Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ГСК «Югория» до уровня ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruА со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга компании связано с улучшением показателей ее капитализации и ликвидности. На 30.09.2021 по сравнению со значением на 30.09.2020 собственные средства компании увеличились на 73,5%. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 1,59 на 30.09.2021. Значение коэффициента текущей ликвидности выросло с 1,17 на 30.09.2020 до 1,45 на 30.09.2021, уточненной страховой ликвидности-нетто с 1,23 на 30.09.2020 до 1,59 на 30.09.2021.

АО «ГСК «Югория» – универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются ОСАГО, страхование автокаско, а также страхование от несчастных случаев и болезней. Компания занимает 17 место на российском страховом рынке по объему совокупной премии за 1 полугодие 2021 г.

Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован. На крупнейшее направление деятельности – ОСАГО – пришлось 43,3% премии за 9 месяцев 2021 г. При этом агентство отмечает высокую диверсификацию страхового портфеля по регионам деятельности: по итогам 9 месяцев 2021 г. доля крупнейшего субъекта – г. Москвы – во взносах составила 20,1%. Прирост страховых взносов за 9 месяцев 2021 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2020 г. составил 20,9%, что оценивается позитивно.

Убыточность по основным видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто в целом по страховому портфелю составил 49,7% за 9 месяцев 2021 г., что оценивается позитивно. Однако, за счет высокой доли расходов на ведение дела (47,8% за 9 месяцев 2021 г.) комбинированный коэффициент убыточности-нетто составляет 97,5% за 9 месяцев 2021 г. (104,4% за 2020 г.) и оценивается негативно.

В числе негативных факторов отмечается низкая рентабельность продаж (6,2% за 9 месяцев 2021 г.). При этом позитивное влияние на рейтинг компании оказывает рост рентабельности капитала с 2,4% за 2020 г. до 16,5% за 9 месяцев 2021 г. в годовом выражении. Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренном уровне (6,5% на 30.09.2021).

Качество и диверсификация активов оцениваются позитивно. На 30.09.2021 коэффициент качества активов составил 0,72. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12,2% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2021, на трех крупнейших – 16,4%, на связанные структуры – 13,4%. В качестве сдерживающего фактора отмечается невысокая рентабельность инвестиций (2,2% за 9 месяцев 2021 г. в годовом выражении).

Крупнейшим каналом продаж компании является агентская сеть, на которую приходится 47,1% страховых взносов за 9 месяцев 2021 г. Комиссионное вознаграждение агентам составило 12,4% за 9 месяцев 2021 г., что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. Диверсификация клиентской базы также оценивается позитивно – доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 6,1% за 1 полугодие 2021 г. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля расторгнутых договоров (2,4% за 9 месяцев 2021 г.).

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает невысокая максимально возможная страховая выплата-нетто: 5,3% от собственных средств на 30.09.2021. Все крупнейшие риски компании надежно перестрахованы. Также положительно оценивается наличие у компании опыта урегулирования крупных убытков (крупнейшая выплата составила 455 308 тыс. рублей).

По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит риск-менеджмент, а также действует подразделение по риск-менеджменту.

По данным АО «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы АО «ГСК «Югория» составили 26,5 млрд рублей, уставный капитал – 2,8 млрд рублей, собственные средства – 9,2 млрд рублей. За 9 месяцев 2021 г. компания собрала 14,2 млрд рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг АО «ГСК «Югория» был впервые опубликован 08.02.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГСК «Югория», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГСК «Югория» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГСК «Югория» дополнительных услуг.