Прямая речь
 Полный список материалов
ОСАГО, Перестрахование
С 1 июля 2003 г. у страховщиков России появился новый рынок - обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО). Могут ли перестраховываться эти риски и нужно ли это страховщикам?
Мы уже располагаем сведениями, необходимыми для первоначального анализа развития процессов на рынке ОСАГО. Есть результаты полугодовой работы 15 ведущих компаний (данные РСА) и аналогичная по 20 лидерам рынка ("Интерфакс").
Сопоставление интегральных показателей этих статистических данных показывает, что они отличаются незначительно:
- суммарная начисленная премия равна примерно 19.3 млрд руб для первых 15 компаний и почти 19.6 млрд руб - для первых 20;
- количество заключенных договоров - соответственно 10.3 млн и 10.4 млн;
- средняя премия по договору в обоих случаях оказалась приближающейся к установленной базовой премии - 1879 руб. и 1877 руб.
Это позволяет сделать вывод о крайне высокой концентрации бизнеса. Несмотря на присутствие на рынке ОСАГО почти 170 страховщиков, погоду на нем делают в лучшем случае 50. Следовательно, для остальных компаний на этом рынке велик риск банкротств.
Стоит обратить внимание на то, что средний страховой взнос оказался соответствующим тарифному ожиданию. Это означает, что в случае изменения страховых тарифов налицо высокий риск негативных последствий для компаний. При этом следует учесть, что страхованием на описываемый момент охвачено не более 50% автотранспорта страны. Если существенного роста обращений за ОСАГО не произойдет, то с 1 июля 2004 г. можно ожидать, что примерно каждый четвертый потерпевший будет обращаться за выплатой в компенсационный фонд РСА.
Анализ средних выплат, проделанный на основании данных "Интерфакса", также свидетельствует о наличии факторов риска. Из 20 компаний только у двух средняя выплата ниже 20 тыс. руб.; у 13 она колеблется от 20 тыс. до 27 тыс. руб., а еще 5 компаний платят в среднем от 27 тыс. до 32 тыс. руб. по одному убытку. Поскольку показатели среднего убытка по последним пяти компаниям отличаются от среднего по рынку на 20-40%, эти страховщики могут оказаться первыми в "группе риска". По оценке Gen Re, средний размер убытка также соответствует тарифным ожиданиям, что опять же свидетельствует о значительном риске отрицательных последствий при снижении тарифов.
Опасность может грозить и с другой стороны. Данные за 2002 г. об аварийности на российских дорогах позволяли оценить частоту страховых случаев в 3%. Показатель ожидаемой убыточности по рынку в целом, соответствующий этой частоте, по нашим расчетам, близок к 37% (а для компаний в "группе риска" - к 90%). Однако в 2003 г., после введения закона об ОСАГО, стали регистрироваться и те аварии, которые раньше не попадали в статистику ГИБДД. В результате фактическая частота наступления убытков оказалась втрое выше. Это означает, что прогноз убыточности в 37% скорее всего не оправдается, и убыточность возрастет до 90%, а для компаний из "группы риска" - окажется еще выше.
Оценка финансового результата за 6 месяцев действия ОСАГО для первых 20 компаний также пока не дает повода для очень оптимистичного прогноза. Если попытаться гипотетически оценить размер сформированных резервов и необходимых отчислений, то получается следующая картина.
При начисленной премии в 19.574 млрд руб. и страховых выплатах в 7.3 млн руб. после формирования резервов незаработанной премии и резервов убытков у компаний остается 3.9045 млрд руб.
После уплаты комиссионных вознаграждений и отчислений в компенсационный фонд и РСА получается промежуточный результат в 1.3599 млрд руб. (или 6.9% от полученной премии).
Однако расходы на ведение дела в 15% от полученной премии, или 2.9361 млрд. руб., приводят к отрицательному конечному результату этой деятельности - минус 1.5762 млрд руб.
При этом, по нашим расчетам, кроме дополнительных затрат, связанных с развитием бизнеса ОСАГО, компании при росте премии на 19.6 млрд руб. обязаны в соответствии с нормативными требованиями к платежеспособности иметь капитализацию в размере 3.3138 млрд руб., или 109 млн долл.
В сложившейся ситуации у страховщиков, работающих на рынке ОСАГО, может появиться интерес к перестрахованию подобных рисков. Перестрахование, учет которого снижает маржу платежеспособности, позволит сократить расходы акционеров на капитализацию страховщиков ОСАГО. Крайне полезными могут оказаться для компаний технологии и опыт зарубежного перестраховщика в урегулировании убытков (особенно при причинении вреда жизни и здоровью), опыт постановки IT-учета и ведения баз данных, методы обработки и анализа, использование актуарных моделей. Кроме того, страховщик может компенсировать расходы на ведение дела и комиссионные, выплаченные агентам, за счет выплаты перестраховочной комиссии.
Для того чтобы соответствующее предложение страховой компании могло заинтересовать перестраховщика, к нему должна прилагаться необходимая информация - ожидаемая премия, статистика, отражающая структуру портфеля по факторам, учтенным в страховом тарифе (особенно - по географии и мощности транспортных средств), статистические данные по убыткам, их динамика. При этом перестраховщик должен быть уверен в финансовой устойчивости страховщика, который должен обладать достоверной информационной базой, позволяющей провести проверку бухгалтерской отчетности и анализ резервов убытков.
_____
*По материалам доклада К.Турбиной на Восьмой всероссийской конференции по перестрахованию, состоявшейся в Москве 25-26 марта.
29 марта 2004 г.
Версия для печати
Смотрите другие материалы по этой тематике: ОСАГО, Перестрахование
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
Персоны:
|
|
|
|
Предыдущие отзывы:
29 марта 2004 г. 11:30 В. Абрамов
Может ли передача части риска по ОСАГО в перестрахование решить обозначенную Капитолиной Евгеньевной Турбиной проблему, основанную на предложенном анализе статистических данных по ОСАГО за определенный период времени? Считаю, что сможет, надо только попробовать.
Вместе с тем, орбращается внимание на то, что сбалансированность поступлений и выплат, имея в виду платежеспособность страховщиков по выплатам по ОСАГО поставлена в зависимость не столько от передачи части рисков, а сколько от базовых тарифов и частоты поступлений. А вот как разместить поступления и обеспечить их доходность, здесь действительно есть о чем подумать и поделиться между собой опытом сообществу страховщиков - участников РСА. Тем не мене, предложение Капитолины Евгеньевны заслуживает определенное внимание для страховщиков, ибо в нем заложено рациональное зерно, связанное с ускорением и улучшением технологического сопровождения мероприятий по ОСАГО, путем привлечения и использования с помощью перестраховщиков IT - технологий.
С глубоким уважением к Капитолине Евгеньевне,
В. Абрамов.
Одновременно, пользуясь случаем, выражаю искреннюю благодарность Капитолине Евгеньевне за первоначальный отзыв, предложения и справеливые замечания по книге, посвященной страховому праву.
29 марта 2004 г. 18:02 SanderНе о перестраховании, но о корректности приведенных расчетов
Знаю о К.Турбиной, как о выдающемся отечественном фундаментальном перестраховщике, наряду с Петровичем, Гришиным еtс. Но позволю не согласиться с корректностью приведенного расчета: это всего лишь промежуточный технический результат. В данном материале не уточнена цифра РНП, который согласно принятой методике минусует финансовый результат, однако этот резерв на Конференции самой К.Турбиной был озвучен в сумме более 15 млрд. руб. Какова вероятность массового расторжения договоров ОСАГО с возвратом НП? Думаю, что никакая.
30 марта 2004 г. 12:17 Insurвозможно, немного грубовато, но правда
Какая то не очень хорошо оформленная реклама. Так и сквозит желание представителя "зарубежного перестраховщика" откусить от этого большого пирога. Только при этом почему то утверждается, что пирог невкусный.
Ничего не имею против ни "зарубежного перестраховщика", ни рекламы, только надо в раздел соответствующий и выносить.
P.S. А сами расчеты - не хочется даже начинать критиковать. Просто тремя (или пятью?) арифметическими действиями показана ВСЯ ЭКОНОМИКА СТРАХОВАНИЯ. Я поинмаю, если б этот расчет "обыватель" привел, но увидеть такое от "выдающегося отечественного фундаментального перестраховщика"...
30 марта 2004 г. 13:02 Турбинао корректности расчетов
По поводу РНП. При оценке его размера мспользовались 80% от подписанной премии (т.е. начисленной по договорам ОСАГО). Этот резерв относится к числу обязательных и не формировать его для целей отчетности страховщик не может. Наиболее употребимый метод - pro rata temporis. Т.е. незаработанная премия исчисляется пропорционально неистекшему сроку действия договоров страхования. И его размер никак не зависит от предположения о количестве или доле договоров, которые могут быть досрочно прекращены. Почему 80% - в действительности может быть и больше, т.к. большая часть договоров была заключена в течение 2х последних недель декабря. Поскольку точной статистики нет, а цифра в 80% соответствует 9,6 месяца года, получаем, что оценка достаточно аккуратная. Чтобы точно подсчитать величину нужна репрезентативная информация о портфелях компаний. Поэтому полагаю, что ошибка для общей оценки финансового результата 20 крупнейших компаний, если и есть, то в сторону занижения величины РНП и, согласитесь, это не снижает общей направленности полученных в результате расчета данных.
С уважением, кт
30 марта 2004 г. 14:24 Слушательдля Insur
А где Вы видели "крупного зарубежного перестраховщика", который с распростертыми объятиями ХОЧЕТ делать ОСАГО??? Не очень то они хотят :))) Тема доклада - не та, которую Вы увидели, совсем не та.
30 марта 2004 г. 16:58 Sander
К. Турбина действительно признанный специалист своего дела и я бы не стал брать это утверждение в " ". И считаю, что мне не повезло, что не она преподавала у меня в ФА. Спасибо, Капиталина, за ответ, но должен пояснить свою позицию, т.к. увидел, что Вы поняли мою мысль немного не так, как я хотел: я имел ввиду не элементарную методику начисления РНП, но следующее: по мере истечения срока каждого из полисов ОСАГО незаработанная премия (НП) будет переходить, в соответствии с той же "про-ратой_по-времени", в премию заработанную, т.е. невозвращаемую при досрочном расторжении договора и включаемую в доход страховщика. Это значит то, что эти 15 млрд. руб. НП по подписанным за первые 6 мес. полисам постепенно перейдут в доход страховщиков, за небольшими возвратами, если не будет массовой сдачи полисов обратно (нереально). Допустим, за минусом всех отчислений от 19-ти с лишним млрд. руб. подписанной страховщикам премии останется 14 млрд. Учитывая динамику опубликованных убытков, сомневаюсь, что окончательная убыточность по всем полисам, выданным за первые пол-года достигнет хотя-бы 50%. Резюмирую свою мысль: считаю, что для расчета промежуточного фин. результата классическое понятие убыточности на базе заработанной премии является не совсем приемлемым (не позволяющим объективно оценить ситуацию в перспективе) для управленческого учета в обязательном виде страхования, где гарантом примерного равенства "подписанная премия=заработанная премия" выступает государство.
Спасибо.
3 апреля 2004 г. 01:19 слушательперестрахование осаго
К.Турбина действительно затрагивает очень актуальную проблему,поэтому необходим рациональный подход в решении этой задачи в данном этапе.
|