Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

РБК, газета, 30 октября 2025 г.

Защита зашивается в полисы

Страховщики отметили рост спроса на специализированные полисы для генеральных директоров

102 просмотра

Страховщики наблюдают рост интереса к страхованию ответственности директоров и связывают его в том числе с ростом риска уголовных дел против руководителей компаний. РБК разбирался, с чем связан спрос на такой продукт и в каких случаях полис не поможет.

Страховые брокеры и компании фиксируют интерес должностных лиц и директоров к страхованию своей ответственности (полис D&O) из-за усиления рисков, связанных с ростом уголовных дел и общего усложнения правовой ситуации для ведения бизнеса. По данным страхового брокера Remind, полученным на основе опроса крупных страховщиков, их сборы по данному виду страхования в 2024 году составили около 5 млрд руб. при росте около 10% относительно 2023 года.

В опросе участвовали девять страховщиков, на которых приходится более 95% премий по рынку в этом виде страхования. У «Зетта Страхования» рост спроса увеличивается органическими темпами - на 10-15% за год. Другие страховые компании не раскрыли точных данных, но часть из них подтвердили тренд.

Почему растет спрос на страховку ответственности директоров

«Мы наблюдаем рост спроса на этот вид страхования, однако пока он не очень стремительный. Одна из причин роста - настало турбулентное время, при котором возросли риски для директоров (заведение уголовных дел, арест и т.п.)», - отмечает директор департамента страхования финансовых, профессиональных и киберрисков страхового брокера Remind Ольга Глазкова.

По ее словам, рост спроса начался в 2023 году, когда компании осознали несколько факторов:

глобальные проблемы приобретают затяжной характер, а не являются краткосрочным сценарием;

все логистические цепочки и иностранные рынки сбыта претерпевают серьезнейшие изменения;

в структуре капитала происходит замещение иностранной части на российскую, где риски от иностранных акционеров еще не отпали, а риски от новых российских акционеров еще не проявились;

ранее заключенные договоры с иностранными страховщиками уже не в силе, и необходимо искать российскую альтернативу.

Время действительно турбулентное, риски для директоров повышаются и становятся все более разнонаправленными, соглашается руководитель отдела страхования корпоративной ответственности и финансовых линий компании «Абсолют Страхование» Алина Растошинская: «Следует учитывать, что макроэкономические и геополитические процессы напрямую влияют на деятельность компаний, на директоров и их риски и, как следствие, на страхование D&O. Таким образом, все тренды, которые присутствуют на международной и российской экономической и политической арене практически незамедлительно находят отражение на рынке страхования D&O».

«АльфаСтрахование» также отмечает рост интереса к D&O как инструменту защиты от правовых сложностей, которые возникают у руководителей компаний в связи с их работой, говорит руководитель управления страхования финансовых рисков компании Алина Малышева: «Риски для директоров действительно выросли - это и рост числа уголовных дел, и конфликты в связи с уходом иностранных компаний из России и неисполнением ими обязательств или со сменой владельца».

К деятельности предприятий усилилось внимание со стороны регулирующих органов и государственных структур, добавляет представитель «Согаза». Он называет среди причин роста интереса к данному виду страхования устойчивую тенденцию к увеличению требований к директорам и рост количества обстоятельств, которые могут привести к убыткам для бизнеса.

Однако директор по корпоративному страхованию брокера Mains Владимир Андрюкин считает, что плавный рост происходит с повышением осведомленности рынка о таком продукте. «Чем выше страховая грамотность российского бизнеса, тем больше спрос на страхование финансовых рисков. Были всплески в 2023 году, но это скорее отдельно взятые кейсы, чем тренд», - полагает Андрюкин.

До 2022 года основными пользователями страхования ответственности директоров были «дочки» западных компаний и публичные общества, которым D&O было нужно при выходе на биржу. Сейчас к этим категориям также добавились компании, у менеджеров которых был опыт работы в западных компаниях или которые осознали необходимость этой защиты, рассказывает Глазкова. В России основной покупатель - это крупные коммерческие предприятия и компании, ощущающие турбулентность, например, при заходе на новые рынки или при принятии решений о поглощении, добавляет Андрюкин.

Наблюдается также интерес со стороны российских компаний, которые за последние три года существенно увеличили долю рынка в процессе импортозамещения, так как быстрый рост объема бизнеса неизбежно сопровождается увеличением рисков, говорит директор по страхованию финансовых линий «Зетта Страхование» Вадим Михневич. «РEСО-Гарантия» недавно возобновила страхование D&O, так как видит увеличение спроса на этот вид страхования как от постоянных клиентов, так и со стороны рынка, рассказала управляющий продуктом финансовых рисков департамента по страхованию имущественных рисков компании Ольга Близнюк.

Как работает страхование ответственности

Полис D&O используется для защиты личных активов директора, объясняет Близнюк. По словам Глазковой, данный вид страхования защищает физических лиц в статусе должностного лица от любых претензий, связанных с их действиями или бездействиями. «Чаще всего причиной являются ошибки в финансовых или налоговых отчетах, публичные заявления, имущественные сделки и т.д.», - приводит она примеры. Договор в равной степени покрывает как случаи уголовного преследования, так и преследование в рамках гражданско-правовой ответственности, а страховая сумма прежде всего покрывает расходы на юристов и адвокатов (95% всех выплат), а также размер убытка, присужденного судом, добавляет она. D&O покрывает защиту руководителя в суде и покрывает тело претензии, если вина доказана по суду или по соглашению сторон и страховщика, продолжает Андрюкин.

Также страхование D&O возмещает выплаты потерпевшим лицам, перед которыми у директора или должностного лица компании возникает обязанность возместить такие суммы, а также расходы на правовую защиту, экспертные услуги, подготовку документов и даже на текущие личные расходы, если личные средства оказались арестованы, добавляет Малышева. При этом, продолжает она, страховая компания может оплачивать перечисленные расходы напрямую их поставщикам - специалистам и с самого начала процесса, то есть до того, как будет вынесено судебное решение или приговор.

Определение должностных лиц в данном виде страхования достаточно широкое: ими могут быть директор, член совета директоров, главный бухгалтер и другие сотрудники, которые участвуют в управлении компанией, в договор также могут быть включены топ-менеджеры дочерних предприятий, объясняет директор корпоративного страхования «СберСтрахования» Зара Геворкян.

В текущих реалиях, когда гражданско-правовые претензии сопровождаются возбуждением уголовных дел, такое страхование может быть актуально, считает управляющий директор группы рейтингов страховых компаний агентства НКР Eвгений Шарапов: «D&O не спасет менеджмент от обвинений, но позволит защищаться профессионально и вовремя, обеспечивая доступ к качественной правовой поддержке в острых ситуациях». Он предупреждает, что D&O - это сложный полис и существует необходимость точной настройки под конкретную компанию, а стандартный полис в определенных случаях может оказаться формальным.

Когда страхование рисков может не помочь

Договор D&O прекращает свое действие, если будет доказано, что действия директора были умышленными, например имело место злоупотребление доверием и нарушение обязанностей, предупреждает Близнюк. Кроме того, такой полис не предназначен для покрытия незаконного обогащения директоров, взяток и иных подобных действий, добавляет начальник управления андеррайтинга ответственности и финансовых рисков «Росгосстраха» Галина Лунева.

Страхование действует до тех пор, пока уголовная ответственность директора не установлена, отмечает Глазкова.

Eсли страховщик посчитает, что страхователь не виновен, он может принять решение об оплате защиты в суде, но, если уголовная вина будет доказана, страховщик имеет право потребовать вернуть ранее оплаченные страхователю выплаты на защиту, предупреждает Андрюкин.

Евгения ЧЕРНЫШОВА

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »