Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 1 июля 2026 г.

Allianz: мировой страховой рынок остывает после бума, но остается отраслью роста

94 просмотра

Мировой страховой рынок в 2025 году продолжил расти, хотя темпы уже начали нормализоваться после двух лет исключительно сильной динамики. Согласно Allianz Global Insurance Report 2026, глобальный объем страховых премий увеличился на 7,1% и достиг 6,9 трлн евро. За год страховая отрасль добавила 456 млрд евро премий.

Это ниже рекордного роста 2024 года, когда рынок увеличился на 9,4%, но всё еще заметно выше среднегодового темпа за последнее десятилетие. По оценке Allianz, это означает не ослабление отрасли, а возвращение к более устойчивой траектории роста.

Крупнейшим сегментом остается страхование жизни: объем премий достиг 2,861 трлн евро. Далее следуют страхование имущества и ответственности с 2,320 трлн евро и медицинское страхование с 1,688 трлн евро. При этом именно медицинское страхование стало самым динамичным направлением: премии выросли на 12,3%, что стало самым сильным ростом с 2014 года.

Рост премий не всегда означает расширение защиты

Один из важных выводов Allianz заключается в том, что значительная часть недавнего роста страхового рынка связана не с реальным расширением покрытия, а с ростом цен. Инфляция, удорожание ремонта, медицинских услуг, строительства и урегулирования убытков увеличивают объем премий, но не всегда означают, что больше людей и компаний получили полноценную страховую защиту.

Глобальное проникновение страхования в 2025 году составило 7,2% ВВП. Это немного выше уровня 2024 года, но ниже показателя десятилетней давности. Особенно заметен этот разрыв в имущественном страховании и страховании ответственности: премии росли, но проникновение остается примерно на уровне 2,5% ВВП.

Иными словами, страховой рынок становится крупнее в денежном выражении, но вопрос доступности и полноты защиты остается открытым. Для многих стран это означает сохранение разрыва в защите — разрыва между экономическим ущербом и страховым покрытием.

Страхование жизни: Азия растет, Северная Америка замедляется

Страхование жизни в 2025 году выросло на 6,9%. Это ниже очень сильного показателя 2024 года, когда рост составил 11,3%, но всё еще выше исторической нормы.

Главная причина замедления — Северная Америка. В предыдущие годы рынок получил мощный импульс от роста спроса на аннуитеты: домохозяйства стремились зафиксировать более высокие процентные ставки. В 2025 году этот бум начал терять темп, и рост премий по страхованию жизни в Северной Америке замедлился до 3,2%.

Азия, напротив, снова стала главным двигателем роста в life-сегменте. Премии по страхованию жизни в более широкой Азии выросли на 9,9%, а в Китае — на 11,4%. В Азии спрос поддерживается старением населения, высокой склонностью к сбережениям и менее развитой государственной пенсионной системой. Во многих странах региона страхование жизни фактически выполняет роль частного пенсионного и накопительного инструмента.

Индия также остается одним из наиболее перспективных рынков. Allianz отмечает, что страна уже входит в десятку крупнейших страховых рынков мира, но по уровню проникновения страхования всё еще значительно отстает от своего потенциала. Это означает, что Индия может стать одним из ключевых источников долгосрочного роста, если сможет превратить масштаб населения и экономики в более глубокое страховое покрытие.

Северная Америка сохраняет доминирование

Несмотря на быстрый рост Азии, глобальный страховой рынок по-прежнему в значительной степени зависит от Северной Америки. За последнее десятилетие доля региона в мировых страховых премиях выросла с 42,5% до 46,4%. Это означает, что почти каждый второй евро страховых премий в мире приходится на Северную Америку.

Особенно сильна роль региона в имущественном страховании и медицинском страховании. В P&C на Северную Америку приходится 52% мировых премий. В сегменте здоровья доминирование еще сильнее: США обеспечивают более 70% глобальных премий по медицинскому страхованию.

Однако темпы роста в Северной Америке в 2025 году стали более умеренными. В имущественном страховании и страховании ответственности рост замедлился до 2,2% после 9,7% годом ранее. Allianz связывает это с нормализацией ценового цикла: после нескольких лет резкого повышения тарифов рынок постепенно переходит к более зрелой фазе.

Для мирового рынка это означает, что Северная Америка остается крупнейшим и наиболее капиталоемким страховым центром, но ее роль как источника ускоренного роста становится менее однозначной. Основной вклад региона в будущий прирост будет связан прежде всего с P&C и медицинским страхованием.

Западная Европа растет, но теряет относительный вес

Западная Европа в 2025 году показала устойчивую динамику. Общий рост страховых премий составил 6,1%, что почти вдвое выше среднегодового темпа региона за 2015–2025 годы. В P&C-сегменте премии выросли на 5,3%, при этом Германия, Франция, Испания и Италия показали достаточно сильные результаты.

В страховании жизни Западная Европа также сохранила положительную динамику: рост составил 6,5%. Более высокие процентные ставки поддерживают привлекательность life-продуктов, хотя регион уже не является главным источником глобального прироста.

Главная проблема Западной Европы — не отсутствие роста, а снижение относительного веса на глобальном рынке. За последнее десятилетие доля региона в мировых премиях сократилась почти на 5 процентных пунктов. Allianz ожидает, что этот процесс продолжится, хотя темпы снижения могут быть более умеренными.

Для европейских страховщиков это означает необходимость искать рост не только в традиционных зрелых продуктах, но и в новых направлениях: климатические риски, инфраструктура, киберриски, медицинское страхование, долгосрочный уход, пенсионные решения и защита от политической и экономической фрагментации.

Япония остается зрелым рынком с низкой динамикой

Япония в отчете Allianz выделяется как один из старых страховых рынков, который постепенно теряет долю в глобальной структуре премий. За последнее десятилетие ее доля сократилась с 6,4% до 3,9%.

В 2025 году рост японского страхового рынка был слабым по сравнению с другими регионами. В страховании жизни рост составил всего 1,5%, в P&C — около 4,1%. Для Японии это отражает характеристики зрелого рынка: высокая страховая культура, старение населения, но ограниченные возможности для быстрого расширения премиальной базы.

При этом Япония остается важной частью мировой страховой системы благодаря крупным страховщикам, накопленному капиталу, развитому перестрахованию и международной экспансии японских групп. Но с точки зрения глобального прироста премий центр тяжести уже смещается в другие регионы.

Медицинское страхование становится главным структурным драйвером

Самым динамичным сегментом мирового страхования стало медицинское страхование. Премии выросли на 12,3%, что связано со старением населения, ростом стоимости медицинских услуг и давлением на государственные системы здравоохранения.

Северная Америка остается абсолютным центром этого рынка: рост в регионе составил 14,9%, а США формируют большую часть мировых премий. Это отражает специфику американской системы здравоохранения, где частное медицинское страхование играет ключевую роль.

В Западной Европе рост медицинского страхования был более умеренным — 6,7%. В ряде стран региона государственные системы здравоохранения остаются сильными, поэтому роль частного медицинского страхования ниже, чем в США. В некоторых развитых европейских странах частное страхование здоровья остается относительно небольшим сегментом.

В Азии потенциал роста особенно велик из-за низкого уровня проникновения. Allianz отмечает, что на большинстве азиатских рынков проникновение медицинского страхования остается ниже 1%. Это означает большой долгосрочный потенциал, особенно на фоне роста доходов, старения населения и спроса на более качественную медицинскую помощь.

P&C: рынок выходит из фазы ценового бума

Имущественное страхование и страхование ответственности в 2025 году выросли на 3,8%. Это заметно ниже роста 2024 года и ниже среднегодовой динамики за десятилетие. Allianz объясняет замедление тем, что ценовой цикл после периода высокой инфляции убытков начал нормализоваться.

Северная Америка остается крупнейшим P&C-рынком, но ее рост резко замедлился. Западная Европа показала более устойчивую динамику, а в Восточной Европе и Латинской Америке рост был выше 10%, во многом за счет инфляционного повышения премий.

Для P&C-сегмента ключевой вопрос заключается в том, насколько рост премий отражает реальное расширение защиты. Если тарифы растут из-за удорожания ремонта, строительства, запчастей, судебных издержек и катастрофических убытков, это поддерживает объем рынка, но может ухудшать доступность страхования для клиентов.

Особенно важной становится тема климатических рисков. Allianz указывает, что застрахованные убытки от природных катастроф растут на 5–7% в год в реальном выражении. Это усиливает давление на тарифы и может расширять protection gap, особенно среди домохозяйств с низкими доходами.

Фрагментация меняет роль страхования

Отдельный блок отчета Allianz посвящен геополитической фрагментации. Мир становится менее интегрированным: торговые потоки, цепочки поставок, регулирование, движение капитала и трансграничные бизнес-модели становятся более сложными и менее предсказуемыми.

Для страхового рынка это означает рост спроса на защиту от новых и взаимосвязанных рисков. Инфраструктура, энергетическая безопасность, политические риски, перебои в поставках, климатическая адаптация и киберустойчивость становятся направлениями, где страхование может играть не только компенсирующую, но и инвестиционно-стабилизирующую роль.

Allianz подчеркивает, что в такой среде устойчивость постепенно заменяет эффективность как главный принцип организации экономики. Для страховщиков это означает необходимость строить более регионально устойчивые операционные модели, учитывать геополитику в андеррайтинге и распределении капитала, а также разрабатывать продукты под новые риски.

Прогноз: рынок прибавит более 5 трлн евро за десять лет

Allianz ожидает, что в ближайшие десять лет мировой страховой рынок будет расти в среднем на 5,3% в год. Это немного выше прогнозируемого роста мировой экономики. В абсолютном выражении глобальный пул премий может увеличиться на 5,26 трлн евро.

Наибольший прирост ожидается в страховании жизни — около 1,99 трлн евро дополнительных премий. Более половины этого прироста должна обеспечить Азия. В P&C страховании основной вклад в дополнительный объем премий будет приходиться на Северную Америку. В медицинском страховании главным источником роста останется рынок США.

Это означает, что глобальная карта страхования будет постепенно смещаться на восток, но не настолько быстро, чтобы отменить доминирование Северной Америки. Allianz прогнозирует, что доля Северной Америки в мировом страховом рынке к 2036 году останется около 46%. Китай и Индия будут наращивать значение, но разрыв с США сохранится.

Что это означает для страхового рынка

Главный вывод Allianz Global Insurance Report 2026 заключается в том, что страхование остается отраслью роста, но характер этого роста меняется. После периода ценового ускорения рынок возвращается к более нормальной динамике. страхование жизни и здоровья остаются структурно сильными сегментами, P&C выходит из фазы тарифного бума, а геополитика и климат становятся всё более важными факторами андеррайтинга.

Для развитых рынков ключевая задача — сохранить доступность страхования при росте стоимости рисков. Для развивающихся рынков — превратить экономический рост и рост среднего класса в более глубокое страховое покрытие. Для Азии — реализовать потенциал страхование жизни и здоровья. Для Северной Америки — управлять доминирующей ролью в P&C и медицинском страховании. Для Европы — удерживать конкурентоспособность на фоне потери относительного веса.

Для Казахстана и Центральной Азии отчет Allianz важен как ориентир. Он показывает, что мировая страховая отрасль растет не только за счет обязательных видов страхования или инфляционного повышения тарифов, но и за счет долгосрочных потребностей: пенсионной защиты, медицинского страхования, защиты имущества, климатической устойчивости, инфраструктуры и новых рисков.

Если страховой рынок хочет расти качественно, одного увеличения премий недостаточно. Важнее расширять реальное покрытие, снижать разрыв в страховой защите, повышать доверие клиентов и создавать продукты, которые помогают домохозяйствам, бизнесу и государству управлять рисками в более фрагментированном и дорогом мире.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Allianz SE 1446

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »