Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финмаркет, 13 октября 2015 г.

Страховщики РФ в кризис пройдут через техническую и учетную революции - зампред правления СОГАЗа

1569 просмотров

В самый разгар кризиса на страховом рынке компаниям предстоит пройти через цепочку технологических, методологических и идеологических изменений. Разрушены привычные подходы к оценкам международных рейтинговых агентств, создаются новые подходы к национальным агентствам. Как устоять в условиях стремительных изменений, о чем свидетельствуют прибыли ведущих страховщиков, полученные в этом году, где основные риски и потенциал отрасли, корреспондент агентства «Интерфакс-АФИ» побеседовал с зампредом правления компании «СОГАЗ» Ольгой Крымовой.

- Ольга Борисовна, Банк России принял решение о создании национального рейтингового агентства на его базе. Иностранные рейтинговые агентства в опале. Насколько решение о создании национального агентства оправданно?

- Во всяком случае, такое решение логично. К сожалению, западные рейтинговые агентства руководствуются не только экономической, но и политической составляющей. Примером может являться прекращение рейтингования банков, подпавших под санкции, несмотря на их стабильные финансовые показатели. При этом такой шаг оказал влияние и на остальные финансовые институты, в том числе на «СОГАЗ», когда после введения санкций в отношении ряда банков автоматически понизилась оценка достаточности капитала «СОГАЗа», поскольку рейтинговые агентства перестали учитывать при оценке капитализации страховщика инвестиции в эти банки.

Вместе с тем следует понимать, что присвоение рейтингов национальным российским агентством будет иметь значение только для внутренних целей, для игроков этого рынка. На международной арене такие оценки приниматься не будут. Поэтому важно определить, на какие задачи направлено решение о создании подобного института.

Приведу пример: «СОГАЗ» подал заявку на получение кредитного рейтинга китайского агентства Dagong Global Credit, основанного в 1994 году. Это одно из немногих заметных неамериканских рейтинговых агентств. Нам это партнерство важно для улучшения коммуникационных связей с представителями бизнес-сообщества Китая. «СОГАЗ» хочет быть узнаваемым и понятным для предпринимателей из этой страны.

Эффективность деятельности рейтингового агентства во многом зависит от разработки самой концепции рейтингования. Известные международные агентства используют различные подходы в оценках. Так, если S&P делает упор на анализ капитализации компании, ее финансовых показателях, а составляющая корпоративного управления, уровня риск-менеджмента играют вспомогательную роль, агентство Moodу's гораздо больше внимания в оценках уделяет как раз последнему блоку, полагая, что даже при блестящих показателях в результате финансового аудита можно все потерять из-за неправильных менеджерских решений. Поэтому проверяющие особое внимание уделяют регламентам процедур принятия глобальных решений в компании.

- В последнее время обозначилась тенденция: страховщики ищут поддержки регулятора, приглашают его вмешаться во все дела, быть арбитром по всем вопросам. Не подталкивают ли они регулятора к излишней регламентации их жизни? На примере объединения агростраховщиков мы видим новые принципы такого взаимодействия и нового уровня контроля. Чрезмерно жесткое вмешательство в деятельность компаний может парализовать творческую возможность к саморазвитию?

- В вопросе смешаны разные темы. Агрострахование с господдержкой - область, где государство выступает основным спонсором. Желание контролировать процесс использования бюджетных ресурсов понятно, особенно после многих лет злоупотреблений в этой сфере. Государство хочет быть уверено в целевом и эффективном использовании выделенных ресурсов. Обязательная отчетность для нового союза, требование прозрачности, повышенный контроль, увеличение согласований влияют на сроки принятия решений. Это так. Но зло наименьшее.

Если говорить о свободе творчества для страховщиков, она сохраняется в области тарификации. Здесь вмешательство регулятора, я полагаю, некорректно. Что же касается порядка размещения активов страховщиков, порядка расчета достаточности капитала - эти вопросы полностью и справедливо в компетенции Банка России.

- Вы возглавляете рабочую группу, которая взаимодействует с ЦБ РФ по проблематике перехода на новый план счетов. В частных беседах страховщики неоднократно говорили о непомерной сложности проекта и его дороговизне. В чем на самом деле проблема?

- Сам по себе переход на новый план счетов проблемой не является. Но дело в том, что одновременно под эгидой этого проекта было запущено большое количество процессов, связанных с изменением формата отчетности и детализацией предоставляемых данных. Кроме того, план перевода всех компаний на МСФО требует изменения концепции учета, изменения IT-платформы.

Страховые компании обычно располагают двумя системами - операционной (договорной) и учетно-финансовой (бухгалтерской). Компаниям потребуется менять алгоритм проводок между этими системами в результате преобразований. А дальше все будет зависеть от того, в каком исходном состоянии эти системы находятся. Есть компании, которым потребуется полностью менять финансовую систему, есть компании, у которых и операционная система (база страховых договоров) не отвечает степени требуемой детализации, ее также потребуется модернизировать. Все это стоит денег. Добавлю еще один фактор: поскольку новый план счетов для страховщиков теперь строится по аналогии с банковским, а многие блоки прямо совпадают, логично, чтобы подрядчиками по модернизации IT-платформы выступали компании, имеющие опыт работы с банками. При этом, когда страховщик как заказчик обращается к такому подрядчику, он обнаруживает, что привычная для такого объема работ цена увеличивается в 2-3 раза. В этом сегменте совсем иные «ценники».

Самая главная тревога в следующем: сегодня IT-компании, приходя к регулятору, уверяют: «Никаких проблем в переходе на новый план счетов для страховщиков нет, у нас все летает». И это правда, но они не говорят о том, что проблема не в настройке нового плана счетов в системе, а в формировании техзадания на обеспечение «связки» между страховой и финансовой системами страховщика, пересмотра требований к отражению хозяйственных операций, корректному построению инвестиционного блока. И сразу возникает вопрос: кто это будет делать? Специалистов нет.

-Зачем глубокая детализация отчетных данных регулятору?

- В перспективе на следующем этапе Банк России планирует перевести финансовые некредитные учреждения на формат XBRL. Это предполагает другую модель предоставления набора данных, из которых Банк России самостоятельно сможет строить отчетность в любых разрезах. Поэтому требуется детальный отчет показателей, в том числе по отдельным видам страхования, с определением технического результата по линиям бизнеса и многое другое. Огромная работа впереди.

- Звездный час для IT-компаний в разгар экономического кризиса?

- Пожалуй.

- Во сколько страховщикам обойдется модернизация IT-систем?

- Затраты у разных компаний будут разные и будут сильно зависеть от текущего уровня автоматизации. Например, «СОГАЗ» только на автоматизацию нового плана счетов (на финансовую систему) потратит около 100 млн рублей. Это расходы на внедрение новой финансовой системы, доработку операционной внутренней системы, обучение. Замена операционной системы будет стоить в разы дороже.

- Согласно статистике за первое полугодие, опубликованной Банком России, многие крупные страховщики при отличных прибылях… Сами компании постоянно говорят о трудностях, а их эксперты выглядят унылыми. Нет ли в этом противоречия?

- Знаете, это все равно как определять среднюю температуру по больнице, включая морг. В среднем близко к норме, хотя у некоторых температура 40, а кто-то уже не дышит.

Если мы будем по отдельности анализировать результаты прибыльных компаний в первом полугодии, причины такой прибыльности окажутся разными. Общее то, что во многих случаях на показатель прибыли в периоде оказал влияние отнюдь не страховой результат, а результаты инвестиционной деятельности. То есть прибыль получена в том числе и за счет инвестиционного дохода.

К примеру, с начала года вырос рынок ценных бумаг, выросла доходность по банковским депозитам. Кроме того, не исключаю, что некоторые компании продолжают играть на биржах и курсовых разницах - вот вам дополнительные источники дохода в первом полугодии.

- В следующем периоде они могут проиграть?

- Такое тоже возможно. Поэтому «СОГАЗ» в подобные «игры» не играет, такова инвестиционная политика компании. Вообще, как показывает международный опыт, есть 2 базовых подхода к постановке целевых задач и оценке результатов страховщика. В первом случае мы говорим о построении бизнеса и формировании страхового портфеля, приносящего положительный, в крайнем случае, нулевой финансовый результат. При таком подходе мы ставим целевую задачу по разработке тарифов и формированию страхового портфеля, финансовый результат от которого не приносит нам убытков и покрывает все расходы. Иными словами, с комбинированным коэффициентом не выше 100%. Если в этот результат укладываются управленческие расходы страховщика - просто замечательно. Например, комбинированный коэффициент, учитывающий расходы на ведение дел, в размере 95% на западном рынке считается отменным и 5%-ная доходность по страховым операциям - великолепный результат. Эта стратегия предполагает устойчивый портфель и получение стабильного дохода от инвестиционной деятельности страховщика. При таком подходе страховая компания всегда будет иметь положительный финансовый результат и устойчивую финансовую позицию.

Вторая стратегия рассматривает страховой результат в сочетании с инвестиционными доходами. Иными словами, позволяет компенсировать убытки от страховых операций инвестиционным доходом. Обычно это приводит к более агрессивной инвестиционной политике, и тут начинаются «игры дьявола». В 90-х годах некоторые западные компании имели именно такую стратегию. Когда инвестрынок рухнул, они понесли большие убытки. Уроком этой истории стала смена стратегической парадигмы. Теперь инвестиционный результат рассматривается отдельно, приоритетной является страховая деятельность. В акции никто не вкладывается, никто ни во что не играет, инвестиционный портфель крайне консервативен. Страховая компания должна заниматься прямой деятельностью, правильно считать тарифы, правильно проводить сегментацию клиентов, получать максимальный доход от каждой страховой операции.

- Какие риски для СК на российском рынке самые опасные в ближайшей перспективе?

- Для целого ряда страховых компаний, у которых договоры страхования «привязаны» к валютной оценке, существенным остается риск валютных колебаний. Портфель автострахования иномарок «привязан» к валюте, все обязательства по таким договорам напрямую связаны с валютными рисками. От переоценки стоимости автомобилей и запчастей к ним сильно зависят результаты операций в автостраховании. С прошлой осени курс поменялся. Будет рубль стоить 50 рублей за доллар или 75 рублей, согласитесь, важно. Компаниям при планировании важно понять: происходящие перемены на валютном рынке - это ценовой всплеск или установившийся тренд? В любом случае важна стабилизация ситуации. В пору турбулентности имеет смысл строго следовать классике структуры баланса: активная составляющая в валюте должна соответствовать структуре обязательств компании.

- По итогам 6 месяцев в ОСАГО есть компании, у которых, несмотря на смягчение тарифов, уровень выплат по-прежнему выше 100%. Что это значит? Такие компании сворачивают программы ОСАГО?

- Это означает, что поступления страховой премии меньше, чем объем выплат. Выплаты в большем объеме могут относиться к страховым событиям предыдущего периода, уже включенным в страховые резервы и финансовый результат. Тем не менее, такая ситуация, когда поступлений меньше, чем выплат - да еще добавьте туда расходы на ведение дел страховщика - скорее всего, приведет к отрицательному операционному денежному потоку и снижению инвестиционных активов. Такая ситуация на длительном периоде может привести к серьезным финансовым проблемам и как следствие к дополнительным финансовым вливаниям со стороны акционеров.

- А если, напротив, падает показатель уровня выплат?

- Это может быть следствием как эффекта применения в продажах новых повышенных тарифов, так и запаздывания прироста выплат, но могут быть и другие причины этого явления. Остается вопрос, насколько дисциплинированно компания проводит выплаты клиентам? Может, она придерживает выплаты, и за показателями скрывается хвост обязательств, которые урегулируются по решению судов с опозданием? Отчетность этого не покажет.

- Каким оказался результат работы «СОГАЗа» за 9 месяцев, ожидаемым?

- По итогам деятельности за 9 месяцев 2015 года объем собранных премий компанией «СОГАЗ» составил 105 млрд рублей, что на 19% больше объема собранных премий за 9 месяцев 2014 года. Премии по группе «СОГАЗ», по предварительной информации, составили 117 млрд рублей. К концу года группа «СОГАЗ» получит 130 млрд рублей премий, из которых 117 млрд рублей придется на АО «СОГАЗ». Приоритетной задачей компания считает увеличение к концу года уставного капитала с нынешних 15,1 млрд рублей до 25 млрд рублей за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Честно говоря, мы предполагали более скромные результаты, а сборы компании выросли более чем на 20% за 9 месяцев 2015 года. Хорошо показали себя региональные подразделения «СОГАЗа»: активно пролонгировались действующие договоры, заключались новые, региональные сборы выросли более чем на 15% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. И это результаты работы по всем направлениям, как в рознице, так и в крупном корпоративном бизнесе. Даже без учета влияния договора с Минобороны РФ прирост сборов составил около 17%.

- «СОГАЗ» за последние годы заметно усилил позиции на рынке автострахования. Компания взяла курс на активное развитие розничного бизнеса?

- Даже если мы не будем заниматься розничным портфелем, консервативное развитие ему обеспечено. Я хочу сказать, что розничный портфель «сам потек» в компанию. Положение корпоративного страховщика позволяет не размывать финансовые ресурсы. У нас в портфеле 5% договоров приходится на страхование корпоративных рисков, еще 30% - на добровольное медстрахование (ДМС). Сборы по ОСАГО в портфеле «СОГАЗа» в первом полугодии составили 4,4%, по автокаско - 4%. Я глубоко убеждена, что розничная стратегия реализуется только при наличии мощной IT-платформы, бизнес-процессы должны быть автоматизированными. Это позволяет эффективно развивать розницу.

Впечатляющие финансовые показатели «СОГАЗа» обеспечены в последние годы целым рядом факторов. Я бы сказала, что компания правильно и своевременно использовала представившиеся ей возможности. Так, определяющим стало решение о превращении «СОГАЗа» из кэптивной в компанию с рыночным позиционированием. Кроме того, позже других выходя в рыночный сегмент, мы смогли учесть ошибки других игроков, оценить особенности выбранных ими бизнес-моделей. «СОГАЗ» не стал инвестировать огромные средства в создание агентской сети, наша модель - розница без агентов. Весь операционный блок компании сосредоточен в головном офисе, операционная платформа разрабатывалась уже с учетом централизованной модели. Другие компании пришли к этому результату методом проб и ошибок.

Вообще состояние розничного рынка сегодня не самое привлекательное. Но это результат того, куда российские страховщики сами себя загнали. Много лет рынок автокаско, например, развивался в условиях демпинга и перетягивания портфеля за счет повышения выплаты комиссионных вознаграждений агентам. Перекупка агентов влияла на тарифы, в расчет бралась часто лишь возможность получения «кэша» сегодня. В результате убыточность по портфелю автокаско достигла 90%, плюс расходы на ведение дел 20%, плюс управленческие расходы.

Кто-то пытался компенсировать расходы за счет портфеля корпоративных договоров страхования, но в случае ухода крупных клиентов «финансовую дыру» закрывать стало нечем. Слабая финансовая дисциплина, плохой андеррайтинг рисков приводят к неизбежным финансовым последствиям.

Страховщикам в работе теперь приходится оценивать не наличие денег в кошельке, а потенциальные выплаты по обязательствам.

- И где потенциал развития отрасли?

- Развитие и рост рынка, как и раньше, зависит от проникновения страхования, страховой «грамотности» граждан. Здесь большую роль играет как доверие страховым компаниям со стороны простого обывателя, так и поддержка и продвижение отрасли со стороны государства. Непринужденный рост интереса к страхованию, понимание преимуществ такой экономической защиты, наверное, наступит позже, на большем временном горизонте.

- Стремясь к экономии, компании сокращают расходы на маркетинг и рекламу. Это создает тишину, которая в сочетании с сужением рынка делает голос страховщиков тише. Правительство видит страховщиков партнерами по диалогу. Страхование жилья, ответственности автовладельцев, туристов, медицинское страхование - везде ведутся дискуссии, принимаются или готовятся решения. Страховщики как отрасль чего хотят?

- Это вопрос вопросов. В последние годы заслужено и незаслуженно отрасль получила большой объем негатива, который в свою очередь не укреплял доверия потребителей, а доверие клиента в страховании - базовый принцип. К сожалению, акционеры и участники большинства из 400 страховых компаний, которые представлены на российском рынке, вообще не понимают сути этого бизнеса. Они ждут быстрой финансовой отдачи, в то время как страхование никогда не давало высоких прибылей. Многие страховые компании и создавались в РФ как кэптивы, для решения каких-то прикладных задач. Настанет время, когда состав игроков в этом сегменте финансового рынка сократится, уйдут случайные люди. Останутся те, кто готов действовать осознанно, реализовывать профессиональные стратегии. Таким страховщикам будут доверять люди.

В материале упоминаются: Компании, организации: Moody's Investors Service 483  S&P Global Ratings (Standard&Poor's) 1226  СОГАЗ 9505 СОГАЗ, страховая группа 2496 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 34111 Персоны: Крымова Ольга Борисовна

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »