RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг страховой компании «АльфаСтрахование» до уровня ruАА+
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» до уровня ruАА+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг финансовой надежности на уровне ruАА со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга компании связано с ростом отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения с 3% на 31.12.2016 до 54,9% на 31.12.2017. В планах компании поддержание показателя на уровне не менее 50% в течение 2018 г. Агентство также будет проводить мониторинг динамики показателя отклонения маржи платежеспособности на ежеквартальной основе.
«АльфаСтрахование» – универсальный страховщик федерального масштаба. Компания представлена в 75 субъектах РФ, наибольшую долю страховых взносов за 2017 г. она получила в Москве – 55,3%. По итогам 2017 г. компания заняла 7 место по объему страховых взносов среди всех российских страховщиков, а ее доля на страховом рынке составила 5,7%, что выделяется в качестве фактора поддержки.
Страховой портфель компании растет высокими темпами: прирост взносов за 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 15,3%. При этом отмечается высокая диверсификация портфеля по видам страхования. Доля крупнейшего направления деятельности – ОСАГО – составила 24,3% от взносов за 2017 г. Также Агентством отмечается высокая стабильность структуры страхового портфеля: колебания видов страхования не превышали 3,4 п.п. за 2017 г. по сравнению с 2016 г. В качестве негативного фактора агентством выделяется высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию от несчастных случаев и болезней (19,6% за 2017 г.).
Крупнейшим каналом распространения страховых продуктов является агентская сеть, доля которой во взносах за 2017 г. составила 18,7%, что свидетельствует о высокой диверсификации маркетинговой стратегии. Кроме этого отмечается высокая диверсификация клиентской базы и отсутствие зависимости от крупнейших клиентов: доля 5 основных клиентов во взносах составила 3,8% за 2017 г.
В перестраховочной политике компания ориентируется на партнеров, имеющих высокие рейтинги надежности. За 2017 г. более 90% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на перестраховщиков с рейтингами ruАА и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски: максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,2% от собственных средств на 31.12.2017. При этом компания имеет опыт урегулирования крупных убытков: крупнейшая ее выплата, произведенная за последние 5 лет, составила 1,2 млрд рублей.
При оценке финансовых показателей были отмечены умеренно низкое значение коэффициента текущей ликвидности (1,15 на 31.12.2017) и умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,6% на 31.12.2017), что отмечается в качестве сдерживающих факторов. При этом коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто находился на высоком уровне – 1,21 на 31.12.2017. Отсутствие долговой нагрузки также оказывает положительное влияние на рейтинг страховщика.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности активов (8,2% за 2017 г.) и собственных средств (38,9% за 2017 г.), однако, рентабельность инвестированного капитала находилась на умеренно низком уровне (5,5% за 2017 г.). Невысокие значения принимали коэффициент убыточности-нетто (48,9% за 2017 г.), комбинированный коэффициент убыточности-нетто (92,5% за 2017 г.) и доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (38% за 2017 г.), что было отмечено положительно.
Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. Доля высоколиквидных активов с рейтингами ruА- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств составила 56% от совокупных активов на 31.12.2017. На крупнейший объект инвестиционных вложений приходилось 10,4% активов на 31.12.2017, доля связанных сторон в активах составила 11,2% на 31.12.2017.
По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.12.2017 активы страховщика составили 83,7 млрд рублей, собственные средства – 17 млрд рублей, уставный капитал – 7,5 млрд рублей. По данным за 2017 год компания собрала 74 млрд рублей страховых взносов.
Компании, организации:
