Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 2 июля 2026 г.

Крупнейшие страховщики мира отстают в управлении климатическими и природными рисками

98 просмотров

Крупнейшие мировые страховщики имущества и ответственности пока не демонстрируют достаточного прогресса в управлении климатическими, природными и социальными рисками. К такому выводу пришла неправительственная организация ShareAction в четвертом выпуске сравнительного исследования Insuring Disaster 2026, подготовленном при поддержке WWF.

Исследование оценивает 40 крупнейших страховщиков, работающих в сегменте общего страхования: 30 традиционных страховых компаний и 10 управляющих агентов Lloyd’s of London. В центре анализа — политика компаний в отношении изменения климата, добычи ископаемого топлива, биоразнообразия, социальных рисков, корпоративного управления и stewardship-практик.

Главный вывод отчета заключается в том, что страховая отрасль пока не соответствует собственной роли «эксперта по рискам». Страховщики оценивают, принимают и перераспределяют риски для экономики, но при этом многие из них продолжают страховать или финансировать виды деятельности, которые усиливают долгосрочные климатические и природные угрозы.

Лидеров немного

По итогам оценки только две компании получили рейтинг B — Allianz и Achmea. Allianz возглавила рейтинг среди традиционных страховщиков, выполнив 12 из 20 ключевых стандартов и набрав 58%. Achmea заняла второе место с выполнением 10 стандартов и результатом 44%.

Следом идут компании с рейтингом C, включая Axa, Swiss Re и Hannover Re. При этом ни один страховщик не получил рейтинг A. Это означает, что даже лидеры отрасли, по оценке ShareAction, пока не демонстрируют полного соответствия ожиданиям по управлению климатическими, природными и социальными рисками.

На нижних позициях оказались ряд крупных страховщиков, включая American International Group, Liberty Mutual, Travelers, China Pacific Insurance Group, Santam, People’s Insurance Company Group of China и WR Berkley. По данным ShareAction, эти компании получили рейтинг F и не выполнили ни одного из ключевых стандартов.

Европейские страховщики в целом показали лучшие результаты, чем компании из других регионов. ShareAction связывает это с более зрелой средой регулирования устойчивого финансирования в Европе. Однако даже европейский рынок не выглядит однородным: лидерство отдельных компаний не отменяет слабых мест отрасли в целом.

Интересно, что по направлению биоразнообразия азиатские страховщики, по оценке ShareAction, в ряде случаев выглядят лучше европейских и североамериканских конкурентов. Это связано с более широким использованием подходов Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природными рисками. Такой результат показывает, что качество оценки природных рисков зависит не только от формального регулирования, но и от того, насколько глубоко компания понимает влияние своей деятельности на экосистемы.

Главная претензия — андеррайтинг ископаемого топлива

Одно из ключевых направлений критики ShareAction связано с андеррайтинговой политикой страховщиков в отношении ископаемого топлива. По данным отчета, 73% оцененных страховщиков не имеют ограничений на страхование расширения добычи нефти и газа. У 33% отсутствуют ограничения в отношении угля.

Для ShareAction это принципиальный вопрос. Страхование необходимо многим крупным энергетическим и инфраструктурным проектам: без страховой защиты такие проекты сложнее финансировать, строить и эксплуатировать. Поэтому страховые компании фактически влияют на то, какие виды экономической деятельности получают возможность развиваться.

Организация считает, что продолжение страховой поддержки новых проектов по добыче ископаемого топлива противоречит климатическим обязательствам и усиливает будущие физические риски. Чем больше выбросов и чем медленнее энергетический переход, тем выше вероятность более частых и дорогостоящих природных катастроф — лесных пожаров, ураганов, наводнений, засух и экстремальной жары.

Возникает конфликт интересов самой страховой отрасли. С одной стороны, страховщики покрывают убытки от природных катастроф и сталкиваются с ростом выплат. С другой — часть отрасли продолжает страховать деятельность, которая, по мнению ShareAction и WWF, способствует усилению этих рисков.

Перестрахование остается слабым звеном

Отчет отдельно указывает на проблему договорного перестрахования. Более 90% страховщиков, участвующих в облигаторном перестраховании, не имеют андеррайтинговых ограничений в этой области.

Это важная деталь, потому что перестрахование часто менее прозрачно для внешнего наблюдателя, чем прямое страхование отдельных проектов. Через договорные перестраховочные программы страховая емкость может продолжать поступать в сектора с высоким климатическим воздействием, даже если отдельные страховщики публично ужесточают правила по прямому андеррайтингу.

Для рынка это создает проблему сопоставимости климатических обязательств. Компания может заявлять о политике ограничения поддержки угля, нефти или газа в прямом страховании, но сохранять косвенную экспозицию через перестраховочные договоры.

ShareAction считает, что без более прозрачной политики по облигаторному перестрахованию климатические обязательства страховщиков остаются неполными.

Lloyd’s показал слабые результаты

Управляющие агенты Lloyd’s of London оказались среди слабых участников рейтинга. ShareAction отмечает, что лишь немногие из них ввели ограничения по углю или установили долгосрочные цели по достижению нулевых выбросов.

Для Lloyd’s это особенно чувствительная тема. Лондонский рынок традиционно играет важную роль в страховании сложных промышленных, энергетических, морских, авиационных и инфраструктурных рисков. Именно такие рынки часто обеспечивают емкость для проектов, которые трудно разместить в стандартном страховании.

Если управляющие агенты Lloyd’s медленно внедряют климатические ограничения, это может сохранять доступность страхового покрытия для высокоуглеродных проектов даже в условиях ужесточения политики отдельных крупных европейских страховщиков.

Биоразнообразие остается недооцененным риском

Еще один важный вывод отчета — недостаточная интеграция биоразнообразия в страховые и инвестиционные решения. ShareAction указывает, что андеррайтинговые ограничения, связанные с биоразнообразием, остаются редкостью.

Это означает, что страховщики пока значительно лучше понимают углеродные риски, чем природные. Между тем потеря биоразнообразия может напрямую влиять на экономику: сельское хозяйство, водные ресурсы, здоровье населения, продовольственные цепочки, туризм, инфраструктуру и устойчивость территорий к природным катастрофам.

Например, деградация лесов, болот, прибрежных зон и почв может усиливать последствия наводнений, засух, пожаров и штормов. Для страховщиков это не абстрактная экологическая тема, а фактор будущей убыточности.

WWF подчеркивает, что страховые компании могут играть ключевую роль в переходе к более устойчивой экономике: поддерживать возобновляемую энергетику, устойчивое сельское хозяйство, проекты адаптации к изменению климата и помогать бизнесу лучше понимать физические климатические риски.

Социальные риски становятся частью устойчивости

ShareAction рассматривает климат и биоразнообразие вместе с социальными рисками. Это важный подход, потому что энергетический переход и климатическая адаптация могут создавать не только экологические, но и социальные последствия.

К таким вопросам относятся права работников, безопасность труда, влияние проектов на местные сообщества, права коренных народов, качество условий занятости, доступность страхования и справедливость перехода. Для страховщиков это важно как в инвестиционных портфелях, так и в андеррайтинге.

Если страховая компания инвестирует в бизнес или страхует проект, связанный с нарушениями прав работников, принудительным переселением населения, ущербом для местных сообществ или небезопасными условиями труда, она принимает на себя не только финансовый, но и репутационный, правовой и ESG-риск.

Проблема доступности страхования усиливается

В отчете ShareAction климатическая политика страховщиков связывается с вопросом доступности страхования. В период с 2015 по 2024 год природные катастрофы ежегодно причиняли около $280 млрд прямого экономического ущерба, при этом менее половины этих убытков покрывалось страхованием.

Это означает, что разрыв в защите остается огромным. По мере роста климатических рисков страхование в отдельных регионах может становиться слишком дорогим или недоступным. Такая ситуация уже обсуждается в странах, где участились пожары, штормы, наводнения и другие экстремальные события.

Для страховщиков это стратегический вызов. Если риски растут быстрее, чем способность рынка их страховать, отрасль сталкивается с угрозой сокращения своей социальной функции. Страхование должно помогать экономике восстанавливаться после катастроф, но при ускорении климатических изменений часть рисков может становиться нестрахуемой или доступной только по высокой цене.

Луиза Марфани, директор ShareAction по стандартам и политике в отношении инвесторов, сформулировала проблему жестко: страхование существует для того, чтобы помогать людям восстанавливаться после стихийных бедствий, однако многие страховщики, по оценке организации, продолжают поддерживать деятельность, которая усиливает эти бедствия.

Почему прогресс замедляется

ShareAction отмечает, что после предыдущего бенчмарка 2024 года прогресс отрасли по новым климатическим обязательствам замедлился. Это может быть связано с несколькими факторами.

Во-первых, в ряде стран усилилось политическое давление на ESG-повестку. Страховщики стали осторожнее в публичных климатических заявлениях, особенно если они могут быть восприняты как ограничение финансирования отдельных отраслей.

Во-вторых, энергетическая безопасность после кризисов последних лет остается важной темой. Некоторые страны и компании продолжают рассматривать газ, нефть и отдельные инфраструктурные проекты как необходимые для стабильности поставок энергии.

В-третьих, страховой рынок остается конкурентным. Если одни страховщики уходят из высокоуглеродных проектов, другие могут занять их место, особенно если регулирование не создает единых минимальных требований.

В результате добровольные обязательства оказываются недостаточными. Именно поэтому ShareAction и WWF призывают правительства и регуляторов вводить более строгие правила, которые будут стимулировать ответственную практику во всей отрасли, а не только у отдельных лидеров.

Что это означает для страховщиков

Для страховых компаний результаты Insuring Disaster 2026 показывают необходимость более последовательной политики в трех направлениях.

Первое — андеррайтинг. Страховщикам нужно четко определять, какие виды деятельности они готовы страховать, какие требуют переходных планов, а какие должны быть исключены из-за долгосрочного климатического или природного ущерба.

Второе — инвестиции. Страховщики являются крупными институциональными инвесторами. Их инвестиционные портфели могут поддерживать либо высокоуглеродную экономику, либо переход к более устойчивой инфраструктуре, энергетике и производству.

Третье — раскрытие и управление. Недостаточно заявить о климатических целях. Необходимы конкретные критерии, сроки, промежуточные цели, данные по портфелям, механизмы контроля и понятная связь между стратегией, андеррайтингом и инвестициями.

Значение для развивающихся рынков

Для развивающихся страховых рынков выводы ShareAction также важны. Многие страны одновременно нуждаются в экономическом росте, энергетической безопасности и защите от климатических катастроф. При этом у них часто выше разрыв в защите и ниже доступность страхования.

Если глобальные страховщики и перестраховщики ужесточают политику по ископаемому топливу, это может повлиять на доступность покрытия для энергетических и инфраструктурных проектов. Но если такие ограничения сопровождаются развитием страхования возобновляемой энергетики, устойчивого сельского хозяйства, адаптации к климату и природных решений, рынок может получить новые возможности.

Для Казахстана и Центральной Азии этот вопрос также актуален. Регион зависит от сырьевых отраслей, но одновременно сталкивается с климатическими рисками: засухами, паводками, жарой, деградацией водных ресурсов и инфраструктурными нагрузками. Поэтому страховой рынок будет всё чаще сталкиваться с необходимостью учитывать климат и природные риски не только в тарифах, но и в стратегических решениях.

Выводы исследования

Исследование ShareAction показывает, что страховая отрасль находится в сложном положении. С одной стороны, она лучше многих других секторов понимает цену риска и последствия природных катастроф. С другой — часть страховщиков продолжает через андеррайтинг и инвестиции поддерживать деятельность, которая усиливает долгосрочные климатические и природные угрозы.

Пока только отдельные компании демонстрируют более продвинутую политику. Большинство же, по оценке ShareAction, не имеют достаточных ограничений по ископаемому топливу, слабо учитывают биоразнообразие и недостаточно связывают социальные риски с андеррайтингом и инвестициями.

Для страхового рынка это не только вопрос ESG-репутации. Это вопрос будущей страхуемости рисков. Чем быстрее растут климатические убытки и чем больше территорий становятся труднострахуемыми, тем сильнее под угрозой оказывается сама функция страхования как механизма финансовой защиты.

Поэтому главный вызов для страховщиков — перейти от деклараций к практической перестройке андеррайтинга, инвестиций и управления рисками. Иначе отрасль рискует одновременно платить за последствия климатических катастроф и поддерживать факторы, которые делают эти катастрофы более частыми и дорогими.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Achmea 70  Allianz SE 1446  American International Group (AIG) 806  AXA SA (AXA Group) 639  China Pacific Insurance Company (Китайская тихоокеанская страховая компания, CPIC) 46  Hannover Rueckversicherung AG (Hannover Re) 317  Liberty Mutual Group 144  Lloyd’s of London 994  People’s Insurance Company of China (Property and Casualty People's Insurance Company of China, PICC, Народная Страховая Компания Китая) 79  Santam 2  Swiss Re 1011  Travelers 78  WR Berkley 13

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »