Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «Ингосстрах-Жизнь» на уровне ruAA+, прогноз по рейтингу – стабильный.

«Ингосстрах-Жизнь» – страховая компания, специализирующаяся на инвестиционном, накопительном и кредитном страховании жизни. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, имеющей высокий рейтинг финансовой надежности, выделяется в качестве фактора поддержки уровня рейтинга.

Страховщик характеризуется высокими размерными показателями: относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 12 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 год, по данным Банка России. Диверсификация страхового портфеля компании находится на высоком уровне: доля основного вида – инвестиционного страхования жизни – составила 33,0% взносов за 2021 год. По итогам 2021 года страховщик собрал на 32,1% страховой премии больше, чем за 2020 год.

Активы компании характеризуются высоким качеством и диверсификацией. На 31.03.2022 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruА и выше составила более 90% совокупных активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 13,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2022, на трех крупнейших – 19,8%. Доля связанных структур в активах, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, низкая (1,1% на 31.03.2022).

Активы и обязательства компании сбалансированы по срокам и валютам. На 31.03.2022 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0. Отношение обязательств и активов, номинированных в рублях и долларах США, составило 0,8 и 1,3 соответственно, доля евро и прочих валют незначительна. Рентабельность инвестиций (6,1% за 2021 год) сохраняется на высоком уровне.

Показатели рентабельности капитала и продаж за 2021 год составили 7,0% и 3,0%, что оказывает давление на уровень рейтинга. Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,18 на 31.03.2022) отмечено в числе позитивных факторов. Низкая доля расходов на ведение дела (21,6% за 2021 год) и невысокое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (40,6% за 2021 год) положительно сказываются на рейтинге.

Коэффициент текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,02 на 31.03.2022), что частично нивелируется высоким, согласно методологии, значением коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,02 на 31.03.2022). Положительно оценивается низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,3% на 31.03.2022). Высокая диверсификация клиентской базы компании (на долю 5 крупнейших клиентов пришлось 17,6% премий за 2021 год) позитивно влияет на рейтинг.

Агентство отмечает сохранение ключевой роли банковского канала продаж и основных посредников в маркетинговой стратегии компании. По данным за 2021 год через кредитные организации было получено 66,8% премии, доля 5 крупнейших посредников составила 68,3%, что оказывает давление на рейтинговую оценку. При этом положительно оценивается комиссионное вознаграждение кредитным организациям.

Уровень организации риск-менеджмента оценивается позитивно. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное структурное подразделение по риск-менеджменту. Качество стратегического обеспечения и финансового планирования находится на приемлемом уровне. В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты (за 2021 год на перестраховщиков с условным рейтинговым классом ruAA и выше пришлось 100% премий, переданных в перестрахование).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на 31.03.2022 составили 35,7 млрд рублей, собственные средства – 3,7 млрд рублей, уставный капитал – 978,5 млн рублей. По итогам 2021 года компания собрала 7,9 млрд рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» был впервые опубликован 05.07.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» дополнительных услуг.