Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Кредит Европа Лайф» на уровне ruВВВ+. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Кредит Европа Лайф» – небольшая страховая компания, которая входит в 5 размерный класс и занимает 27 место по взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 1 полугодие 2020 г. на страхование от несчастных случаев и болезней пришлось 96,4% взносов. Основную часть страховых премий страховщик привлекает через материнский банк, условный рейтинговый класс которого агентство оценивает на уровне ruBBB. Высокая зависимость бизнеса компании от одного посредника с умеренным уровнем надежности оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. Кроме этого, негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля комиссионного вознаграждения за продвижение страховых продуктов, что отражается в высоком значении доли расходов на ведение дела (92,1% за 1 полугодие 2020 г.).

За 1 полугодие 2020 г. компания собрала на 69,6% страховой премии меньше, чем за 1 полугодие 2019 г., что оценивается негативно. В то же время прирост собственных средств компании составил 17,8% на 30.06.2020 по сравнению со значением на 30.06.2019, что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. Также позитивно агентством оцениваются высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (60% на 30.06.2020) и высокий запас свободного капитала, высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (2,59 на 30.06.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,96 на 30.06.2020).

Качество активов компании оценивается как высокое: на 30.06.2020 коэффициент качества активов составил 0,66. При этом диверсификация активов находится на низком уровне. На 30.06.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 32,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших - 48,6%, на связанные структуры пришлось 32,9% активов за вычетом ОАР. Все активы и обязательства компании номинированы в рублях, а срок обязательств не превышает года. Рентабельность инвестиций страховщика находится на достаточно высоком уровне – 6,5% за 1 полугодие 2020 г. в годовом выражении.

Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают невысокие рентабельность продаж (17,5% за 1 полугодие 2020 г.) и рентабельность капитала (17,0% за 1 полугодие 2020 г. в годовом выражении). Положительно оцениваются низкие значения коэффициента убыточности-нетто (4,5% за 1 полугодие 2020 г.) и отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (2,4% на 30.06.2020). В перестраховочной политике страховщик ориентируется на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2020 активы ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» составили 2,3 млрд рублей, собственные средства – 497,6 млн рублей, уставный капитал – 312 млн рублей. За 1-ое полугодие 2020 г. страховщик собрал 234 млн рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» был впервые опубликован 23.10.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings//methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» дополнительных услуг.