«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Альянс» до уровня ruAAA
«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс» до уровня ruAAA, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruAA+ со стабильным прогнозом.
Страховая компания «Альянс» входит в финансово-страховую группу Allianz. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве значимого фактора поддержки. Страховщик занимает 40 место на российском страховом рынке по объему взносов за 2019 г. и входит во второй размерный класс по классификации агентства. Повышение рейтинга компании связано с улучшением показателей убыточности и динамики страховых премий.
За 2019 г. компания собрала на 24,3% страховой премии больше, чем за 2018 г. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: коэффициент диверсификации составил 0,133, на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 20,6% премии за 2019 г. Однако географическая диверсификация деятельности компании находится на низком уровне: на г. Москву пришлось 95,5% взносов за 2019 г. Положительное влияние оказывает низкая убыточность по основным видам страхования и по страховому портфелю в целом. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2019 г. составил 65,6%. В то же время, ограничивающее влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела (72,3% за 2019 г.) на фоне высокой доли взносов, переданной в перестрахование (78,2% за 2019 г.).
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения показателей ликвидности и платежеспособности. На 31.03.2020 коэффициент текущей ликвидности составил 1,65, уточненной страховой ликвидности-нетто – 3,33, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 809,8%, запас свободного капитала – 645,4%. Также положительно агентством оцениваются высокие показатели рентабельности продаж (26,3%) и рентабельности капитала (27,8%) за 2019 г.
Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 31.03.2020 коэффициент качества активов составил 0,77, на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 9,3% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 13,9%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,8% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2020. Рентабельность инвестиций находилась на высоком уровне и составила 9,5% за 2019 г.
Каналы распространения страховых продуктов высоко диверсифицированы: за 2019 г. доля крупнейшего канала продаж – другие юридические лица – во взносах составила 29,7%. При этом величина комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж была невысокой – 16,6% за 2019 г. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 24,6%, на крупнейшего клиента пришлось 12,1% премии за 2019 г. Доля расторгнутых договоров незначительна и составляет 0,1% за 2019 г.
Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 1,8% на 31.03.2020. Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за 2019 г. более 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAA и выше.
Негативное влияние на рейтинг компании оказывают высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (21,1% на 31.03.2020), а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию грузов (14,6% от числа урегулированных страховых случаев за 2019 г., при этом из них почти 4% приходится на отказы выгодоприобретателям по инициативе страхователей).
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2020 активы страховщика составили 16,9 млрд рублей, собственные средства – 5,4 млрд рублей, уставный капитал по данным бухгалтерского баланса составил 3,4 млрд рублей. За 2019 год компания собрала 5 млрд рублей премии.
Компании, организации:
