Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Протекта Торговое Страхование» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Протекта Торговое Страхование» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «Протекта Торговое Страхование» обусловлен невысокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, высокой оценкой страхового бизнеса с учетом полной специализации на страховании торговых кредитов, сильными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника.

ООО «Протекта Торговое Страхование» – страховщик, специализирующийся на страховании торговых кредитов.

Обоснование рейтинга

Невысокие размерные показатели и рыночные позиции. Компания относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 59 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2024 года, по данным Банка России. На 30.09.2024 активы страховщика составили 5,6 млрд рублей, страховые резервы – 1,2 млрд рублей, собственные средства – 3,3 млрд рублей, уставный капитал – 624 млн рублей. За 9 месяцев 2024 года компания собрала 1,1 млрд рублей страховых взносов, что на 13,2% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Высокий темп прироста собственных средств (+24,5% на 30.09.2024 по сравнению с 30.09.2023) также отмечен в числе позитивных факторов.

Высокая оценка страхового бизнеса с учетом полной специализации на страховании торговых кредитов. Структура продаж компании характеризуется высокой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов при комфортных уровнях комиссии посредникам, что позитивно оценивается агентством. За 9 месяцев 2024 года через страховых брокеров получено 42,3% страховых взносов, через юридических лиц, основным видом экономической деятельности которых является деятельность страховых агентов, – 20,3%, без участия посредников – 19,4%. Агентством положительно отмечаются низкие риски географической концентрации, а также высокая стабильность структуры страхового портфеля. Диверсификация клиентской базы компании оценивается как умеренная. В числе позитивных факторов отмечено высокое качество урегулирования убытков.

Сильные финансовые результаты. Деятельность страховщика характеризуется стабильно высокими значениями показателей рентабельности продаж (33,1% за 2023 год и 60,3% за 9 месяцев 2024 года), капитала (22,0% за 2023 год и 30,7% в годовом выражении за 9 месяцев 2024 года) и инвестиций (8,4% за 2023 год и 12,3% в годовом выражении за 9 месяцев 2024 года). Показатели убыточности находятся на низком уровне: коэффициент убыточности-нетто за 9 месяцев 2024 года составил 8,7%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто –24,7%. Низкая доля расходов на ведение дела (16,0% за 9 месяцев 2024 года) также соответствует позитивной оценке фактора.

Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне: 3,91 на 30.09.2024, минимальное значение на конец последних четырех кварталов составило 2,03 на 31.12.2023. Активы компании характеризуются высоким качеством: на 30.09.2024 коэффициент качества составил 0,77, на долю высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruA- и выше пришлось 76% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Риски концентрации активов на крупнейших контрагентах и связанных сторонах оцениваются агентством как низкие. На 30.09.2024 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 7,9% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 22,8%, на связанные структуры – 8,5%. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (3,27 и 7,92 соответственно на 30.09.2024). Давление на уровень рейтинга оказывает высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (14,1% на 30.09.2024). Доля оценочных обязательств в пассивах (1,8% на 30.09.2024) находится на невысоком уровне. Отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств рассматриваются агентством в числе позитивных факторов.

Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,86 за 9 месяцев 2024 года. Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает низкое отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам, а также наличие у страховщика опыта урегулирования крупных убытков. Кроме этого, положительно оценивается высокий уровень организации системы риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы и действуют регламенты по управлению разными видами рисков. Также положительно оценен высокий уровень стратегического и финансового планирования.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAA+.

Оценка внешнего влияния: +1 ступень

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие


Кредитный рейтинг ООО «Протекта Торговое Страхование» был впервые опубликован 05.04.2021. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.03.2024.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 05.02.2025) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Протекта Торговое Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Протекта Торговое Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало ООО «Протекта Торговое Страхование» дополнительные услуги.