Пресс-релизы

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг надежности страховой компании «Ренессанс Жизнь» с уровня ruBBВ до уровня ruА- и установило стабильный прогноз.

Страховая компания «Ренессанс Жизнь» специализируется на инвестиционном и классическом накопительном страховании жизни, а также страховании от несчастных случаев и болезней. За 9 месяцев 2017 года 97,1% страховых премий компания получила в Москве. Взносы компании выросли на 28,1% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года. По методологии Агентства, компания входит во 2 размерный класс. Доля компании на российском страховом рынке составила 1,7% за 2016 год и 1,8% за 9 месяцев 2017 года, что рассматривается Агентством в качестве фактора поддержки рейтинга.

Повышение рейтинга компании связано с улучшением качества ее активов. В частности, сокращение предоставленных компанией займов оказало позитивное влияние на значение показателя отклонения скорректированной маржи платежеспособности от нормативного, рассчитываемого по собственной методологии Агентства (-50,3% на 31.03.2017, 1,6% на 30.09.2017). Однако сохранение низкого значения фактического размера маржи платежеспособности, рассчитываемого в соответствии с нормативными требованиями (1,6% на 30.09.2017), по-прежнему оказывает существенное давление на рейтинг компании.

Качество активов компании и их диверсификация оцениваются позитивно. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruBBВ и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) составила 65% от совокупных активов на 30.09.2017. На крупнейший объект вложений приходилось 14,9% активов на 30.09.2017, на 3-х крупнейших - 30,6%. Активы и пассивы компании сбалансированы по валюте. Отношение резервов в рублях к инвестициям в рублях составило 0,9 на 30.06.2017, в долларах - 0,7. Однако сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает недостаточное соответствие активов и пассивов по срокам. Отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года составило 1,6 на 30.06.2017.

Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован. Крупнейшее направление деятельности - кредитное страхование от НС и болезней - занимает 41,2% в портфеле компании за 1 полугодие 2017 года, при этом происходит его снижение (-18,2 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) за счет наращивания инвестиционного страхования жизни. Доля нового бизнеса во взносах находится на высоком уровне - 99,3% за 1 полугодие 2017 года.

Основным каналом распространения страховых продуктов компании являются кредитные организации, 87,4% взносов за 9 месяцев 2017 года получено через банки. Низкая диверсификация маркетинговой стратегии компании оценивается негативно. Кроме этого давление на рейтинг оказывает высокое комиссионное вознаграждение банкам за продвижение страховых продуктов компании (54,7% от взносов, полученных через кредитные организации за 9 месяцев 2017 года). При этом у компании отсутствует зависимость от основных банков-партнеров, доля крупнейшего из них составляет 28,6% за 1 полугодие 2017 года, что оценивается позитивно. Доля банков-партнеров с рейтингами ruBBВ- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) составила 90%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг компании. Клиентская база компании высоко диверсифицирована, доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,4% за 1 полугодие 2017 года.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывают низкие показатели текущей ликвидности (0,81 на 30.09.2017), а также высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (7% на 30.09.2017). Уровень долговой нагрузки находится на умеренно высоком уровне (10,9% от собственных средств на 30.09.2017), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг компании.

Финансовый результат компании характеризуется низким значением рентабельности активов (2,6% за 9 месяцев 2017 года) и высоким значением рентабельности собственного капитала (51,9% за 9 месяцев 2017 года). Рентабельность инвестиций находилась на умеренно высоком уровне (6,6% за 9 месяцев 2017 года). Негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля расходов на введение дела (53,2% за 9 месяцев 2017 года).

По данным Банка России, ООО «СК «Ренессанс Жизнь» занимает 4-е место по взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2017 года. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 20,8 млрд рублей, собственные средства - 1 млрд рублей, уставный капитал - 250 млн рублей, страховые взносы за 9 месяцев 2017 года составили 17,7 млрд рублей.