Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruВВВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Страховая компания «УРАЛСИБ Жизнь» характеризуется средними размерными показателями (3 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 17 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2018 год, по данным Банка России. Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает инвестиционное страхование жизни (93,5% премии за 2018 год), которое распространяется в основном через кредитные организации. Высокая зависимость от основного банка-партнёра (95,9% взносов за 2018 год получено через ПАО Банк «Уралсиб») в сочетании с его невысоким кредитным рейтингом оказывает давление на уровень рейтинга компании. При этом позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает невысокое комиссионное вознаграждение кредитным организациям: за 2018 год оно составило менее 10% от взносов, полученных через этот канал продаж.

Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокие темпы прироста взносов (15,5% за 2018 год по сравнению с 2017 годом). Агентство положительно отмечает значительный прирост собственных средств компании, который за период с 31.12.2017 по 31.12.2018 составил 20,4%. Кроме того, позитивно оцениваются невысокая доля расходов на ведение дела (18,2% за 2018 год) и низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,0% на 31.12.2018). Среди факторов, ограничивающих уровень рейтинга, выделяются невысокая рентабельность капитала (22,1% за 2018 год), низкая рентабельность продаж (3,2% за 2018 год) и отрицательная рентабельность инвестиций (-0,2% за 2018 год).

Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 25,6% на 31.12.2018, что оценивается как сдерживающий фактор. Показатель текущей ликвидности компании находится на невысоком уровне (1,07 на 31.12.2018), что частично нивелируется высоким (1,07 на 31.12.2018) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств. Надежность перестраховочной защиты отмечается как высокая: за 2018 год доля перестраховщиков с рейтингами ruААА по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruВВВ- и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.09.2018 составила 80,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2018 – 92,0% соответствующих активов. Риски концентрации вложений на отдельных эмитентах оцениваются как невысокие: доля крупнейшего контрагента в активах составила 32,2% на 31.12.2018, доля трех крупнейших – 53,6%. Фактор был скорректирован с учетом высокого кредитного качества основного объекта вложений. Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 31.12.2018 отношение резервов и обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2. При этом все резервы и обязательства, номинированные в рублях, покрываются активами, а доля обязательств, номинированных в иных валютах, незначительна.

Качество управления компанией оценивается как высокое: стратегия соответствует текущему состоянию экономики, бизнес-процессы и риск-менеджмент организованы в соответствии с утвержденными внутренними регламентами. Негативное влияние на уровень рейтинга оказала высокая текучесть кадров в региональных агентствах страховщика.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 12,5 млрд рублей, собственные средства – 916 млн рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2018 год компания собрала 5,8 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг АО «УРАЛСИБ Жизнь» был впервые опубликован 08.06.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.05.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «УРАЛСИБ Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «УРАЛСИБ Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «УРАЛСИБ Жизнь» дополнительных услуг.