Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Сбербанк страхование» до уровня ruAAА. Прогноз по рейтингу - стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA+ с позитивным прогнозом.

В рамках предыдущего рейтингового действия агентство ожидало сохранения высоких показателей деятельности компании и установило позитивный прогноз по рейтингу. По итогам анализа аудированной отчетности по ОСБУ за 2018 год ожидания агентства подтвердились. Финансовые показатели компании сохранились на высоком уровне. Достаточность и сбалансированность сформированных резервов также подтверждены заключением ответственного актуария. Все это повлияло на решение о повышении уровня рейтинга.

Финансовые показатели деятельности компании характеризуются значительным превышением фактической маржи платежеспособности над нормативной (142,0% на 31.12.2018), высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (соответственно 1,9 и 2,1 на 31.12.2018). В числе положительных факторов отмечена высокая рентабельность продаж (38,1% за 2018 год), собственного капитала (99,4%) и инвестированного капитала (6,2%), низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,0% на 31.12.2018). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (61,3% за 2018 год), но доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (49,3% за 2018 год) – на высоком.

Существенное положительное влияние на уровень рейтинга «Сбербанк страхования» оказывает высокая надежность собственника и ключевого банка-партнера страховщика – ПАО «Сбербанк России», что выделяется в качестве фактора поддержки. Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает страхование прочего имущества граждан (84,6% премии за 2018 год), которое распространяется в основном через кредитные организации (за 2018 год через этот канал продаж было получено 87,9% взносов), что оказывает давление на рейтинг.

Среди положительных факторов отмечена высокая географическая диверсификация деятельности (компания получает взносы в 86 субъектах РФ, доля крупнейшего региона во взносах – г. Москвы – составила 31,0% за 2018 год). Ограничивающее влияние на рейтинг оказывает высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по договорам страхования прочего имущества граждан (37,8% за 2018 год), страхования финансовых рисков (24,4%) и ДМС (1,2%). Величина комиссионного вознаграждения банкам превысила установленный агентством бенчмарк (52,5% премии, полученной через данный канал продаж за 2018 год).

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruA и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.09.2018 составила 91,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2018 – 97,3% соответствующих активов. Риски концентрации вложений на отдельных эмитентах оцениваются как низкие: доля крупнейшего контрагента в активах составила 18,7% на 31.12.2018, доля трех крупнейших – 40,7%.

Перестраховочная защита компании оценивается как высоконадежная: 98,0% премий, переданных в перестрахование за 2018 год, приходится на контрагентов с рейтингами ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, при этом на собственном удержании компания оставляет риски, не превышающие 1,0% от величины собственных средств на 30.09.2018. Компания обладает опытом урегулирования крупных убытков, при этом участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных страховщиком.

Качество управления компанией оценивается как высокое. Бизнес-процессы и риск-менеджмент организованы в соответствии с утвержденными внутренними и общегрупповыми регламентами. Стратегия соответствует текущему состоянию экономики.

Компания специализируется на предоставлении услуг по страхованию прочего имущества граждан. По данным Банка России, по итогам 2018 года ООО СК «Сбербанк страхование» заняло 17-е место среди российских страховых компаний по величине взносов и 2-е место по страхованию прочего имущества граждан. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 16,3 млрд рублей, собственные средства – 4,7 млрд рублей, уставный капитал – 0,5 млрд рублей. По данным за 2018 год компания собрала 15,7 млрд рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг ООО СК «Сбербанк страхование» был впервые опубликован 14.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Сбербанк страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Сбербанк страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Сбербанк страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.