Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Федеральная служба страхового надзора решила "закрутить гайки" на страховом рынке и избавиться от "серых" схем. Но некоторые страховщики нашли себе прикрытие - иностранные фонды. Теперь именно они будут гарантировать "белизну" российских страховщиков, уверяют "Бюрократы.ru".

Бюрократы.ру, 16 июня 2005 г.

Сказ о том, как «Стандарт-Резерв» себя продавал и «дочку» замуж отдавал

1234 просмотра

Федеральная служба страхового надзора решила "закрутить гайки" на страховом рынке и избавиться от "серых" схем. Но некоторые страховщики нашли себе прикрытие - иностранные фонды. Теперь именно они будут гарантировать "белизну" российских страховщиков.

Похоже, Федеральная служба страхового надзора всерьез занялась борьбой за чистоту рядов страховщиков. Но страховщики научились противостоять этому. Ярким примером тому может послужить история страховой компании «Стандарт-Резерв», занимающей примерно 1,2% страхового рынка России и работающей на нем с 1993 года.

История начинается как обычная русская сказка. Было у старинушки три «сына». Старший (Общество страхования жизни «Стандарт-Резерв») умный был детина: не помер в младенчестве и даже стал известен. Средний сын (СК «Вотек») - и так, и сяк: мелкая сошка, но пока живая. Младший (СК «Аура») вовсе был дурак: продался, поменял название и специализацию.

До продажи «Аура» специализировалась исключительно на имущественных видах: страхование имущества, гражданская ответственность, автострахование. В 1997 году у компании был успешный опыт разработки и внедрения нового для российского рынка страхового продукта: страхование ответственности жилищно-коммунальных подрядчиков в Москве. В 1998 году компания вновь успешно вывела на рынок новый продукт - страхование ответственности при перепланировках.

С сыновьями понятно: сколько бог дал, столько и родили. А вот зачем, спрашивается, страховой компании заводить себе «дочку», которая будет заниматься тем же бизнесом, что и материнская структура? А именно таковы были две из трех дочек «Стандарт-Резерва»: «Аура», основанная в 1993 году (премия за 2004 г. - 17,76 млн руб.), а в 2005 году превратившаяся в «Прямое страхование», и «Вотек» (премия за 2004 г. - 7,19 млн руб.). Каждая из них в некотором сегменте рынка пересекается с более мощной материнской компанией - «Стандарт-Резерв».

Ответ прост. При страховании крупных рисков страховая компания должна перестраховать саму себя. Чтобы не делиться деньгами с посторонними, материнские компании заводят себе «дочек», которые кроме всего прочего обладают правом страховки профессиональной ответственности и перестрахования. К их-то услугам по перестрахованию и прибегнут в случае чего материнские компании. Таким образом, владелец материнской структуры и денег не теряет и закон соблюдает.

Кроме всего прочего большие риски возникают именно при схемном страховании, когда некая компания с помощью страховщика пытается оптимизировать свои налоговые выплаты. Риск здесь велик (если за руку поймают), но зато и прибыль тоже велика. Этот большой риск необходимо перестраховать, а чтобы никто из посторонних не заметил, откуда этот большой риск появился, лучше всего не выносить сор из избы, а решить все кулуарно - внутри одной финансовой группы.

В долгом времени, аль вскоре приключилося им горе: государева служба взбудоражила рынок попытками наказывать особо зарвавшихся. Но нашим героям крупно повезло. Ходил в то время по Руси заморский купчина.

Понарассказывали ему про баснословные богатства русской земли. Он и решил ее скупить. Да запамятовал время, когда покупать землю нужно, и место на русской земле, где барыш велик. И решил скупать землю везде подряд и в течение всего года - чтобы точно не промахнуться.

Инвестиционная Группа «Русские Фонды» была создана в апреле 1999 года. Основные направления деятельности - организация выпуска и размещения облигационных займов для крупных российских корпораций и субъектов РФ, управление активами с использованием существующих инструментов финансового рынка, корпоративное финансирование, инвестиционное и финансовое консультирование, урегулирование конфликтов собственников. Кроме того, ИГ активно работает на рынках управления активами, страхования, пенсионного обеспечения, а также осуществляет проекты в сфере недвижимости. Оборот компаний группы составляет порядка $3 млрд в год, собственные активы - более $100 млн, клиентские активы - более $500 млн.

В начале 2004 года на паритетных началах инвестиционной группой «Русские фонды» и TBIH (RUS) был основан инвестиционный консорциум «TBIH-Русские фонды» для осуществления совместных прямых инвестиций в российскую страховую отрасль. В том же 2004 году консорциум приобрел блокирующий пакет (25% +1 акция) крупного игрока на российском рынке обязательного медицинского страхования - компании «Солидарность для жизни» (So Vita). Как утверждают сами инвесторы, за прошлый год бизнес компании вырос более чем в два раза.

TBIH - холдинговая компания, созданная в 1998 году для осуществления прямых инвестиций в сектор финансового ритейла стран Центральной и Восточной Европы. В холдинг TBIH входят пенсионные фонды, управляющие, страховые, лизинговые компании, а также компании, специализирующиеся на ипотечном потребительском кредитовании. Холдинг является ведущим игроком на страховых рынках ряда страх Восточной Европы, ее рыночная доля доходит до 40%. В России под руководством Ариэля Рудницкого действует компания TBIH (RUS), являющаяся 100% дочерней структурой TBIH Financial Services Group NV.

Последняя входит в группу компаний, работающих в партнерстве с EBRD, Deutche Bank и General Motors.

В апреле 2005 года консорциум купил контрольный пакет (50%+1) страховой компании «Стандарт-Резерв». Акции «Стандарт-Резерва» были выкуплены у топ-менеджмента компании (основным ее владельцем был гендиректор Виктор Юн). Сейчас в руках топ-менеджмента осталась доля в 46% акций, кому принадлежит еще 4% - не разглашается. Контрольный пакет страховщика, по оценкам экспертов, стоил $7 - $10 млн. Инвестиции же в развитие бизнеса компании могут превысит стоимость пакета в два раза и составить $10 - $20 млн.

То есть наш старинушка продал право управлять пшеничным полем другим пахарям, а сам остался получать дивиденды. Если новому хозяину повезет - и он в накладе не останется, а если - нет, так он свои деньги себе уже вернул.

Настораживает один факт. Как раз ровно за месяц до продажи контрольного пакета «Стандарт-Резерва» у его дочерней компании - Общества страхования жизни «Стандарт-Резерв», специализирующейся на классических накопительных видах страхования, приостановили действие лицензии. Эту «дочку» «Стандарт-Резерв» начал создавать в середине 2004 года. При этом поступления по страхованию жизни за 2004 год превысили 70% от сборов «Стандарт-Резерва», игрок продолжал оставаться одним из лидеров по страхованию жизни, что и насторожило Федеральную службу страхового надзора (ФССН): именно через «жизнь» проводится большинство «серых» страховых схем. Ровно через месяц после продажи контрольного пакета материнской компании действие лицензии дочерней структуры было возобновлено.

По данным Росстрахнадзора, за 2004 г. «Стандарт-Резерв» собрал 6,837 млрд руб. премии и выплатил 6,494 млрд руб. возмещения, премия по видам, не связанным со страхованием жизни, составила 0,5% совокупных сборов страховых компаний РФ. В первом квартале 2004 года брутто-прибыль по добровольному страхованию (кроме страхования жизни) составили 159,079 млн руб. При этом по личному страхованию (кроме «жизни») собрано брутто-прибыли 87,41 млн руб.

Брутто-прибыль по страхованию имущества не превысила 67,3 млн руб. Брутто-прибыль по добровольному страхованию ответственности равнялись 4,3 млн руб. По ОСАГО «Стандарт-Резерв» получил брутто-прибыли 164,04 млн руб. В итоге в месяц чистая прибыль владельца компании, после отчисления налогов, по самым скромным подсчетам составила 2 млн руб. На 1 января 2005 г. капитал компании составлял 637 млн. рублей, страховые резервы - более 1,285 млрд. руб., активы - 2,463 млрд. руб. По данным Росстрахнадзора, «Стандарт-Резерв» занимает 12-е место по собранным премиям.

Новые акционеры «Стандарт-Резерва» уверяли всех, что их приобретение не имеет отношения к сомнительным операциям (читай - по оптимизации налогов). Свою долю на российском рынке консорциум TBIH-Русские фонды планирует к 2009 году, как и в случае со страховой компанией «So Vita», увеличить в два раза и довести до 2,5% от объема всего страхового рынка. Они намерены добиться этого в основном за счет развития ритейла и экспансии в регионы и не собираются рисковать, участвуя в «серых схемах».

А старинушка наш, по всей видимости, устал рисковать и решил пожить спокойно. И необходимость в мелком дочернем перестраховщике отпала сама собой, поэтому в мае нынешнего года «Аура» поменяла хозяина: перешла все к тому же инвестиционному консорциуму.

Продав и себя, и свою «дочку», «Стандарт-Резерв»с одной стороны, попытался отвести всякие подозрения в наличии схемного страхования, а с другой, оставил для себя запасной аэродром, сохранив страховую компанию «Вотек».

А 1 июня инвестиционный консорциум «TBIH-Русские фонды» объявил о переименовании СК «Аура» в «Прямое Страхование», после чего ее капитал увеличили с 10 млн до 120 млн руб. и перепрофилировали компанию исключительно на услугу прямого страхования (direct insurance) в нише ОСАГО и КАСКО. Технология прямых продаж страховых полисов активно начала развиваться на Западе с середины 80-х годов. Первой была английская компания Direct Line (теперь принадлежит Royal Bank of Scotland), созданная специально для этих целей.

Первоначально основные продажи производились по телефону, со временем все более возрастающую роль начал играть Интернет. В итоге сейчас в Великобритании около 50% рынка автострахования приходится на компании прямого страхования. Именно на это и сделали ставку новые владельцы, перепрофилировав «Ауру». По планам консорциума, страховая компания «Прямые инвестиции» должна занять те же 2,5%, что и «Стандарт-Резерв» только уже не к 2009 году, а на два года раньше.

Владимир БОРИСОВ

В материале упоминаются: Компании, организации: Direct Line (Direct Line Insurance Group Plc) 46  Аура 4 [МСК-Директ 8] Вотек 3 Прямое страхование 23 [МСК-Директ 8] Солидарность для жизни (Совита) 188 [ВТБ Медицина 16] Стандарт-Резерв 199 [МСК-Стандарт 59] Стандарт-Резерв, ОСЖ 8 Федеральная служба страхового надзора (ФССН) 3581 Персоны: Юн Виктор Борисович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »