Пресс-релизы

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности ООО Страховая компания «АСТК» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности ООО Страховая компания «АСТК» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО Страховая компания «АСТК» обусловлен средними рыночными позициями при крайне высоких темпах прироста взносов, адекватной оценкой страхового бизнеса, умеренными финансовыми результатами, сильной оценкой качества активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным уровнем управления и организации бизнес-процессов.

ООО Страховая компания «АСТК» – универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются страхование грузов, страхование предпринимательских рисков, страхование средств водного транспорта, страхование прочего имущества юридических лиц и страхование гражданской ответственности владельцев водного транспорта.

Обоснование рейтинга

Средние рыночные позиции при крайне высоких темпах прироста взносов. Компания относится к 2 размерному классу, согласно методологии агентства. На 31.12.2025 активы страховщика составили 9,3 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 3,4 млрд рублей, собственные средства – 4,9 млрд рублей, уставный капитал – 2,3 млрд рублей. По итогам 2025 года компания заняла 38-е место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. Страховые взносы за 2025 год составили 8,0 млрд рублей, увеличившись на 244,7% по сравнению со значением за 2024 год. Крайне высокие темпы прироста страховых премий выделяются агентством в качестве фактора риска. Высокий темп прироста объема собственных средств (+106,7% на 31.12.2025 по сравнению со значением на 31.12.2024) соответствует позитивной оценке фактора.

Адекватная оценка страхового бизнеса. Ранее страховщик специализировался исключительно на страховании торговых кредитов, при этом с 2024 года он также развивает другие направления деятельности. В связи с этим, диверсификация и структура страхового портфеля компании существенно изменились: доля страхования торговых кредитов во взносах сократилась за 2025 год по сравнению с 2024 годом на 22,2 п.п., составив 24,7% во взносах, при этом диверсификация страхового портфеля по видам страхования выросла. За 2025 год на крупнейшее направление деятельности – страхование грузов – пришлось 28,1% премии. Риски географической концентрации бизнеса оцениваются агентством как низкие: за 2025 год на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 100% премии. Каналы продаж компании характеризуются высокой диверсификацией: через страховых брокеров было получено 36,7% премии, а доля прямых продаж во взносах составила 34,9% за 2025 год. Вместе с тем, величина комиссионного вознаграждения, выплаченного страховым брокерам (18,3% от взносов, полученных через этот канал продаж за 2025 год), несколько превышает установленные агентством бенчмарки. Диверсификация клиентской базы оценивается сдержанно: за 2025 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 31,5%, доля крупнейшего – 12,4%. Низкая доля расторгнутых договоров (менее 1% за 2024-2025 годы) оценивается положительно.

Умеренные финансовые результаты. Агентство положительно оценивает высокие значения показателей рентабельности продаж (25,4% за 2025 год, 47,4% за 2024 год), капитала (50,8% за 2025 год, 39,9% за 2024 год) и инвестиций (22,1% за 2025 год, 16,1% за 2024 год). Результат оказания страховых услуг, рассчитанный без нарастающего итога, в целом по страховому портфелю несколько раз принимал отрицательное значение в 2025 году, что было связано с совершенствованием компанией внутренних систем учета. По итогам 2025 года результат оказания страховых услуг составил 644 млн рублей. Убыточность в разрезе основных направлений деятельности невысокая. В числе позитивных факторов выделяются невысокие значения коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 66,4% за 2025 год и 57,3% за 2024 год.

Сильная оценка качества активов и комфортная структура баланса. Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,43 на 31.12.2025). Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 31.12.2025 коэффициент качества активов составил 0,81, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 0,5% активов, на трех крупнейших – 1,2%. Вложения в связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, отсутствуют. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (2,05 и 2,46 соответственно на 31.12.2025). Также агентство выделяет в числе позитивных факторов отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств на 31.12.2025.

Адекватный уровень управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,00 за 2025 год. Компания принимает крупные риски на страхование и сохраняет на собственном удержании крупную их часть: отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 19,7% на 30.09.2025. В числе позитивных факторов выделяется наличие у компании опыта крупных страховых выплат. Собственная система риск-менеджмента в компании отсутствует, однако функции управления рисками осуществляет компания на аутсорсинге. Качество стратегического и финансового планирования компании соответствует умеренной оценке фактора.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAA
Оценка внешнего влияния: –

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Полное наименование объекта рейтинга	Общество с ограниченной ответственностью Страховая компания «АСТК»
Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии)	ООО Страховая компания «АСТК»
Вид объекта рейтинга	Субъект страхового дела
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира	Россия
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица	7709931612
Дата первого опубликования кредитного рейтинга	08.05.2024
Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия	06.05.2025
Рейтинговая шкала	Российская национальная рейтинговая шкала
Запрошенность рейтинга	Да
Ключевые источники информации	Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников.
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга	Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности	РСБУ 31.12.2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему	Не позднее года с даты последнего рейтингового действия
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния	При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 04.02.2026), а также документы, ссылки на которые содержит применяемая методология. Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались)	АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг