Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Зетта Страхование» на уровне ruA+, прогноз по рейтингу – стабильный.

ООО «Зетта Страхование» – универсальный страховщик, характеризующийся умеренно высокими размерными показателями. Согласно методологии агентства, компания входит во 2-й размерный класс и занимает 27-е место по объему совокупной страховой премии за 2021 год, по данным Банка России. По итогам 2021 года компания собрала на 19,3% страховой премии больше, чем за предыдущий год, что отмечается в качестве позитивного фактора.

Агентством положительно оцениваются высокие диверсификация и стабильность страхового портфеля. Основными линиями бизнеса являются страхование автокаско (37% взносов за 2021 год), ОСАГО (30,7%) и страхование от несчастных случаев и болезней (7,9%). Также агентство отмечает высокую географическую диверсификацию: на долю крупнейшего региона пришлось 36,8% совокупных взносов за 2021 год. Убыточность по основным видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто в целом по страховому портфелю составил 40,6% за 2021 год. При этом негативно оцениваются высокая доля расходов на ведение дела (56,8% за 2021 год) и высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (97,4% за 2021 год).

Финансовые результаты компании по итогам 2021 года характеризуются следующими показателями: умеренный уровень рентабельность капитала – 12,7% и инвестиций – 3,1%, невысокий уровень рентабельности продаж – 4,5%. Позитивно оценивается нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств составило 1,3 на 31.03.2022. Значения коэффициентов текущей ликвидности (1,35 на 31.03.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,42 на 31.03.2022) находятся на высоком уровне.

Сдерживающее влияние оказывает умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах: 7,9% на 31.03.2022, максимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов составило 8,5% на 31.12.2021. Агентство положительно оценивает отсутствие внебалансовых обязательств, низкую долю оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.03.2022) и невысокий уровень долговой нагрузки (8,2% на 31.03.2022).

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывают высокое качество и диверсификация активов компании. На 31.03.2022 коэффициент качества активов составил 0,75. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 7,2% на 31.03.2022. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 0,8% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2022.

В числе позитивных факторов Агентством выделяется высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: на долю агентов пришлось 48,4% взносов за 2021 год. При этом негативное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж, которая составила 24,5% от взносов, полученных через этот канал за 2021 год. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: на крупнейшего клиента приходится 2,8% страховых взносов за 2021 год. Доля расторгнутых договоров за 2021 год была невысокой и составила 1,4%. Доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию прочего имущества граждан и ОСАГО находилась на высоком уровне.

Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Так, отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам составило 1,1% на 31.03.2022. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, при этом перестраховщики участвовали в крупнейших выплатах. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают отсутствие подразделения по управлению рисками и нечастый пересмотр внутренних документов по риск-менеджменту. При этом позитивно оценивается высокий уровень стратегического обеспечения.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2022 активы страховщика составили 11,2 млрд рублей, собственные средства – 3,1 млрд рублей, уставный капитал – 1,5 млрд рублей. За 2021 год компания собрала 8,9 млрд рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг ООО «Зетта Страхование» был впервые опубликован 28.09.2004. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Зетта Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Зетта Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Зетта Страхование» дополнительных услуг.