Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «КПСК» до уровня ruA, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано со снижением размера рисков, оставляемых на собственном удержании компании. На 31.12.2022 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 4,3%. Все крупные риски компании надежно перестрахованы.

ООО «КПСК» – небольшой по размеру страховщик, который входит в 4 размерный класс и занимает 75 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год по данным Банка России. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован. За 2022 год на крупнейший вид – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 30,2% премии. Структура страхового портфеля в 2022 году была стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 г. по сравнению с 2021 г. составило 5,3 п.п. Географическая диверсификация деятельности находится на низком уровне: бизнес компании сосредоточен в основном в одном регионе. Прирост страховых премий за 2022 год составил 4,7%, что оценивается как среднее значение.

Среди каналов продаж крупнейшим для компании является агентская сеть, на которую приходится 28,8% взносов за 2022 год. Невысокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж оценивается позитивно. Однако, комиссионное вознаграждение агентам составляет 23,8% соответствующих взносов за 2022 год, что выделяется в качестве негативного фактора. Доля расторгнутых договоров находится на низком уровне – 0,2% премии за 2022 год. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая зависимость компании от крупнейших клиентов: за 2022 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 45,3%, на крупнейшего клиента пришлось 17,2% премии.

Страховой портфель компании низкоубыточен и генерирует положительный и стабильный результат. Коэффициент убыточности-нетто составил 37,0% за 2022 год, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 86,1%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне – 49,1% за 2022 год. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (21,6% за 2022 год), капитала (15,8% за 2022 год) и инвестиций (8,8% за 2022 год).

Агентство положительно отмечает высокое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (2,68 на 31.12.2022). Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (3,64 и 6,31 на 31.12.2022 соответственно), что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств также положительно отражается на уровне рейтинга. В числе сдерживающих факторов отмечено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,2% на 31.12.2022).

Качество и диверсификация активов компании оцениваются позитивно. На 31.12.2022 коэффициент качества активов составил 0,91, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,1% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Вложения в связанные структуры с условным рейтинговым классом ниже ruAA отсутствуют.

В качестве позитивного фактора рассматривается высокая надежность перестраховочной защиты компании: за 2022 год 99,4% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на контрагентов с рейтингами ruAАА «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, что оценивается позитивно. Уровень организации риск-менеджмента в компании оценивается как невысокий. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование оцениваются положительно.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составили 1,9 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 300 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 796,4 млн рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг ООО «КПСК» был впервые опубликован 30.04.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.04.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «КПСК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «КПСК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «КПСК» дополнительных услуг.