RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Орбита» на уровне ruCCC
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Орбита» на уровне ruCCC со стабильным прогнозом.
Деятельность страховой компании «Орбита» связана со страхованием ответственности в области строительства и проектирования. Компания представлена в Москве и не имеет филиалов в других регионах РФ. По классификации Агентства, страховщик отнесен к 5 размерному классу, за 9 месяцев 2017 года компания заняла 174 место по объему взносов, по данным Банка России.
Крайне негативное влияние на уровень рейтинга компании оказывает сокращение страховых взносов на 85,6% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года. Снижение взносов было связано с приостановлением действия лицензии компании на осуществление страхования с 08.09.2016 по 04.05.2017 и введением временной администрации. Применение лицензионных санкций в отношении компании в недавнем прошлом, согласно методологии Агентства, оказывает существенное давление на рейтинг.
В качестве значимого негативного фактора отмечается высокая доля земельных участков, оплаченных ценными бумагами, в активах компании (25,7% на 30.09.2017). При этом вложения, представленные денежными средствами и депозитами, оцениваются позитивно. Доля высоколиквидных активов с рейтингами на уровне ruAA по шкале RAEX (Эксперт РА) и выше составила 60,5% на 30.09.2017. На крупнейшего контрагента пришлось 22,6% активов страховщика, на трех крупнейших - 60,5% на 30.09.2017. Высокая надежность крупнейших контрагентов позволила повысить оценку за диверсификацию активов. Рентабельность инвестированного капитала оценивается как невысокая (0,6% за 9 месяцев 2017 года).
Страховой бизнес компании диверсифицирован слабо, на крупнейшее направление деятельности - страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг - приходится 50,3% взносов за 9 месяцев 2017 года. При этом отмечается отрицательный технический результат от операций по страхованию финансовых и предпринимательских рисков в размере -1 259 тыс рублей за 9 месяцев 2017 года, что составило 15% от взносов-нетто по этому виду. Структура каналов распространения страховых продуктов достаточно диверсифицирована. Продажи осуществляются преимущественно через других юридических лиц (50,6% взносов за 9 месяцев 2017 года) и агентскую сеть (40,7%), однако негативное влияние на рейтинг оказывает высокое комиссионное вознаграждение, уплачиваемое посредникам (42,5% - юридическим лицам, 46,2% - агентам за 9 месяцев 2017 года). Клиентская база компании хорошо диверсифицирована, доля 5 крупнейших клиентов во взносах за 9 месяцев 2017 года не превышала 5%.
Компания оставляет на собственном удержании высокие риски, что оценивается негативно. Так, на 30.09.2017 отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 23,4% и выплаты-брутто - 52%, при этом компания не имеет опыта урегулирования крупных убытков. В части рисков, переданных в перестрахование, отмечается высокое качество перестраховочной защиты. За 9 месяцев 2017 года доля перестраховщиков с рейтингами ruBBB- по шкале RAEX (Эксперт РА) и выше составила 99,7% от взносов, переданных в перестрахование.
Показатели ликвидности и платежеспособности компании находятся на высоком уровне. Коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2017 составил 3,57, уточненной страховой ликвидности-нетто - 4,15, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 77,7%. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам составило 3,4% на 30.09.2017, что является невысоким значением.
По итогам 9 месяцев 2017 года компания получила убыток, рентабельность активов составила -1,5%, рентабельность собственных средств: -1,9%. Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто составила 259,6% за 9 месяцев 2017 года, что оказало давление на значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (116,3% за 9 месяцев 2017 года).
Основными видами страхования для ООО СК «Орбита» являются страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг и страхование предпринимательских рисков. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 268,2 млн рублей, собственные средства - 213,7 млн рублей, уставный капитал - 146,3 млн рублей, страховые взносы за 9 мес. 2017 г. составили 24,6 млн рублей.
Компании, организации:
