Пресс-релизы

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «Альянс Жизнь» на уровне ruAAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Страховая компания «Альянс Жизнь» входит в страховую группу Allianz и ведет бизнес по страхованию жизни в России. В качестве одного из ключевых факторов, влияющих на рейтинговую оценку, агентство выделяет высокий потенциал собственника компании. Акционером компании является Allianz New Europe Holding GMBH, подразделение ведущего международного страховщика Allianz SE в Центральной и Восточной Европе. «Альянс Жизнь» характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 10-е место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2017 год, по данным Банка России. Более 75% взносов компании приходится на добровольное медицинское страхование. Качество управления компанией оценивается как высокое, в том числе высоко оценивается стратегическое обеспечение и система управления рисками.

Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на 31.03.2018 доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruАA и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 75% от совокупных активов. Инвестиционный портфель представляет собой вложения в ОФЗ, облигации эмитентов с высокими кредитными рейтингами, а также денежные средства и депозиты банков с высокими кредитными рейтингами. Одновременно агентство отмечает отсутствие концентрации активов компании на связанных сторонах (их доля в совокупных активах не превышает 2%). Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 31.03.2018 отношение обязательств компании срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,6. При этом все обязательства, номинированные в рублях, долларах США и евро, покрываются активами в соответствующих валютах.

Финансовый результат страховщика характеризуется умеренно высокими показателями рентабельности капитала (23,3% за 2017 год), невысокой долей расходов на ведение дела (28,4% за 2017 год) и высокой рентабельностью инвестированного капитала (9,3% за 2017 год). Коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни за 2017 год составил 68,1%, что с учетом существенной доли ДМС в портфеле не оказывает негативного влияния на рейтинг. Сдерживает уровень рейтинга невысокий показатель рентабельности продаж (8,0% за 2017 год).

Положительно оценивается достаточность капитала, отраженная в показателе маржи платежеспособности: отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 59,5% на 31.03.2018. Показатель текущей ликвидности компании находится на высоком уровне (1,13 на 31.12.2017, 1,21 на 31.03.2018), как и показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (1,18 на 31.12.2017, 1,27 на 31.03.2018). Компания не имеет внебалансовых обязательств, доля оценочных обязательств в пассивах составила на 31.03.2018 1,0%. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (6,8% на 31.03.2018).

За 2017 год по сравнению с 2016 годом взносы компании сократились на 26,5%. Это связано с разницей учета передачи портфеля ДМС от СК Альянс по РСБУ и ОСБУ. Таким образом, падение взносов является техническим. Негативное влияние на рейтинг оказывает низкая диверсификация страхового портфеля по видам страхования (за 2017 год на крупнейший вид страхования – ДМС – пришлось 75,5% премии). Страховой портфель компании стабилен (максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2017 год по сравнению с 2016 годом составило 10,4 п. п.). Агентство отмечает отрицательный результат, рассмотренный без нарастающего итога, от операций по страхованию (с учётом инвестиций) за 4 квартал 2017 года в качестве сдерживающего фактора. Собственные средства на 31.03.2018 по сравнению со значением на 31.03.2017 сократились на 13,8%, что негативно влияет на рейтинг.

Клиентская база компании характеризуется умеренно высокой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов (за 2017 год доля крупнейшего канала продаж (кроме прямых продаж) – агентского – во взносах составила 54,2%). При этом в качестве положительного фактора учитывается низкая зависимость от основных посредников. На 31.12.2017 доля 5 крупнейших посредников во взносах составила 13,0%, доля крупнейшего посредника – 4,0%. Величина комиссионного вознаграждения по основным каналам продаж невелика – в 2017 году комиссионное вознаграждение страховым брокерам составило 4,5% (в среднем по рынку – 12,2%), агентам – 2,0% (в среднем по рынку – 16,8%). Надежность перестраховочной защиты отмечается как высокая (за 2017 год доля перестраховщиков с рейтингами ruААА по шкале RAEX (Эксперт РА) или сопоставимыми рейтингами других агентств во взносах, переданных в перестрахование, составила 99,9%).

Основными направлениями деятельности ООО СК «Альянс Жизнь» являются ДМС, смешанное страхование жизни на различные сроки, инвестиционное страхование. По данным Банка России, по итогам 2017 года компания заняла 10-е место по совокупным взносам среди страховщиков жизни и 5-е место по взносам по ДМС среди всех страховщиков. По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.03.2018 активы страховщика составили 25,3 млрд рублей, собственные средства – 3,4 млрд рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2017 год компания собрала 8,8 млрд рублей страховых премий.