Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Известия, 6 февраля 2023 г.

Одним юанем

445 просмотров

Российская экономика разворачивается на Восток, а вместе с ней в этом направлении смотрят и инвесторы. Вложения в юань - это способ диверсификации активов. В обозримом будущем китайская валюта с высокой долей вероятности займёт прочное место на рынках и в портфелях - на одном уровне с долларом и евро.

Ещё в 2016 году МВФ признал валюту КНР резервной. Центробанки по всему миру стали хранить в том числе в ней свои активы. Курс юаня устанавливается под руководством Народного банка Китая (НБК), он может меняться несколько раз в день.

Сейчас россиянам доступно несколько инструментов инвестиций в китайскую валюту. Первый и самый простой - это её покупка в наличной или безналичной форме. Отметим, что приобретать на бирже, как правило, выгоднее.

Однако такие вложения не дадут стабильной доходности. Рассматривать этот способ стоит, например, если вы планируете переехать в КНР.

Другой инструмент - покупка облигаций российских компаний, номинированных в валюте республики. Такие бумаги уже имитируют в том числе «Русал», Альфа-банк, «Норникель». Здесь прирост капитала зависит от конкретных инструментов. При формировании портфеля стоит придерживаться соотношения рублёвых активов к юаням 80 на 20%.

Выгода от приобретения таких инструментов будет зависеть от двух показателей - укрепления юаня по отношению к рублю и начисляемой процентной ставки. В среднем на активах, номинированных в валюте КНР, можно заработать 3%, в перспективе - от 4 до 6%. При этом доходность, в отличие от привычного депозита, начисляется ежедневно.

Чтобы гарантированно выйти в плюс, на 5-10% капитала в китайских деньгах можно приобрести паи в появившихся только в январе этого года первых биржевых паевых инвестиционных фондах (БПИФ). Они вкладывают средства в два вида активов: облигации российских компаний, номинированные в юанях, и инструменты денежного рынка, расчёты по которым проходят в той же валюте. Прогнозируя доходность по таким инструментам, можно ожидать прироста капитала на уровне 3-5% по итогам года.

Что касается выгодности ПИФов и БПИФов, необходимо смотреть на доходность фонда и следить за комиссией. При этом приобрести пай могут даже неквалифицированные инвесторы, можно начать вкладывать, имея 1 тыс. рублей.

На рынке страхования жизни также представлены продукты в валютах дружественных стран, в том числе в юанях. В таких инструментах часть средств идёт непосредственно на защиту граждан от прописанных в договоре рисков, а также на компенсацию услуг компании. Программы предполагают инвестиционный доход.

Клиент заключает договор страхования жизни и вносит в него капитал. Эти денежные средства могут быть инвестированы в активы различных классов, в том числе в облигации, номинированные в юанях. Продукт ориентирован на состоятельных клиентов.

Плюсов новой валюты для вложений масса, а инвестирующих в этот актив россиян пока немного. Объясняется это тем, что рынок находится в процессе формирования. Именно поэтому сложно вычислить кривую доходности облигаций в юане. Она формируется за счёт локальных выпусков - каждый эмитент пытается «прощупать» соотношение срочности и прибыли, которое было бы приемлемо для инвесторов с точки зрения размера ставки.

Риски при инвестировании есть всегда, но в данном случае они не так велики: китайская валюта надёжная и контролируется государством. Даже при возникновении нештатных ситуаций на международной арене и внезапных колебаний юань сохранит стабильность и вряд ли сильно просядет. Это в первую очередь скажется на паре с долларом, но не с рублём. Периодически вновь даёт о себе знать тема возможных ограничительных мер в отношении КНР. Последствия их потенциального принятия, безусловно, скажутся и на инвесторах.

Спрос на юань и связанные с ним ценные бумаги существует как со стороны инвесторов, так и со стороны эмитентов. Многие банки уже кредитуют корпоративные компании в китайской валюте. У рынка большие перспективы, и он может получить ещё большее развитие по мере роста расчётов во внешней торговле.

Владислав ВОЯКИН, инвестиционный эксперт

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »