Новые данные Каталог страховых сайтов
mig@insur-info.ru. Страхование сегодня Сделать «Страхование сегодня» стартовой страницей «Страхование сегодня». Добавить в избранное   
Экспонаты
Пресса
Пресс-релизы
События (Фото)
Библиотека
Термины


Каталог страховых сайтов
Яндекс цитирования

Виртуальная выставка – экспонаты

Основные разделы виртуальной выставки:
Рубрикатор, Ключевые слова, Поиск
 Вернуться на шаг назад
19.09.2019  |  просмотров: 183

В одном из современных фильмов, где события разворачиваются в воображаемом будущем, универсальной валютой является время жизни человека, которым можно расплачиваться как деньгами. Таким образом те, кто контролирует мировую экономику, получают возможность жить вечно, а единственным ценным активом бедняков становится их собственная, как правило короткая, жизнь. Возможность сыграть на продолжительности собственной жизни и сорвать «джек-пот» за счёт вымирания прочих участников была и у людей XVI-XIX веков. Данную услугу предлагали не какие-нибудь сомнительные букмекерские конторы на задворках лондонского Сити, а правительства великих держав, частные фонды и, позднее, страховые компании с мировым именем, прежде всего американские. Говоря о страховании, эта услуга до своего запрета в конце XIX века была доступна в большинстве цивилизованных стран, включая и Россию. Именно американцам принадлежит идея соединить страхование жизни, направленное прежде всего на гарантированное обеспечение человека в старости или его родственников, с принципами лотереи, замешав всё на густой закваске из человеческой алчности и самонадеянности. Что ж, наверное не случайно один из пионеров современного маркетинга начала XX века Эдвард Бернейс, принципы «оболванивания» потребителей которого используются и по сей день, был американцем. Итак, практика, о которой пойдёт речь, получила по имени её изобретателя название тонтина. Она оказала значительное влияние на историю финансовой отрасли, а также на развитие и регулирование страхового рынка. Поскольку изначально еще в XVII веке данная инвестиционная схема была разработана для национальных правительств, и лишь спустя значительное время в изменённом виде реализована американскими страховщиками, то рассказ нужно начать с истории возникновения и практики тонтин. Тем более, что история эта действительно увлекательная. О том, как принципы тонтины были реализованы в страховании жизни и какое влияние оказали на этот вид страхования пойдёт рассказ во второй части статьи.

В 1425 году правительством одного из самых передовых государств своего времени, Флорентийской республики, был учрежден особый фонд, названный «Monte delle doti». Название фонда отражало его миссию: формирование достойного приданого для флорентийских невест, размер которого в средневековой Италии служил мерилом социального статуса невесты. Вероятно, что поводом для учреждения фонда послужила угроза демографической ямы как результат пандемии чумы 1346 — 1353 гг., вошедшей в историю под названием «Чёрная смерть». По разным оценкам, от болезни погибло от 30 до 60 % населения Европы. Это значительно обострило конкуренцию среди семей за наиболее, с социальной точки зрения, достойных женихов, и некоторые отцы семейств стали отказываться от выдачи дочерей замуж. Чтобы предотвратить демографические проблемы, правительством был организован специальный фонд. Поначалу, особенностью инвестиционного плана было то, что если девушка умирала до замужества, то средства оставались в фонде, но слишком длинные сроки депозита и данное условие не способствовали его развитию. Ситуация изменилась в 1433 году, когда минимальные сроки размещения депозита были снижены, а инвестиционная сумма стала безусловно возвратной. За период с 1425 по 1545 год фондом была собрана информация о 32 тысячах девушек, включая дату рождения, дату и сумму инвестиционного взноса и дату выплаты приданного или дату смерти. Эти сведения позволили определить уровни смертности, размеры средних выплат и проанализировать их относительно возраста, даты и социально-экономического положения женщин, чьё приданное аккумулировалось в фонде.

Кардинал Джулио Мазарини (в центре) информирует короля Людовика XIV, что у правительства нет средств на войну. Лоренцо ди Тонти слева. Литография конец XVII века (Источник blog.tontinetrust.com)

Неаполитанский банкир Лоренцо ди Тонти (1602 — 1684 гг.) несколько переработал описанную выше идею, взяв за основу математический расчёт, а также соотношение доходности и риска, когда доходность от вложенных средств была тем выше, чем меньше в живых оставалось участников инвестиционного пула. Со смертью последнего участника, обязательства по выплатам полностью прекращались, и весь остаток фонда переходил в собственность его учредителя. Тонти был управляющим маленького итальянского городка Гаэта в центральной Италии, хотя некоторые источники, включая дореволюционные, описывают его как врача. Около 1650 года он и его жена в связи с политической ситуацией на родине были вынуждены искать убежище во Франции, обосновавшись в Париже. В 1653 году Тонти предлагает королевскому правительству Людовика XIV, а конкретно всемогущему кардиналу Джулио Мазарини, способ пополнить казну путём организации своего рода государственной лотереи на дожитие. Предложение Тонти было отвергнуто. Что ж, надо попытать счастья в стране более свободных нравов, — мог подумать Лоренцо, и предложил свою идею правительству Нидерландов, уже тогда являвшихся оплотом религиозной терпимости и прибежищем многих свободномыслящих людей Европы. Но и вторая попытка не увенчалась успехом. Стать свидетелем реализации своей идеи Тонти не удалось. По какой-то причине в царствование французского короля Людовика XIV он был заключён в тюрьму Бастилии в Париже, где умер в 1684 году. Спустя всего пять лет после смерти автора, в 1689 году его идея всё же была реализована во Франции с дозволения всё того же короля Людовика XIV, который посадил Тонти в тюрьму. Первая в истории тонтина 1689 года, хотя тогда она ещё так не называлась, создавалась с целью финансирования военных кампаний. Вскоре в 1693 году схожую схему реализовало правительство Великобритании также с целью финансирования войны, теперь уже против Франции. Фонд этой кассы планировался равным 1 миллиону фунтов стерлингов, что сегодня эквивалентно сумме в 200-300 раз больше, однако целиком собран не был. Возможно, британские подданные были более расчётливы, чем их французские соседи, или придерживались более высоких моральных принципов, если кому-то так нравится думать. А возможно, сыграло свою роль наличие других инвестиционных альтернатив, а также мнение английского астронома Эдмонда Галлея, агитировавшего против участия в тонтине. Позднее такие инвестиционные схемы появились в Нидерландах и немецких государствах.

По проекту Тонти, французское правительство выпустило займ в размере 25 млн. ливров, проценты по которому в размере 4,5% годовых выплачивались подписчикам в виде возрастающей пожизненной ренты. Все подписчики распределялись на 10 классов по возрастам, причём к 1 классу относились дети моложе 7 лет, ко 2-му классу от 7 до 14 лет и т.д. с семилетними промежутками. 10-й класс составляли участники старше 63 лет. Со смертью кого-либо из подписчиков его рента распределялась поровну между участниками его класса. Так как сумма процентов, причитающихся каждому классу, оставалась неизменной и по мере вымирания участников распределялась на уменьшающееся их число, то доход живущих дольше остальных постепенно возрастал, пока последний переживший всех участник получал возможность пользоваться до своей смерти ежегодной рентой в размере всех процентов, причитавшихся его классу. Инвестированный капитал не подлежал погашению и переходил в распоряжение государства. Выйти из тонтины без потери инвестированной суммы было нельзя. Известно имя одного из участников-долгожителей первой французской тонтины 1689 года. Этим человеком была Шарлотта Барбье, умершая в 1726 году в возрасте 96 лет и получившая 73 500 ливров в качестве последней ежегодной выплаты. Среди участников тонтин были аристократы, высшие сановники и даже принцы.

Шарлотта Барбье, последний участник первой французской тонтины. Портрет начала XVIII века (Источник blog.tontinetrust.com)

С того времени тонтинные схемы регулярно реализовывалась во Франции. По некоторым сведениям, часть их не оправдали ожиданий правительства в связи с ошибками в расчётах прогнозируемой продолжительности жизни, и в 1770 году все не истёкшие тонтины были ликвидированы, а также закрыта первая частная тонтинная касса. Однако уже в 1791 году в Париже был создан самый массовый за всю историю частный тонтинный фонд, получивший известность как «кассы Лафаржа» с количеством участников около 116 тысяч человек, которые уплатили организаторам свыше 59 миллионов франков. О кассе Лафаржа в одном из своих романов «Тёмное дело» даже упоминает французский писатель Оноре де Бальзак. Спустя нескольких десятилетий, после того как скончался последний 106-летний участник, выяснилось, что в общей сложности в качестве ренты пайщикам было выплачено около 2,2 миллионов франков (из инвестированных 59 миллионов!). Тонтина Лафаржа вызвала настоящий скандал и широкие дебаты в обществе, в ход пошли в том числе обвинения аморальности такой лотереи на дожитие, после чего последовало официальное признание тонтины мошенничеством. Ко второй половине XIX столетия тонтина в её классическом виде была запрещена в большинстве европейских стран, однако по данным брошюры «Страхование жизни и тонтина» 1894 года, продолжала существовать во Франции, Румынии и Трансильвании (части Австро-Венгерской империи). В 1842 году во Франции за тонтинными кассами был введён надзор со стороны Министерства внутренних дел. В настоящее время тонтины в Европе регулируются соответствующей директивой Парламента Европейского Союза и по-прежнему распространены во Франции.

Тонтинные инвестиционные схемы использовались не только для ведения войн между государствами. На средства тонтинных фондов, в частности, возведён Ричмондский мост в Лондоне в 1774 году. Поскольку мост был построен на средства частной тонтины, за проезд по нему собиралась плата вплоть до 1859 года. На сегодняшний день это старейший из существующих мостов на реке Темза. Другой пример связан с отелем «Тонтина», который был построен в 1780-х годах в английском городе Айронбридж (Ironbridge), получившего своё название по первому чугунному арочному мосту в мире (Чугунный мост через Северн). В США в нью-йоркском кофехаусе «Тонтина», построенном в 1792 году на Уолл-стрит, собирались биржевики и андеррайтеры — это была самая первая штаб-квартира Нью-Йоркской фондовой биржи. Строительство первой штаб-квартиры масонов Freemasons Hall в Лондоне также финансировалось за счёт тонтины в 1775 году.

Ричмондский мост в Лондоне, финансирование строительства которого велось за счёт тонтины. Рисунок Томаса Роулендсона 1810 год. (Источник Wikimedia Commons)

В силу того, что тонтинные схемы были весьма распространены и связаны с такой чувствительной темой как человеческая алчность, они привлекали внимание писателей, что нашло отражение в популярной культуре. В 1708 году французский драматург Ален Рене Лесаж написал комедийную пьесу «Тонтина». В этой пьесе врач, чтобы скопить достаточное приданое для своей дочери (отсылка к флорентийской кассе XV века!), инвестирует средства в тонтину на имя пожилого крестьянина, которого затем начинает всячески опекать, чтобы тот прожил как можно дольше. Ещё одна пьеса в жанре чёрной комедии «Несусветный багаж» («The wrong box»), написана в 1889 году в соавторстве с шотландцем Робертом Льюисом Стивенсоном и американцем Ллойдом Осборном. История рассказывает о двух братьях, последних оставшихся в живых участниках тонтины. Редьярд Киплинг в отзыве на книгу писал, что он смеялся до упаду, когда читал этот рассказ. В 1966 году по мотивам книги вышел фильм, а в 2002 году поставлен мюзикл. Не обошла своим вниманием тонтину и одна из самых известных в мире авторов детективной прозы Агата Кристи в романе «В 4:50 с вокзала Паддингтон» 1957 года издания из серии произведений о мисс Марпл. С распространением телевидения появляются сериалы, обыгрывающие тему тонтины. Даже американский мультипликационный сериал «Симпсоны» в одном из эпизодов касается этой темы. В целом же можно сказать, что в массовой культуре тонтина ассоциируется с человеческой жадностью, убийствами с целью обогащения и нелепыми курьёзами.

Штаб-квартира масонов, Лондон. Реплика здания 1775 года, строительство финансировано за счёт частной тонтины. Современное фото (Источник Wikimedia Commons)
Предоставлено: Тимофей Бегров
 Вернуться на шаг назад