Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Журнал рассказывает о способах накопления денег к старости: негосударственном пенсионном обеспечении, накопительном страховании жизни и паевых инвестиционных фондах.

Эксперт-Урал, 28 февраля 2005 г.

Копилка для будущего, или Как создать пенсионный капитал

897 просмотров

Заработать на достойную пенсию можно. Главное - верно выбрать альтернативные варианты

Как правило, большинство из нас задумывается о пенсии только тогда, когда нужно идти за ее расчетом в отделение Пенсионного фонда. Более продвинутые начинают собирать справки о стаже за два-три года до события. Но в любом случае результат шокирует. При хорошем раскладе (зарплата "по белому" и добросовестный работодатель, уплачивающий пенсионные взносы) пенсию насчитывают в 2-3 тыс. рублей. Государство не может обеспечить всем достаток, поэтому платит пенсию исходя из своих возможностей. Более того, можно привести множество подкрепленных цифрами аргументов, доказывая, что ситуация с пенсионным обеспечением кардинально не изменится и в будущем. Введение накопительной части пенсии тоже вряд ли переломит ситуацию. Вывод очевиден: о пенсии стоит задуматься на пять-десять лет раньше, копить на нее альтернативными способами и лично самому. Среди таких вариантов - негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), накопительное страхование жизни и паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
Однозначно сказать, какой из трех инструментов лучше, невозможно. Все зависит от ваших "характеристик": потребностей, склонности к риску и желаемой доходности. Основные параметры, которые надо оценивать при выборе того или иного варианта, - доходность, рискованность и налогообложение. Именно их рассмотрим для каждого инструмента.
 
НПФ: вариант для осторожных
В этом случае вы единовременно или в течение определенного периода времени делаете взносы в негосударственный пенсионный фонд по вашему выбору. Далее сам фонд инвестирует их в установленные законодательством инструменты.
Если говорить об ожидаемой доходности, надо учесть один ключевой момент. Инвестиционная свобода НПФ ограничена законодательно: они могут вкладывать только в определенные инструменты не выше установленного лимита. С одной стороны, это диверсифицирует инвестиционный портфель и минимизирует риски, с другой - отрицательно сказывается на доходности. Как правило, у НПФ она на уровне банковского депозита или ниже.
Что касается показателя "риск", то НПФ - лидер (самые низкие риски) среди рассматриваемых нами инструментов. НПФ - это некоммерческие организации, исключительным видом деятельности которых и является негосударственное пенсионное обеспечение. Именно поэтому все получаемые ими доходы (за "минусом" комиссионных) идут вкладчикам. Кроме того, НПФ гарантирует минимальный инвестиционный доход и отвечает по обязательствам перед вкладчиками своим имуществом. НПФ подвергаются обязательной ежегодной проверке и жесткому государственному контролю.
В отношении налогов действует облегченный вариант: не облагаются ни пенсионные взносы от физических лиц, ни сами выплаты пенсии. Однако перед зачислением на ваш пенсионный счет налогом на прибыль (24%) облагается полученный НПФ инвестиционный доход, но только в части, превышающей ставку рефинансирования ЦБ (сейчас это 13% годовых).
И напоследок ложка дегтя - вам не удастся быстро забрать свои деньги из негосударственного пенсионного фонда без потерь. Во-первых, надо будет заранее сообщить НПФ о своем намерении расторгнуть договор. Во-вторых, при досрочном расторжении договора вы вернете вложенную сумму полностью, но потеряете часть инвестиционного дохода.
 
Накопительное страхование жизни: убить двух зайцев
Это инструмент по характеристикам очень похож на предыдущий: вы делаете взносы в страховую компанию, которая потом начисляет на ваш счет доход, полученный от инвестирования страховых взносов. Доходность, предлагаемая страховыми компаниями, находится на уровне ставки по банковским депозитам или чуть ниже. Аналогична ситуация и с налогами: страховые взносы от физических лиц и страховые выплаты налогами не облагаются. Перед зачислением на ваш счет дохода страховщик уплачивает с него налог на прибыль (24%).
Одно из отличий - уровень и характер рисков. Так, страховые компании обладают более широкими возможностями для инвестиций по сравнению с НПФ: это, с одной стороны, дает возможность получить более высокий доход, а с другой - увеличивает риски. Лишь немногие страховые компании устанавливают минимальный уровень дохода, который вы получите вне зависимости от результатов инвестирования. К рискам надо отнести и то, что при досрочном расторжении договора может быть возвращена не вся внесенная сумма: страховщик компенсирует понесенные расходы.
Второе отличие - при накопительном страховании жизни вы можете не только накопить на пенсию, но и застраховать свою жизнь и здоровье. Еще один плюс: после окончания договора страхования можно снять всю накопленную сумму сразу, чего нельзя в НПФ. По вашему желанию выбирается и форма выплат: на определенный период или пожизненно. Средства на страховом счете наследуются.
 
ПИФ: больше риска - больше денег
Если вы решили копить на пенсию с помощью паевых инвестиционных фондов, то вам необходимо стать владельцем пая. Средства ПИФа инвестируются через управляющую компанию в акции, облигации и другие дозволенные инструменты финансового рынка. Еще также фонды недвижимости: их средства могут вкладываться в недвижимость.
По показателю "доходность" ПИФ является безусловным лидером среди рассматриваемых инструментов. Главная причина - большая инвестиционная свобода, что позволяет вкладывать средства в более рискованные, но доходные объекты.
Кроме всего прочего, получаемый доход не облагается налогом на прибыль, т.к. ПИФ не является юридическим лицом, а его средства инвестируются через управляющую компанию. Зато владелец пая попадает под налогообложение, когда "выходит в деньги", т.е. продает свой пай. Например: вы приобретаете пай за 10 тыс. рублей. Через год реализуете уже за 12 тыс. уплачиваете налог (13%), т.е. в нашем случае - 260 рублей.
Существенный "минус" - высокие инвестиционные риски, которые вы как владелец пая несете сами. Кризис на фондовом рынке непременно скажется на стоимости паев, средства которых инвестированы в ценные бумаги, падение цен на недвижимость отразится на паях ПИФов недвижимости.
Владелец пая может за короткий промежуток времени "выйти в деньги" практически без потерь, заплатив установленные комиссионные. Или передать свои паи по наследству.
Таким образом, увеличить свой пенсионный капитал можно. Но основные требования надо предъявить в первую очередь к себе: найти время и составить финансовый план, который учитывает уровень ваших доходов, готовность рисковать и собственно "денежные ожидания". Формальными параметрами для оценки инструментов накопления станут доходность, риски, особенности налогообложения и получения дохода. Один из оптимальных вариантов - комбинирование нескольких механизмов накопления. Это позволит снизить ваши общие риски и сделает процесс накопления более гибким.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »