Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Федеральная антимонопольная служба дала согласие банку Dresdner Bank AG на приобретение 50% плюс 1 акция "РЕСО-Гарантии". Страховая компания же заявила, что это не означает, что Dresdner Bank или аффилированные с ним компании купят ее, а обращение Dresdner Bank в ФАС связано со сделкой структурного финансирования группы "РЕСО".

РБК daily, 15 августа 2007 г.

"РЕСО" предпочла кредит

1241 просмотр

Продаже акций на бирже

Вчера Федеральная антимонопольная служба (ФАС) сообщила, что дала согласие банку Dresdner Bank AG на приобретение 50% плюс одна акция СК "РЕСО-Гарантия". Страховая компания вчера же заявила, что это не означает, что Dresdner Bank или аффилированные с ним компании купят ее, а обращение Dresdner Bank в ФАС связано со сделкой структурного финансирования группы "РЕСО".
Dresdner Bank AG получил разрешение ФАС на покупку 50% плюс одна акция страховщика "РЕСО-Гарантия" еще в начале августа. Как заявили РБК daily в банке, "эта сделка не является стратегической покупкой Dresdner Bank или Allianz Group на российском рынке". "Разрешение было получено в рамках сложной сделки для клиента - "РЕСО-Гарантии". Банк выступит номинальным держателем акций страховой компании", - пояснили в банке.
Вчера же "РЕСО-Гарантия" распространила официальное заявление, в котором со ссылкой на президента группы "РЕСО" Андрея Савельева говорится, что обращение Dresdner Bank в ФАС связано со сделкой структурного финансирования группы "РЕСО". Структура же акционеров компании в результате сделки не изменится. Братья Сергей и Николай Саркисовы по-прежнему владеют 85% ее акций, 10% принадлежит ЕБРР и 4% - Андрею Савельеву. По словам президента группы, "между акционерами "РЕСО-Гарантии", Dresdner Bank и его аффилированными лицами, а равно между акционерами "РЕСО-Гарантии" и иными инвесторами отсутствуют какие-либо соглашения о продаже акций компании".
Ранее, 29 мая, "РЕСО-Гарантия" объявила о намерении провести IPO. Акции компании прошли листинг и были допущены к торгам в котировальных списках "В" РТС и ММВБ. Маркетмейкером на обеих биржах выступал Deutsche UFG. Совместными глобальными координаторами размещения акций "РЕСО-Гарантии" и совместными составителями книги заявок были объявлены Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort и Morgan Stanley. Потом группа объявила, что рассматривает еще один вариант, помимо IPO, - привлечение стратега. Сейчас, похоже, страховщик нашел третий вариант. На вопрос, имеет ли сделка структурного финансирования отношение к IPO, Андрей Савельев не ответил.
Опрошенные специалисты затрудняются дать единую оценку этой сделке. Замначальника аналитического управления ГК "Регион" Константин Гуляев говорит, что "скорее всего, прошла финансовая сделка под залог акций страховщика". "Спроса на акции по заявленной в рамках IPO цене компания не нашла, - говорит г-н Гуляев. - Скорее всего, Dresdner Bank выдал страховой компании кредит. Если учесть, что перед IPO букраннеры оценили ее в 2-2,5 млрд долл., тогда 50% плюс одна акция стоили бы 1-1,25 млрд долл. Полагаю, что кредит был получен на четверть-треть меньше". Таким образом, по словам г-на Гуляева, "если страховщик не сможет вернуть кредит, то банк переоформит акции в собственность".
По мнению директора департамента рейтингов финансовых институтов "Эксперт РА" Павла Самиева, такой вариант (привлечение кредита) возможен. "Хотя я не вижу значимых причин, почему группа не могла привлечь кредит непосредственно под залог будущих потоков от лизингового или девелоперского бизнеса", - добавляет Павел Самиев.
Между тем ФАС уже оценила влияние на конкурентную среду сделки по покупке контрольного пакета "РЕСО-Гарантии" группой Allianz. "Хотя Dresdner Bank подавал заявку от своего имени, анализ конкурентной среды мы проводили с учетом страховщиков Allianz в России", - сказала РБК daily начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Юлия Бондарева. По ее словам, больше никто заявку на приобретение акций "РЕСО-Гарантии" не подавал. ФАС, разрешив сделку, выдала банку предписание о совершении действий, обеспечивающих конкуренцию.

Елена ГРИГОРЬЕВА

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »