Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 8 июня 2026 г.

MS Amlin: страховщики могут недооценивать риск сверхсдвиговых землетрясений

77 просмотров

Страховщики и разработчики катастрофических моделей могут существенно недооценивать риск землетрясений из-за недостаточного учета так называемых сверхсдвиговых землетрясений. Согласно недавнему исследованию MS Amlin, в экстремальных случаях недооценка риска может достигать 60%.

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Catastrophe Risk and Resilience, указывает, что сверхсдвиговые разрывы уже стали причиной значительной части страховых убытков от землетрясений. По данным MS Amlin, такие события ответственны за две трети страховых убытков от землетрясений за последнее десятилетие, причинив ущерб, эквивалентный $13,2 млрд.

Авторы исследования предупреждают, что это «слепое пятно» может представлять серьезную угрозу для решений по капиталу, ценообразованию и управлению портфелями, особенно в регионах с высокой сейсмической активностью, таких как Калифорния.

Что такое сверхсдвиговые землетрясения

Сверхсдвиговые землетрясения возникают, когда разрыв разлома распространяется с исключительно высокой скоростью. Такой процесс создает ударную волну, которую исследователи сравнивают со звуковым ударом реактивного самолета.

В результате такие события могут вызывать более интенсивные движения земной поверхности и эффект «двойного удара», возникающий из-за последовательных сейсмических волн. По данным исследования, сверхсдвиговые землетрясения способны создавать необычные крутящие силы в зданиях, особенно в высотных сооружениях, а также усиливать колебания на большем расстоянии от разлома.

Ранее такие землетрясения считались редкими. Однако по мере развития сейсмических технологий их выявляют все чаще. Около 36% крупных сдвиговых землетрясений в мире с 2010 года были связаны со сверхсдвиговым разрывом.

Модели катастроф могут не учитывать полный масштаб ущерба

Старший научный аналитик MS Amlin Люк Уэдмор, соавтор исследования вместе с научным аналитиком Уильямом Стердженом, отметил, что отрасль пока недостаточно хорошо понимает этот тип сейсмических событий.

«Мы до сих пор многого не знаем о сверхсдвиговых землетрясениях, но имеющиеся данные свидетельствуют о том, что они встречаются чаще и потенциально гораздо более разрушительны, чем считалось ранее», — сказал Уэдмор.

По его словам, ударный эффект таких разрывов может приводить к более интенсивным и масштабным разрушениям, однако это воздействие существенно недооценивается в моделях, которые используются для принятия решений по капиталу и ценообразованию.

«Звуковой удар, вызванный этими разрывами, может привести к более интенсивным и масштабным разрушениям, однако его воздействие значительно недооценивается в моделях, используемых для принятия решений о капитальных вложениях и ценообразовании в связи с риском землетрясений», — подчеркнул он.

Мьянма и Калифорния как примеры риска

В качестве примера разрушительного сверхсдвигового события исследование приводит землетрясение в Мьянме 2025 года магнитудой 7,7. Оно вызвало разрыв земной поверхности протяженностью 475 км, что примерно на 230 км больше, чем предполагалось по первоначальным оценкам.

Такое увеличение длины разрыва существенно расширяет территорию, подверженную сильным сотрясениям. Это особенно важно для оценки страховых портфелей в регионах, где крупные разломы проходят рядом с густонаселенными территориями и дорогостоящей инфраструктурой.

Особое значение выводы исследования имеют для Калифорнии — крупнейшего в мире рынка страхования от землетрясений. Разлом Сан-Андреас, по оценке MS Amlin, уязвим для сверхсдвиговых деформаций. Кроме того, землетрясение в Сан-Франциско 1906 года впоследствии было классифицировано как событие со сверхсдвиговыми характеристиками.

Уэдмор отметил: «Учитывая более высокую интенсивность сотрясений, вызванных сверхсдвиговыми землетрясениями, существует значительная вероятность того, что риск землетрясений в Калифорнии существенно недооценивается. Поскольку Калифорния потенциально переживает самый длительный период отсутствия крупных землетрясений за последние 1000 лет, сейчас для отрасли крайне важно устранить этот пробел».

Потери могут резко вырасти в экстремальных сценариях

MS Amlin смоделировала влияние сверхсдвиговых эффектов на типичные страховые и перестраховочные портфели. Результаты показали, что при периоде повторяемости 200 лет убытки увеличиваются на 5–10%.

Однако в более экстремальных сценариях эффект значительно сильнее. При периоде повторяемости 500 лет убытки возрастают на 30–60%. Именно этот диапазон особенно важен для перестраховщиков, моделей капитала, стресс-тестирования и оценки достаточности лимитов.

Такие результаты показывают, что даже умеренная недооценка интенсивности сотрясений может привести к существенному искажению представлений о вероятных максимальных убытках.

Что должны сделать страховщики

MS Amlin призывает страховщиков и поставщиков катастрофических моделей срочно устранить этот пробел. По мнению исследователей, риски сверхсдвиговых землетрясений необходимо включать в модели прогнозирования катастроф, не дожидаясь появления следующего поколения моделей.

В краткосрочной перспективе страховщикам рекомендуется использовать стресс-тесты и сценарный анализ чувствительности. Это позволит оценить, как портфель может отреагировать на более интенсивные сотрясения и более длинные разрывы разломов.

Также исследование предлагает выявлять протяженные сдвиговые разломы, способные к сверхсдвиговому разрыву, и тестировать альтернативные модели сотрясений внутри катастрофических моделей.

Для страхового рынка это означает необходимость пересмотра подходов к оценке землетрясений как риска. Если сверхсдвиговые события действительно встречаются чаще и вызывают более масштабные разрушения, чем предполагалось ранее, то страховщикам потребуется точнее оценивать капитал, лимиты, перестраховочную защиту и тарифы в сейсмоопасных регионах.

Значение для страхового рынка

Исследование MS Amlin показывает, что катастрофическое моделирование остается развивающейся областью, где новые научные данные могут существенно менять представление о риске. Для страховщиков это особенно важно: решения по андеррайтингу, ценообразованию и капиталу напрямую зависят от качества моделей.

Сверхсдвиговые землетрясения становятся примером риска, который уже проявляется в убытках, но пока может быть недостаточно отражен в стандартных инструментах оценки. Поэтому для страховщиков и перестраховщиков ближайшая задача — не просто следить за новыми исследованиями, а оперативно переводить научные выводы в практику управления портфелями.

Подготовлено порталом AllInsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: MS Amlin 47

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »