Пресса

РБК daily, 24 мая 2011 г.

Commerzbank разместит крупную допэмиссию акций с дисконтом

836 просмотров

Второй крупнейший финансовый институт Германии, Commerzbank, намерен увеличить собственный капитал на 5,3 млрд евро за счет продажи акций с 45-процентной скидкой. Львиная доля этих средств пойдет на погашение крупной задолженности перед немецкими властями. Рынки отреагировали на такую распродажу снижением и без того сильно упавшего за год курса акций Commerzbank.

Как сообщил банк в воскресенье, он выпустит 2,44 млрд новых акций и продаст их со скидкой аж в 45% к цене закрытия пятничных торгов, то есть по курсу 2,18 евро. Акционеры начиная с сегодняшнего дня по 6 июня смогут получить на каждые 10 старых акций 11 новых.

В результате этой допэмиссии банк рассчитывает увеличить капитал на 5,3 млрд евро. Почти 4 млрд евро будет получено благодаря продаже акций на рынке капитала. Еще 1,3 млрд евро принесет госфонд SoFFin, являющийся держателем 25% и одной акции Commerzbank, за счет обмена так называемого негласного вклада на акции банка.

Предстоящее увеличение капитала должно помочь финансовому институту выплатить долг государству. Правительст­во было вынуждено предоставить банку помощь в размере 18,2 млрд евро в разгар финансового кризиса. Часть этих средств стала компенсацией за покупку убыточного Dresdner Bank у Allianz. До июня Commerzbank рассчитывает вернуть государству 14,3 млрд из оставшегося долга в размере 16,2 млрд евро. Львиная доля этой суммы — 8,25 млрд евро — поступит с рынка капитала, еще 3,3 млрд — за счет избытка собственного капитала, а 2,75 млрд — за счет обмена части негласного вклада SoFFin на акции. Остаток долга банк обязан выплатить не позднее 2014 года.

Это уже второе увеличение собственного капитала Commerzbank. Предыдущая допэмиссия, состоявшаяся в апреле, собрала 5,7 млрд евро — больше, чем ожидалось. Правда, тогда лишь 22% акционеров реализовали свои права и приобрели новые акции. Остальные отказались покупать кота в мешке — банк тогда не сообщил заранее цену акций. Крупный акционер банка, страховщик Allianz, не принявший участие в предыдущем увеличении капитала, на этот раз реализует свои права.

Рынок отреагировал на новость о новом увеличении капитала снижением курса акций банка. По сравнению с пятницей ценные бумаги Commerzbank упали в понедельник на 4,3%. Для сравнения, в апреле перед допэмиссией они стоили 5,5 евро. С начала финансового кризиса в 2007 году акции Commerzbank потеряли в стоимости около 90%.

Впрочем, несмотря на негативную реакцию рынка, аналитики в целом положительно оценивают планы банка. По словам аналитика Equinet Филиппа Хесслера, даже слишком большая скидка позволяет положительно оценить новую доп­эмиссию. «Когда увеличение капитала будет завершено, инвесторы смогут снова сконцентрироваться на фундаментальных вещах», — цитирует г-на Хесслера агентство Bloomberg.

Татьяна ГЛАЗКОВА

В материале упоминаются: Компании, организации: Allianz SE 1414

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »