАГО снижается. Так, если за 9 месяцев 2004 года доля 10 крупнейших компаний составляла 67% от брутто-премии, то за аналогичный период 2005 года эта доля сократилась на 64%. За прошедший год, количество страховых компаний, занимающихся ОСАГО, практически не изменилось. С одной стороны, были отозваны лицензии 5 компаний, занимающихся данным видом страхования, с другой – несколько новых лицензий выдано.

Не разделяя панических настроений ряда аналитиков, полагающих, что в ближайшее время из ОСАГО выйдут более 100 страховщиков, необходимо признать, что число этих компаний будет действительно сокращаться. Связано это будет, скорее всего, не с желанием самих компаний уйти из бизнеса, а с ужесточением требований ФССН к участникам рынка ОСАГО. Помимо полного отзыва лицензий на ведение страховой деятельности, ФССН начинает применять более "мягкие" меры, а именно запрет на занятие определенным видом деятельности. Значительная часть запретов, принятых за 9 месяцев 2005 года касались исключительно возможности заниматься ОСАГО. Исходя из наметившихся тенденций, следует предположить, что количество страховщиков ОСАГО будет плавно сокращаться, способствуя повышению концентрации рынка.