Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 14 июля 2026 г.

IAIS обновила подходы к восстановлению проблемных страховщиков

106 просмотров

Международная ассоциация органов страхового надзора опубликовала финальные версии двух обновленных прикладных документов по восстановительному планированию и урегулированию проблем страховых организаций.

Документы датированы 13 июля 2026 года и подготовлены после консультаций, которые проходили с ноября 2025 года по февраль 2026 года. Они поддерживают внедрение обновленных Insurance Core Principles и требований ComFrame, принятых в декабре 2024 года.

Речь идет не просто о формальных планах «на случай кризиса». IAIS предлагает страховщикам и надзорным органам заранее продумывать, какие действия могут быть предприняты при ухудшении капитала, ликвидности или операционной устойчивости компании. Такой подход должен снизить риск хаотичного реагирования, когда проблемы уже стали очевидными для рынка, клиентов и регулятора.

В документе по восстановительному планированию IAIS отдельно выделяет связь планирования восстановления с системой управления рисками страховщика, включая Own Risk and Solvency Assessment — собственную оценку рисков и платежеспособности, а также планы действий на случай непредвиденных обстоятельств. Это означает, что план восстановления не должен быть отдельным документом «для регулятора». Он должен быть встроен в реальное управление компанией, ее риск-аппетит, стресс-тестирование и финансовое планирование.

Среди практических элементов, которые IAIS предлагает учитывать в плане восстановления, можно выделить несколько направлений.

Во-первых, страховщик должен заранее определить индикаторы ухудшения состояния. Это могут быть снижение капитала ниже внутренних порогов, ухудшение ликвидности, рост убыточности, резкое изменение стоимости активов, ухудшение перестраховочной защиты, отток клиентов или проблемы с выполнением операционных функций. Такие индикаторы позволяют начать действия до того, как компания нарушит обязательные нормативы.

Во-вторых, план должен содержать набор возможных мер восстановления. К ним могут относиться докапитализация, ограничение дивидендов, изменение инвестиционной политики, сокращение нового бизнеса в убыточных сегментах, пересмотр тарифов, продажа активов, привлечение дополнительного перестрахования, передача части портфеля или изменение структуры группы. Важно, чтобы такие меры были не теоретическими, а заранее оцененными с точки зрения сроков, реалистичности и возможного эффекта.

В-третьих, IAIS обращает внимание на вопросы управления. План восстановления должен иметь понятный порядок разработки, утверждения, регулярного пересмотра и запуска. В нем должны быть определены роли совета директоров, исполнительного органа, риск-менеджмента, финансовой службы и других подразделений. Для группы компаний отдельно важна координация между головной организацией, дочерними структурами и надзорными органами в разных юрисдикциях.

В-четвертых, надзорный орган должен не просто получать такой план, но и оценивать его качество. IAIS указывает на роль регулятора в анализе планов восстановления, включая проверку реалистичности мер, достаточности сценариев, согласованности с профилем риска страховщика и готовности компании действовать в стрессовой ситуации.

Отдельный документ IAIS посвящен полномочиям и планированию урегулирования проблем страховщиков. Этот блок нужен для ситуации, когда восстановить компанию обычными мерами уже невозможно или маловероятно. В таком случае надзорные и разрешительные органы должны иметь заранее подготовленный набор инструментов, позволяющий защитить страхователей, сохранить критически важные функции и снизить риск беспорядочного ухода страховщика с рынка.

В документе по урегулированию IAIS выделяет цели и базовые принципы урегулирования проблем страховой организации, условия входа в процедуру урегулирования, практическое применение полномочий, подготовку к урегулированию, содержание плана урегулирования проблем страховой организации, оценку устранимости препятствий и координацию между органами как в нормальное время, так и в кризис.

На практике это означает, что регулятор должн заранее понимать, какие функции страховщика являются критически важными. Например, это могут быть выплаты по обязательным видам страхования, долгосрочные обязательства перед страхователями жизни, аннуитетные выплаты, обслуживание большого числа клиентов или участие компании в системно значимых сегментах рынка. Если такая компания сталкивается с кризисом, регулятору нужно заранее знать, какие обязательства должны быть сохранены в первую очередь и какие инструменты для этого доступны.

IAIS также обращает внимание на принцип, согласно которому кредиторы и другие заинтересованные стороны не должны оказаться в худшем положении, чем при обычной ликвидации. Этот подход важен для баланса интересов: с одной стороны, необходимо защитить страхователей и стабильность рынка, с другой — не создать произвольного перераспределения убытков между участниками процедуры.

В обновленных материалах отдельно усилен раздел, связанный с перестрахованием, включая вопросы asset-intensive reinsurance — перестрахования, связанного с передачей значительных активов и обязательств. IAIS указывает, что в процессе консультаций в этот раздел были внесены существенные изменения. Для страховщиков жизни и крупных групп это особенно чувствительная тема: перестрахование может снижать нагрузку на капитал, но одновременно создает зависимость от контрагента, структуры сделки, качества активов и условий возможного возврата обязательств.

Для Казахстана эти документы интересны сразу по нескольким направлениям. Во-первых, они близки к теме раннего реагирования регулятора, когда проблемы страховщика нужно выявлять до нарушения обязательных нормативов. Во-вторых, они показывают, что план финансового восстановления должен быть не формальным приложением к отчетности, а рабочим инструментом управления стрессом. В-третьих, по мере роста страхования жизни, аннуитетов и крупных корпоративных портфелей будет возрастать значение заранее продуманного порядка действий при ухудшении состояния отдельной компании.

Практическое значение для рынка состоит в том, что надзор постепенно смещается от простой проверки текущих нормативов к вопросу: что именно произойдет, если у страховщика начнутся проблемы. Есть ли у компании реалистичный набор мер восстановления? Понимает ли совет директоров свою роль? Достаточно ли ликвидных активов? Можно ли быстро привлечь капитал или перестраховочную защиту? Какие функции нельзя остановить даже в кризис? Кто и как будет информировать клиентов, регулятора и других участников рынка?

Такая логика особенно важна для крупных страховщиков и компаний с долгосрочными обязательствами. Чем больше портфель, сложнее структура активов и выше зависимость клиентов от непрерывности выплат, тем важнее заранее определить не только сценарии ухудшения, но и порядок восстановления, передачи портфеля, взаимодействия с перестраховщиками и защиты страхователей.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Международная ассоциация страховых надзоров (МАСН, International Association of Insurance Supervisors, IAIS) 164

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »