Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Кредит Европа Лайф» на уровне ruВВВ. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Кредит Европа Лайф» – небольшая страховая компания, которая входит в 5 размерный класс и занимает 103 место по взносам на российском страховом рынке по данным за 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 1 пг 2021 г. на страхование от несчастных случаев и болезней пришлось 88,6% взносов. Основную часть премий страховщик привлекает при участии материнского банка, условный рейтинговый класс которого агентство оценивает на уровне ruBBB. Умеренно высокий финансовый потенциал банка-собственника выделяется в качестве фактора поддержки.

Финансовые результаты страховщика по итогам 1 пг 2021 г. характеризуются низким значением коэффициента убыточности-нетто (8,7%) и высокой рентабельностью инвестированного капитала (4,7% в годовом выражении). При этом высокие показатели доли расходов на ведение дела (104,0% за 1 пг 2021 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (112,8% за 1 пг 2021 г.) выделяются в числе негативных факторов. Кроме того, по итогам 1 пг 2021 г. компания получила отрицательный результат от операций по страхованию от несчастных случаев и болезней (3,3 млн рублей), а также по ДМС (4,7 млн рублей) и убыток до налогообложения в размере 35 млн рублей.

Агентством позитивно оцениваются высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (92,7% на 30.06.2021) и высокий запас свободного капитала (92,7% на 30.06.2021), высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (2,07 на 30.06.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,36 на 30.06.2021). Среди позитивных факторов выделяются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (3,1% на 30.06.2021) и отсутствие оценочных обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокий уровень долговой нагрузки (на 30.06.2021 отношение объема привлеченных средств к капиталу страховщика составило 23,4%), а также сокращение собственных средств компании (на 30,1% за период с 30.06.2020 по 30.06.2021).

Взносы компании за 1 пг 2021 г. относительно 1 пг 2020 г выросли на 1,1%, что выделяется в числе сдерживающих факторов. При этом структура страхового портфеля стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 1 пг 2021 г. по сравнению с 1 пг 2020 г. составило 8,3 п.п. География деятельности компании является широкой: за 1 пг 2021 г. коэффициент диверсификации составил 0,150, на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 32,1% премии. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: за 1 пг 2021 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 17,5%, на крупнейшего клиента пришлось 12,7% премии. Давление на рейтинговую оценку оказывают высокая величина комиссионного вознаграждения посредникам (67,5% премии передано за 1 пг 2021 г. в качестве вознаграждения) и высокая доля расторгнутых договоров (19,5% за 1 пг 2021 г.).

Активы компании характеризуются высоким качеством. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruВВВ и выше составила 78,3% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2021. При этом диверсификация активов находится на невысоком уровне. На 30.06.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 24,8% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 41,9%, на связанные структуры пришлось 24,8% активов за вычетом ОАР.

В перестраховочной политике страховщик ориентируется на компании с условным рейтинговым классом ruAAA, а максимально возможная выплата-нетто составляет всего 0,5% собственных средств на 30.06.2021, что оценивается позитивно. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает отсутствие опыта крупных выплат. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как удовлетворительный, уровень транспарентности в части раскрытия информации на сайте компании – как невысокий. Степень организации системы риск-менеджмента невысоко оценена агентством в связи с отсутствием отдельного подразделения риск-менеджмента и регламентов по отдельным рискам.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» составили 1,9 млрд рублей, собственные средства – 348 млн рублей, уставный капитал – 312 млн рублей. За 1 пг 2021 г. страховщик собрал 237 млн рублей страховых премий.