Пресс-релизы

НРА присвоило кредитный рейтинг Акционерному обществу «Страховая компания «Югория-Жизнь» на уровне «BBB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

Присвоен кредитный рейтинг

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО «СК «Югория-Жизнь» на уровне «BBB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

Прогноз

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Резюме

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «СК «Югория-Жизнь» (далее – Компания) на уровне «ВВВ+|ru|» обусловлен: 1) высоким качеством инвестиционного портфеля и высокой рентабельностью инвестиционной деятельности; 2) надежностью основных партнеров-перестраховщиков; 3) достаточно высоким уровнем платежеспособности; 4) достаточно высоким уровнем ликвидности.

Уровень рейтинга ограничивается: 1) отрицательной динамикой премий-нетто, 2) низким уровнем рентабельности страховой деятельности, 3) спецификой каналов продаж, усложненной структурой собственности, 4) фрагментарным уровнем зрелости системы управления рисками, 5) средним качеством корпоративного управления.

Компания работает на рынке с 2006 года. Компания входит в Группу компаний «РЕГИОН».

Компания обладает лицензиями СЖ № 4014 и СЛ № 4014 от 11 марта 2021 года (бессрочные) на осуществление добровольного личного страхования и добровольного страхования жизни.

Объем премий за 2020 г. составил 1,3 млрд рублей, активы Компании на 31.12.2020 г. - 4,6 млрд рублей. Компания занимает 21 место из 28 в рэнкинге страховщиков жизни по объему премий.

Сайт Компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.ulife.ru

Обоснование присвоенного рейтинга

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

- Высокий уровень ликвидности активов (коэффициент ликвидности активов составляет 83% на 31.12.2020 г.)
- Достаточный запас платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности на 31.12.2020 г. на 73% превышает нормативный;
- Высокое кредитное качество инвестиционного портфеля;
- Высокий уровень рентабельности инвестиционной деятельности (9,6% за 2020 год, что выше уровня инфляции)
- Надежность перестраховочной защиты. Все перестраховщики обладают рейтингами А и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимыми рейтингами по международной шкале.
- Низкий уровень долговой нагрузки (Компания не привлекает заемное финансирование, арендные обязательства отсутствуют).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

- Отрицательная динамика объема премий-нетто (-27,9% за 2020 год). Агентство отмечает, что снижение объема премий в 2020 году вызвано негативным влиянием ограничений из-за пандемии COVID-19 на работу основного канала продаж Компании;
- Невысокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования (на инвестиционное страхование жизни приходится 67% премий, на накопительное страхование жизни - 32%, на страхование от несчастных случаев - 1% премий) и по территориальному признаку.
- Высокая зависимость от посредников. Доля продаж через кредитные организации составляет 97%, из них ~70% приходится на 1 банк;
- Низкий уровень рентабельности страховой деятельности (0,5% за 2020 год).

Ключевые допущения

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

- Стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
- Плановый рост существующей клиентской базы Компании;
- Отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
- Сохранение и следование действующей стратегии развития до 2023 года, предоставленной Компанией.

Факторы, которые могут влиять на уровень рейтинга в течение ближайших 12 месяцев

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

- Рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто от страховой деятельности;
- Выполнение плановых показателей по росту объема премий и клиентской базы;
- Улучшение качества риск-менеджмента.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

- Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, платежеспособности, рентабельности;
- Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
- Значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
- Негативные события репутационного характера.