Пресса

Forbes Казахстан, 10 мая 2025 г.

За счёт чего растёт рынок страхования жизни в Казахстане

Аналитики АФК представили итоги первого квартала 2025 года

182 просмотра

На фоне сохраняющегося высокого спроса на продукты компаний по страхованию жизни (КСЖ), поддерживаемого законодательными нормами, двухзначным ростом доходов населения (+10,6%) и постепенным повышением финансовой грамотности, в январе-марте 2025 года наблюдался рост всех ключевых показателей сектора, за исключением чистой прибыли.

Ключевые тенденции I квартала 2025 года

На фоне сохраняющегося высокого спроса на продукты компаний по страхованию жизни (КСЖ), поддерживаемого законодательными нормами, двухзначным ростом доходов населения (+10,6%) и постепенным повышением финансовой грамотности, в январе-марте 2025 года наблюдался рост всех ключевых показателей сектора, за исключением чистой прибыли.

Активы КСЖ увеличились до Т1681,0 млрд (+Т58,6 млрд, или +3,6%) и составляют 56,5% значительную долю в структуре страхового рынка (44,9% за 3М24г.).

По состоянию на 1 апреля 2025 года в структуре активов сектора ценные бумаги составили Т1,4 трлн, или 83,3% от совокупных активов сектора (+Т6,6 млрд за 1кв25г.), деньги и вклады — Т129,7 млрд, или 7,7% от совокупных активов сектора (+Т36,3 млрд за 1кв25г.). Умеренный рост в структуре активов также показали операции обратного репо (+10,6%, или 9,8 млрд) на фоне повышения их ставок вслед за изменением базовой ставки.

Объём обязательств КСЖ незначительно снизился до Т1238,6 млрд (-Т0,7 млрд, или -0,1%), в большей степени за счёт сокращения объёма операций репо — до Т57,7 млрд (-Т23,7 млрд) и маржи за предусмотренные договором страхования услуги — до Т160,6 млрд (-Т8,6 млрд). При этом снижение было нивелировано ростом наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков — до Т760,0 млрд (+Т23,9 млрд) и прочих обязательств — до Т108,2 млрд (+Т4,9 млрд).

Концентрация в секторе страхования жизни остаётся высокой: 73,7% активов приходятся на три крупных компании: «Халык-Life» (+Т7,4 млрд в 1кв25г.), Nomad Life (+Т17,6 млрд) и FFLife (+11,3 млрд).

Рост страховых премий в сегменте КСЖ (+38,6%) значительно опередил показатель компаний общего страхования (+6,8%). Так, в 1 квартале 2025 года страховые премии увеличились на Т61,5 млрд (+38,6%) и достигли Т220,8 млрд.

Драйвером роста премий сектора выступили продукты добровольного личного страхования: заметно возросли собранные премии по пенсионным аннуитетам (+Т33,7 млрд) на фоне внедрения совместного аннуитета и повышения доступности пенсионного аннуитета для отдельных категорий лиц, а также страхования от несчастных случаев (+Т26,0 млрд) в связи с расширением охвата и увеличением кредитного страхования (рост выдачи розничных кредитов в первом квартале составил 8,8%).

Динамика страховых выплат сложилась немного ниже премий: +Т8,7 млрд (+37,7%) — до Т32,1 млрд, в основном за счёт продуктов страхования жизни (+3,2 млрд) и аннуитетного страхования (+3,5 млрд).

На фоне более ускоренного роста премий в сравнении с выплатами их соотношение по итогам первого квартала 2025 года улучшилось до 14,4% против 14,5% по итогам 3М24г.

Однако чистая прибыль сектора сложилась существенно ниже из-за падения инвестиционных доходов (негативная переоценка ценных бумаг и валюты) и роста отдельных статей расходов (например, аквизиционных расходов и финансовых расходов по страхованию).

Средняя рентабельность собственного капитала сектора сложилась на отметке 2,8% в сравнении с показателем 4,0% за аналогичный период 2024 года.

Краткие итоги периода

В январе-марте 2025 года рост сектора страхования жизни был обусловлен продолжающимся активным заключением договоров пенсионного аннуитета и страхования жизни.

Спрос на пенсионные аннуитеты поддерживался цифровыми каналами продаж, позволяющими заключать договоры в онлайне, а также стабильностью порогов достаточности (не были повышены на текущий год). Отметим, что количество казахстанцев, воспользовавшихся этим продуктом в текущем квартале, выросло до 9,9 тыс. против показателя в 6,6 тыс. за аналогичный период 2024 года (+48%).

В то же время страхование жизни поддерживалось расширением охвата и увеличением кредитного страхования. Отметим, что количество договоров в этом сегменте возросло до 2,2 млн против показателя 1,3 млн за январь-март 2024 года.

Таким образом, общее количество заключенных договоров с КСЖ в текущем квартале выросло на 32,3%, до 3,1 млн, и практически полностью обеспечено физлицами, доля которых выросла до 99,2% (95,0% по итогам января-марта 2024 года).

Ввиду ускоренного роста количества страховых выплат (+69%, с 117,6 до 198,1 тыс.) в сравнении с их объёмами (+38%, с Т23,2 до Т32,0 млрд) средний размер выплат в первом квартале 2025 года составил 161,4 тыс. тенге против показателя в 197,7 тыс. в аналогичном периоде 2024-го.

Это может свидетельствовать о расширении охвата менее обеспеченных клиентов и росте массового сегмента, в том числе через онлайн-каналы. В перспективе это создаёт потенциал для дальнейшего углубления проникновения страховых продуктов, роста бизнеса и повышения устойчивости сектора.

Аналитический центр АФК

Статья приведена без диаграмм.

В материале упоминаются: Компании, организации: Freedom Finance Life 47 [Freedom Life 33]  Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) 84  Номад Life (Nomad Life) 121  Халык-Life (Halyk Life) 112

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »