Пресса

Forbes Казахстан, 9 июня 2024 г.

Рентабельность компаний по страхованию жизни в РК оказалась под давлением

Из-за резкого роста выплат

224 просмотра

Аналитический центр АФК представил обзор казахстанского рынка страхования жизни за I квартал 2024 года. «На фоне продолжающегося спроса на продукты компаний по страхованию жизни (КСЖ) в Казахстане, поддерживаемого требованиями законодательства и ростом номинальных доходов казахстанцев (+13,4% за 1 кв. 24 г.), в январе-марте 2024 года наблюдался рост всех показателей сектора, за исключением чистой прибыли», — отметил ив АФК.

Активы КСЖ увеличились до Т1 187,8 млрд (+Т69,1 млрд, или 6,2%) и составили 44,9% от суммарных активов всего страхового рынка.

На 1 апреля 2024 года в структуре активов КСЖ по-прежнему преобладали ценные бумаги — Т948,7 млрд, или 83,5% от совокупных активов сектора (+Т45,7 млрд за 1 кв. 24 г.) и операции обратного РЕПО — 9,1%, или Т102,9 млрд от совокупных активов сектора (+Т25,4 млрд за 1 кв. 24 г.).

При этом произошло сокращение объема денег и вкладов до Т41,8 млрд (-Т5,5 млрд), прочих активов — до Т0,9 млрд (-Т4,5 млрд), а также страховых премий к получению — до Т1,8 млрд (-Т1,5 млрд).

Обязательства КСЖ выросли до Т858,5 млрд (+4,3%, или Т35,6 млрд с начала года) в основном за счет роста обязательств по возникшим убыткам (на 40,0%, или Т35,6 млрд).

Концентрация в секторе страхования жизни по-прежнему остается высокой: 72,7% активов приходится на три крупные компании: Halyk Life (+Т37,9 млрд в 1 кв. 24 г.), Nomad Life (-Т3,2 млрд) и FFLife (+20,6 млрд).

В 1 кв. 24 г. наблюдался значительный рост страховых премий (+61,8%, или Т60,9 млрд) в основном за счет их увеличения по таким продуктам КСЖ, как пенсионное аннуитетное страхование (+Т23,2 млрд), страхование жизни (+Т15,6 млрд) и обязательное страхование работников (+Т14,9 млрд).

Общее количество заключенных договоров выросло в два раза за счет повышенного спроса на страхование от несчастных случаев (в 2,3 раза), страхование жизни (в 1,8 раза) и туристических поездок (в 2,8 раза).

Рост объема выплат (+78,2%, или Т10,2 млрд) был в основном связан с такими продуктами КСЖ, как страхование работников от несчастных случаев (в 2,5 раза, или на Т5,3 млрд) и страхование жизни (в 1,9 раза, или на Т3,4 млрд).

В январе-марте 2024 года наблюдался заметный рост расходов КСЖ, главным образом за счет увеличения издержек на привлечение новых клиентов или аквизиционных расходов (в 2,2 раза, или на Т23,3 млрд), расходов на страховые выплаты (в 1,8 раза, или на Т10, 1 млрд), а также финансовых расходов по страхованию (в 1,8 раза, или на Т9,7 млрд).

Слабый рост доходов КСЖ (+6,5%, или на Т7,9 млрд), обеспеченных исключительно вознаграждением и положительной переоценкой по ценным бумагам, привел к падению чистой прибыли сектора на 42,8%, до Т15,2 млрд, и, как следствие, снижению его средней рентабельности (до 4% против 6% по итогам 1 кв. 23 г.).

В январе-марте 2024 года рост сектора страхования жизни главным образом был связан с активным заключением физическими лицами договоров пенсионного аннуитета и страхования жизни, и юридическими лицами — договоров страхования работника от несчастных случаев.

«Спрос на пенсионные аннуитеты поддерживался за счет цифровизации продукта: с 1 января 2024 года договоры со страховыми компаниями могут заключаться онлайн. Также позитивным фактором могло стать то, что пороги достаточности для пенсионного аннуитета на текущий год не были повышены, что позволило большему количеству казахстанцев воспользоваться этим продуктом (6,6 тыс. против 3,3 тыс. в 1 кв. 23 г.)», — отметили аналитики АФК.

Законодательные изменения коснулись обязательного страхования работника от несчастных случаев: введены нормы по возмещению расходов работодателей на превентивные и реабилитационные меры в пределах 6% от уплаченных страховых премий, а также исключена вина пострадавших работников при расчете страховых выплат.

«Между тем следует отметить, что потенциал для дальнейшего роста страховых премий по данным продуктам может быть ограничен количеством оставшихся казахстанцев с допустимым количеством пенсионных накоплений для заключения пенсионного аннуитета, а также законодательными изменениями по ОСНС, — пишут в АФК. — Уже в I квартале 2024 года наибольшие выплаты наблюдались по страхованию работников от несчастных случаев. Несмотря на рост страховых премий, доходы от страховой деятельности КСЖ в январе-марте 2024 года снизились (-2,5%), что могло быть связано с опережающим ростом страховых выплат и изменением состава портфеля (увеличение долгосрочных полисов с накопительной составляющей)».

В то же время традиционное преобладание в структуре активов сектора ценных бумаг поддержало доходы сектора за счет роста вознаграждения по ним (+19,2%) на фоне высоких процентных ставок в РК и за рубежом, а также переоценки их стоимости (в 1,4 раза) из-за улучшения конъюнктуры на мировых рынках капитала.

«Рентабельность сектора страхования жизни в 1 кв. 24 г. снизилась за счет роста объема аквизиционных расходов, которые могут включать комиссионные вознаграждения агентам и брокерам, маркетинговые расходы, расходы на обработку заявок и андеррайтинг, развитие цифровых каналов продаж и прочее, — заключают аналитики. — Таким образом, в условиях потенциального сокращения спроса на имеющиеся продукты КСЖ и роста их расходов доходность сектора может поддержать расширение перечня инструментов инвестиционной деятельности, развитие «встроенных» продуктов, включенных в стоимость нестраховых товаров и услуг, а также спрос на добровольные продукты за счет повышения финансовой грамотности казахстанцев».

Алия ЖАНИБЕК

В материале упоминаются: Компании, организации: Freedom Finance Life 47 [Freedom Life 30]  Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) 80  Номад Life (Nomad Life) 120  Халык-Life (Halyk Life) 110

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »