Жизнь всё расставит по местам – как клиенты и экономика меняют life-страхование
Смирнов Валерий Валерьевич
Генеральный директор ООО СК «Росгосстрах Жизнь»
|
Какие основные тенденции отмечаются на рынке страхования жизни в РФ, каковы ближайшие и среднесрочные перспективы его развития? Как рынок адаптируется к тренду на снижение процентных ставок?
В последние годы рынок страхования жизни показывает стабильное поступательное движение. За исключением двух аномальных кварталов 2024 года, он демонстрирует достаточно устойчивую и понятную тенденцию к росту. Более 500 миллиардов рублей сборов в III квартале 2025 года обеспечили не кредитные, а исключительно инвестиционно-накопительные виды страхования жизни – это больше годовых сборов в 2022-2023 годах. Рынок растет на 9% ежеквартально – это хороший показатель его стабильного развития.
Мы у себя в компании уже перестали использовать объем сборов как ключевую метрику рынка и считаем, что гораздо более важный показатель – это страховые резервы. Они, по сути, отражают объем активов клиентов, которые находятся в управлении у страховщиков жизни, и позволяют сравнить нас с конкурирующими финансовыми индустриями. Этот параметр демонстрирует высокую позитивную динамику (+25%) с начала года и достигнет 2,7 триллионов рублей по инвестиционно-накопительным видам по итогам 2025 года.
За 9 месяцев 2025 года рынок страхования жизни по активам под управлением был самым динамичным финансовым рынком, и это уже не эффект низкой базы, по относительному приросту мы уже сопоставимы даже с пенсионными резервами, хотя пока и отстаем в абсолютной сумме.
Модель продаж инвестиционных продуктов страхования жизни повторяет банковские депозиты, поэтому мы отслеживаем соотношение страховых резервов с объемом банковских депозитов, и сейчас мы снова вышли на его рекордное за последние пару лет значение: по состоянию на конец 2021 – начало 2022 года оно составляло 3,7%, а к концу 2025 года мы ожидаем цифру уже 3,8-3,9%.
Стоит отметить, что рынок нашел правильный баланс, в котором продукты стали понятными и интересными для клиентов.
Если говорить конкретно о «Росгосстрах Жизнь», то наш опыт несколько отличается от опыта большинства коллег – мы работаем исключительно с продуктами от одного года и более. Несмотря на это, в 2025 году мы смогли показать рекордные цифры роста объемов, преодолев, по состоянию на 10 ноября, планку в 100 миллиардов рублей сборов и 200 миллиардов страховых резервов.
Ключ к успеху – это предложение актуальных продуктов, соответствующих экономической ситуации и текущим потребностям клиентов. Мы подстраиваем нашу продуктовую линейку под складывающиеся тренды, прежде всего, под главный тренд – снижение процентных ставок. В этих условиях все клиенты смотрят на инструменты с фиксированной доходностью, например, облигации. Страхование жизни – хорошая продуктовая оболочка, в которой клиент может и сформировать портфель облигаций, и инвестировать в какие-то конкретные их выпуски.
Мы запустили несколько продуктов такой категории, обеспечившие нам существенную часть сборов. В числе прочего мы первыми на рынке стимулировали клиентов к досрочному погашению и закрытию договора, давая премию за досрочный выход. Такие инструменты одновременно ликвидные, долгосрочные, предлагающие гарантированную доходность и несущие дополнительный доход при снижении процентных ставок – это достаточно уникальная история для рынка страхования жизни.
По мере дальнейшего снижения ставок фокус все больше будет перемещаться на фондовый рынок, поэтому мы разработали и предложили клиентам несколько продуктов, связанных с перспективами фондового рынка. В частности, мы запустили программу, сочетающую защиту капитала с доходностью, превышающую ожидаемый процент по депозитам вплоть до 2 раз.
Актуальна также тема управления семейными сбережениями, поэтому мы выпустили продукт с рентным доходом. Фиксация дохода сейчас, в условиях высоких ставок, в сочетании с получением потока денежных средств по удобному графику в будущем, находит высокий спрос со стороны клиентов. Помимо этого, у нас есть ряд продуктов накопления в пользу детей – на какие-то их крупные цели или просто на старт во взрослую жизнь.
Из позитивных тенденций отмечу устойчивый рост интереса россиян к повышению своей финансовой грамотности. По результатам опросов, порядка 80% людей занимаются саморазвитием в этой части, а около 20% считают себя уже достаточно финансово грамотными. Мы со своей стороны активно поддерживаем это направление, в том числе программу ВСС по развитию финансовой грамотности – это реальные инвестиции в будущее всего финансового рынка, а не только страхования жизни.
Мы видим реальное изменение интереса людей к инструментам сбережения. В 2025 году доля тех, кто использует накопительные счета и депозиты, выросла до 34%, и до 22% снизилась доля наличных сбережений «под матрасами». Существенный рост наблюдается в трёх инструментах: ИИС, облигации и страхование жизни.
Не менее важен растущий интерес клиентов к вопросам здоровья и различным сервисам, включенным в страховые продукты, например, связанные с улучшением качества жизни и долговременным уходом. Этот спрос мы отмечаем, прежде всего, в корпоративном сегменте, где базового ДМС становится уже недостаточно. Стали актуальны темы здорового образа жизни, психологической поддержки и т.п. Это достаточно популярный райдер, который мы вкладываем в наши классические продукты накопительного страхования жизни.
Еще один важный тренд – это пакетные предложения страхования жизни с банковскими продуктами. Я полагаю, что будет очень востребованным страхование жизни в комбинации с программой долгосрочных сбережений (ПДС). И пока мы сами, как страховая компания, еще не оказались в этой программе, мы сотрудничаем с пенсионными фондами и банками. Такие продукты позволяют клиентам получить преимущества от обоих решений – и от ПДС с налоговыми вычетами, и от программ страхования жизни. Кроме того, это существенно улучшает клиентский путь – человеку достаточно один раз принять решение, а дальше все работает само, без его участия.
Пока непонятна ситуация в сегменте долевого страхования жизни (ДСЖ). Нам, как рынку, необходимо продолжать диалог с регулятором, поскольку здесь немало сложностей и в регуляторике, и в клиентском пути. Кроме того, пока у нас в наличии только один объект инвестиций – ПИФ. Обсуждаемая модель страхования жизни с расчетной доходностью, если ее утвердят, частично решает эту проблему. Но если мы продолжим диалог с Минфином и Центробанком о расширении объектов инвестиций и упрощении клиентского пути (а мы со своей стороны точно готовы этот диалог продолжить), то это помогло бы вывести ДСЖ на принципиально новый уровень.
Перспективы развития и роста рынка страхования жизни я связываю, прежде всего, с адаптацией продуктов к снижающимся ставкам. Мы уже актуализировали нашу продуктовую линейку, и в 2026 году планируем запустить страхование жизни с расчетной доходностью и ДСЖ, потому что альтернатива фиксированной доходности всегда находится в сфере инвестиций. У нашего рынка накоплен достаточный опыт работы в условиях низких ставок, поэтому никакой проблемы здесь нет. И для нашей компании я также вижу возможности роста за счет продуктов, позволяющих клиентам заработать больше, чем по инструментам с фиксированной доходностью. Считаю, что в долгосрочной перспективе будет наиболее актуален продукт, сочетающий дополнительную доходность и защиту.
Компании, организации:
