Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Эксперт, 12 мая 2009 г.

Последний тучный год

2052 просмотра

Финансовый кризис показал, что страховая отрасль не может развиваться за счет демпинга и вмененного страхования. В 2009 году российским страховщикам придется расплачиваться за прошлые ошибки. В результате рынок станет меньше, но профессиональнее.

Мировой кризис разделил развитие российского страхового рынка в 2008 году на два принципиально разных этапа. Общие показатели страхового рынка (555 млрд рублей страховой премии, прирост по сравнению с 2007 годом на 14,2%, снижение темпов роста на 5,3 процентных пункта) скорее сбивают с толку, чем дают объективную картину происходящего. Статистика по первому и второму полугодиям 2008 года в отдельности позволяет увидеть больше.
В первой половине 2008 года страховая отрасль испытала настоящий бум автокаско. Возможность легкого и дешевого кредитования для покупки автомобиля, при котором страховка являлась обязательным условием получения кредита, сделала свое дело: за первое полугодие 2008 года, по данным исследования «Эксперт РА», объем сборов по автокаско вырос на 35,1%, а объем всего страхового рынка увеличился на 17,6% по сравнению с первым полугодием 2007 года. С началом кризиса рынок вошел в фазу стагнации. Это наглядно демонстрирует статистика отдельно по второму полугодию 2008 года по сравнению со вторым полугодием 2007 года: темп прироста премий по автокаско составил 15,3%, а темп прироста всего рынка — 10,6%. Кроме автокаско наиболее существенно во втором полугодии 2008 года упали темпы прироста взносов в страховании грузов (с 1,0 до -32,7%), добровольном медицинском страховании (с 23,4 до ‑2,6%), страховании выезжающих за рубеж (с 42,1 до 17,8%), в страховании имущества физических лиц (с 38,6 до 15,8%).

Скрытые угрозы
Бурный рост докризисного периода скрывал за собой формирование глубоких проблем на страховом рынке, которые сразу же вышли на поверхность, как только начались проблемы в экономике. Комментирует начальник управления стратегических проектов ОСАО «Ингосстрах» Владимир Холин: «Основной проблемой рынка в 2008 году стала непродуманная финансовая политика многих средних компаний. На фоне роста страхового бизнеса такие страховщики, с одной стороны, в значительной степени переориентировались на добровольные виды розничного страхования, прежде всего автокаско, с другой стороны, сохранили высокий уровень расходов, зачастую при недостаточном понимании реальной убыточности в таких видах из-за отсутствия полноценной статистической информации о рынке и профессионального подхода к андеррайтингу».
Борясь за клиента и долю рынка, многие страховые компании отчаянно демпинговали, привлекая клиентов не развитием сервиса и бренда, а снижением стоимости полиса ниже разумного предела. В условиях, когда значительная часть страховок автокаско носила вмененный характер (была необходима для получения кредита), такая политика имела кратковременный успех — демпинговавшие страховщики получили свою долю рынка. Но как только рост взносов прекратился, эйфория сразу же прошла — сформированных резервов стало недостаточно для осуществления страховых выплат, начались проблемы с ликвидностью. Ситуацию усугубляет произошедшее в 2008 году сокращение доли страхования имущества юридических лиц в структуре страхового рынка (с 14,8 до 12,1%, по данным «Эксперт РА»), которое резко снизило прибыльную часть портфеля, что ставит под угрозу добросовестное выполнение многими страховыми компаниями своих обязательств в условиях сокращения рынка и отрицательных денежных потоков.
Рассуждает финансовый директор «КапиталЪ Страхование» Екатерина Шебарова: «Существенный рост рыночных сборов по классическим видам страхования стал главным достижением и одновременно бедой страхового рынка. Основная проблема в том, что очень существенный рост объемов страховщикам давался слишком легко. Но как слишком высокие аквизиционные расходы, так и демпинговое ценообразование были возможны только на стадии бурного роста рынка, в то время, когда существенные расходы могли быть покрыты за счет очень динамичного роста доходов. В ситуации стагнации экономики такая деятельность будет уже невозможна, а многим компаниям, поднявшимся в эпоху бурного роста, перестроиться окажется очень непросто».
Для стороннего наблюдателя ситуация на страховом рынке, в отличие от рынка банковского, в конце 2008 года продолжала выглядеть спокойной. Переход мирового финансового кризиса в активную фазу не имел во втором полугодии 2008 года существенных внешних проявлений на российском страховом рынке. Тем не менее в большинстве страховых компаний начались серьезные реорганизационные работы. Полномасштабное влияние кризиса на страховой рынок можно будет увидеть во второй половине 2009 года.
Как считает председатель совета директоров Страхового дома ВСК Сергей Цикалюк, «страховая отрасль одна из немногих вошла в кризис подготовленной. Это для меня одно из наиболее знаковых событий конца прошлого года. Кризис не случился в один день, у рыночных страховых компаний было время сформировать линию поведения и подготовиться к сложным временам».
По мнению председателя совета директоров страхового брокера «Малакут» Андрея Долгополова, «несмотря на то что страхование как отрасль вошла в финансовый кризис более плавно и не столь драматично, как многие другие направления бизнеса, это еще не означает, что кризис затронет страхование в меньшей степени. Проблемы страхового бизнеса в России еще только впереди. Скорее всего, страхование будет оставаться в тяжелом положении даже после того как основные отрасли бизнеса уже будут выходить на докризисные показатели».
Советник председателя правления страховой группы СОГАЗ Алексей Смертин выказывает такое мнение: «Подобный эффект “замедленной реакции” объясняется самой сутью страхования. Во-первых, страховщик не связан с риском требования мгновенного исполнения всех обязательств, которому подвержены, в частности, банки. Страховая услуга гарантированно распределена во времени, что дает страховой компании время на принятие пакета антикризисных мер и адекватную реакцию на происходящее. Во-вторых, деятельность страховщиков практически не связана с привлечением кредитов. Именно высокая зависимость от кредитов ослабила многие банки и промышленные предприятия. Напротив, страховщик сам является, по сути дела, инвестором, поскольку больше вкладывает деньги в банк, чем забирает оттуда».
В начале кризиса именно инвестиционная составляющая деятельности страховых компаний пострадала особенно сильно. Резкое падение стоимости практически всех инвестиционных инструментов не позволило страховщикам достигнуть высоких показателей рентабельности инвестиционных вложений, которые планировались ими в начале 2008 года. По данным «Эксперт РА», усредненная рентабельность инвестированного капитала российской страховой компании за 2008 год составила 4,0%, отдельно за четвертый квартал 2008 года этот показатель был равен 0,9% в годовом выражении.
Демпинг и низкая рентабельность инвестиций закономерно привели к финансовым потерям: по данным «Эксперт РА», во втором полугодии 2008 года российские страховщики потеряли 60% объема прибыли, заработанной ими в первом полугодии. В итоге усредненная рентабельность активов страховщиков за 2008 год составила 2,0%, при этом в третьем квартале 2008 года совокупный размер убытков крупнейших компаний (собравших вместе 50,5% совокупной премии страхового рынка) был равен 1,4 млрд рублей, а в четвертом квартале их убытки достигли 4,0 млрд рублей.

Не только проблемы
Прошедший год для страхового рынка характеризовался не только проблемами. К важным позитивным событиям генеральный директор страховой группы «Уралсиб» Наталья Шапрова относит «одобренную правительством Стратегию развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, которая определила приоритетные направления развития страховой отрасли. В 2008 году усилилось внимание законодателей к совершенствованию правовых норм, регулирующих отношения в сфере страхования. Принятые поправки в Налоговый кодекс позволяют работодателям с 1 января 2009 года относить на себестоимость продукции расходы по ДМС персонала в размере шести процентов от фонда оплаты труда (вместо трех процентов), что повышает значимость страхования в социальной защите работающего населения. К знаковым событиям нужно отнести вхождение Российского союза автостраховщиков в число участников международной программы страхования по системе “Зеленая карта”».
Исполнительный вице-президент группы «Ренессанс Страхование» Сирма Готовац в числе основных тенденций прошлого года отмечает начало становления на отечественном страховом рынке прямых продаж: «Поскольку в период кризиса возрастает актуальность не только защиты от непредвиденных рисков, но и экономии, мы рассчитываем, что этот канал будет пользоваться повышенным спросом. Активно начали развиваться и продукты, предусматривающие франшизу. Кроме того, нельзя оставить без внимания начало самого финансового кризиса, который позволит гражданам оценить реальные преимущества страхования».
Генеральный директор САО «Гефест» Александр Миллерман перечисляет основные тенденции в секторе страхования строительно-монтажных рисков (СМР): «Очень важным событием прошлого года стало утверждение ряда крупных государственных программ модернизации транспортной системы страны. Для рынка страхования СМР эти программы имеют стратегическое значение. Дополнительный стимул рынку страхования строительных рисков может придать развитие страхования в создающихся саморегулируемых организациях в строительстве, законодательное решение о которых было принято в конце 2008 года. Значимым событием, на мой взгляд, стало создание Сочинского страхового пула с целью подготовки экспертных предложений по управлению рисками и создания системы страховой защиты строительных объектов для подготовки к Олимпиаде в Сочи. Это один из первых опытов совместного обсуждения проблем и решения вопросов управления рисками такого масштабного инфраструктурного проекта».
На развитие рынка страхования жизни финансовый кризис оказал противоречивое влияние. Поясняет Булад Субанов, директор по продажам и маркетингу «Дженерали ППФ Страхование жизни»: «В конце 2008 года многие компании резко сократили расходы на социальный пакет, в том числе и на страхование, и в начале 2009 года бюджеты на страхование сотрудников по-прежнему не были утверждены. Соответственно, это не может не сказываться на продажах в корпоративном канале. Если же говорить о страховании частных лиц, то здесь ситуация несколько иная. Мы четко отследили, что в момент экономического кризиса роль страхования жизни для розничных клиентов возрастает. Страхование жизни становится более востребованным как инструмент долгосрочных и гарантированных, хотя и не высокодоходных, накоплений. Но при росте количества договоров несколько снижается средняя стоимость страхового взноса, а требования клиентов к продукту растут. Клиенты хотят лучше понимать, какие конкретно преимущества они получают, приобретая полис накопительного страхования жизни».
В 2008 году продолжилось укрупнение российских страховщиков, как за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с помощью операций по слиянию и поглощению. При этом высокая активность страховщиков по сделкам M&A в первом полугодии 2008 года замедлилась в третьем квартале. Снижение количества крупных сделок связано с финансовым кризисом: число компаний, желающих продаться, увеличилось, но вот желающих их купить стало меньше. В 2009 году на страховом рынке будут доминировать процессы консолидации и реструктуризации ранее приобретенных активов. Устойчивые компании не будут продаваться, так как конъюнктура рынка препятствует осуществлению таких сделок по справедливой цене.
По мнению Кирилла Бобылькова, начальника управления маркетинга «ВТБ Страхование», «в условиях кризиса скорее следует вести речь не о классическом понимании M&A, а о санации отдельных страховщиков по аналогии с банковским сектором. Ряд страховых компаний, не имея за спиной серьезной финансовой поддержки со стороны акционеров, будут вынуждены искать варианты продолжения бизнеса. При этом не исключено, что переход страховщиков к новым акционерам будет осуществляться за символическую стоимость».

Нелегкое будущее
Практически все опрошенные «Экспертом» страховщики сходятся во мнении, что 2009 год станет одним из самых трудных для страховой отрасли. Член совета директоров компании «Контакт-Страхование» Виктор Юн категоричен: «В 2009 году никакие виды страхования развиваться не будут, а одновременно достижением и проблемой страхового рынка станет ускоренное разорение компаний, загаживающих рынок».
Генеральный директор ГСК «Югория» Владимир Волков обращает внимание на опасность возвращения в страхование «серых» схем: «В условиях нестабильности опять становятся востребованными услуги из области неклассического страхования, назовем это неким финансовым сервисом или схемами. Ранее страховщики отказывались от этих схем в пользу спокойной респектабельной работы с уплатой налогов. Но схемы позволяют предприятиям экономить, а это сейчас очень важно для многих. Поэтому предприятия могут обратиться в страховые компании, которые в условиях сжатия рынка и жесткой конкуренции могут быть готовы предоставить им эти услуги».
Заместитель генерального директора МСК и «МСК-Стандарта» Рустем Гараев говорит о трудностях сбыта страховых услуг: «Страховой рынок теряет основные каналы продаж: банковский канал — из-за сворачивания кредитных программ, брокерский — из-за падения спроса на средства транспорта, корпоративные продажи — из-за уменьшения свободных средств предприятий, прямые и агентские розничные продажи — из-за уменьшения роста доходов населения и, соответственно, изменения структуры потребления».
Главной негативной тенденцией первого квартала 2009 года на страховом рынке стал демпинг. Даже отдельные компании, входящие в первую десятку, начали на тендерах предлагать демпинговые тарифы ниже стоимости услуги. Продолжает ухудшаться ситуация на рынке ОСАГО. В ближайшие два года около половины участников этого рынка могут покинуть его из-за проблем с платежеспособностью. Кроме того, можно отметить рост страхового мошенничества в различных видах страхования. В частности, заемщики, которые оказались не в состоянии расплатиться по кредитам, инсценируют страховые случаи, уничтожая взятое в кредит имущество: поджигают склады, грузы, автомобили.
Как известно, любой кризис не только несет с собой проблемы, но и открывает перспективы, помогает перестроиться и продолжить работу по-иному. Из нынешнего финансового кризиса страховая отрасль должна выйти обновленной. Рассуждает исполнительный директор СК МАКС Андрей Мартьянов: «Новые экономические условия побуждают клиентов анализировать — в течение прошедшего года уже наблюдались перемены в поведении страхователей: появились тщательное отношение к выбору поставщика страховых услуг, внимательная оценка не только тарифа, но и качества сервиса. Позитив для рынка в целом заключается в том, что выживут сильнейшие — обладающие продуманной инвестиционной политикой, открытые для анализа со стороны, имеющие солидный опыт. Из кризиса рынок выйдет более здоровым».
В том, что кризис оздоровит страховую отрасль, единодушны все профессиональные страховщики. Рынок покинут случайные компании, не способные перенастроить бизнес в новых условиях, и случайные люди, которые, не обладая необходимыми квалификацией и способностями, попали в страхование на волне постоянно растущего спроса на страховые услуги. В результате подобной селекции уровень профессионализма на страховом рынке значительно вырастет.

Алексей ЯНИН, автор «Эксперт», «Эксперт Урал»

Мнения специалистов
На вопросы «Эксперта» отвечает первый заместитель генерального директора «РЕСО-Гарантия» Игорь Черкашин

— Укажите основные, по вашему мнению, события и тенденции 2008 года на российском страховом рынке.
— Рынок очень неплохо прибавлял в течение первых трех кварталов и давал надежду на столь же стабильный и энергичный дальнейший рост. Затем маятник качнулся в другую сторону, еще раз продемонстрировав очевидную истину: страховой рынок — неотъемлемая часть национальной экономики и не может расти вопреки логике развития экономической ситуации в целом.

— Какие виды страхования будут, на ваш взгляд, наиболее активно развиваться (или меньше других упадут) в 2009 году?
— Лидером развития (или наименее стагнирующим направлением) станет ОСАГО как обязательный вид страхования. На каско тоже не надо ставить крест: многие автовладельцы не просто привыкли страховать свои автомобили, но и обязаны делать это, будучи связанными кредитными договорами с банками.

— Падение каких видов страхования на протяжении 2009 года будет наиболее сильным и почему?
— Уже рухнуло ипотечное страхование и очень сильно просело страхование жизни. Для ипотеки у банков нет денег или ставки нереально высоки, поэтому нет и ипотечного страхования — только пролонгации ранее заключенных договоров. А страхование жизни всегда становится первой жертвой при девальвации национальной валюты в сочетании с инфляцией — к тому же на фоне глобального кризиса, который превращается в кризис доверия ко всем финансовым институтам.

На вопросы «Эксперта» отвечает директор по продажам и маркетингу «Дженерали ППФ Страхование жизни» Булад Субанов

— Каковы, на ваш взгляд, перспективы развития российского страхового рынка во время кризиса?
— Надеюсь, скорее уверен, что мировой финансовый кризис окажет на российский страховой рынок в ближайшие год-два большое влияние. Кризис заставит большинство компаний пересмотреть стратегии и отказаться от высокорисковых инструментов развития. Рынок, безусловно, замедлит свой рост, но достаточно велики шансы, что рост станет качественным, основанным на грамотном планировании, резервировании и консервативной инвестиционной политике. Ведь в классическом страховании увереннее всего чувствуют себя клиенты консервативных компаний.
Игрокам, развивавшимся на демпинге в условиях растущего рынка, конечно, придется сложно, и, скорее всего, большинство таких игроков будут вынуждены покинуть рынок.
Но те компании, которые научатся развиваться в условиях падающего рынка, получат бесценный опыт и станут еще сильнее.

— Какой ваш прогноз относительно процессов слияний и поглощений на российском страховом рынке?
— Скорее всего, активность сделок M&A существенно снизится. Во-первых, практически все крупнейшие мировые игроки уже так или иначе присутствуют на российском рынке. Во-вторых, объективно сейчас цены на финансовые активы падают, и все потенциальные покупатели, конечно, будут проявлять терпение. Это справедливо для интересных и здоровых активов.
Что касается компаний, которые по своему финансовому состоянию будут вынуждены покидать рынок и продаваться за минимальную цену, то, скорее всего, процесс поглощения таких предприятий пойдет к концу года, когда станут очевидны все последствия кризиса для них. Если говорить о том, кто будет покупателем, а кто продавцом, то покупателями могут выступить организации, сохранившие доступ к относительно недорогим денежным средствам: это либо международные финансовые институты, либо компании, близкие к государству.

На вопросы «Эксперта» отвечает генеральный директор САО «Гефест», заведующий кафедрой «Финансы и страхование» Академии народного хозяйства при правительстве РФ Александр Миллерман

— Какова, на ваш взгляд, основная проблема развития страховой отрасли в России?
— Хотелось бы остановиться на одной проблеме, крайне актуальной для рынка страхования, — это проблема профессионального образования и подготовки кадров. Необходимость повышения эффективности работы в условиях кризиса только обостряет ее и делает нехватку по-настоящему профессиональных кадров более очевидной.
Сегодня хорошее высшее образование по специализации «страхование» можно получить на страховых кафедрах Академии народного хозяйства при правительстве РФ, Академии имени Плеханова, ГУУ, МГИМО и некоторых других. Однако ежегодно количество выпускников этих кафедр по Москве составляет немногим более 100 человек. Этого явно мало. Проблема еще более обострится с переходом высшего образования на систему бакалавриата и магистратуры. Магистратуры не предполагают узкой специализации. На все страхование может остаться не более 100–200 часов, которых совершенно недостаточно для подготовки квалифицированных кадров.
Мы пытаемся решать эту проблему в Академии народного хозяйства путем формирования системы профессиональной подготовки страховщиков, но это требует серьезной поддержки страховой общественности.

— Можно ли отметить позитивное влияние кризиса на российскую страховую отрасль?
— Очевидно, что кризис очистит рынок от страховщиков, которые недостаточно внимательно подходят к своей финансовой устойчивости, в том числе и от тех, кто будет пытаться решить свои сиюминутные проблемы, демпингуя в тарифной политике.
Благодаря падению спроса и оживлению предложения на рынке труда у страховщиков есть возможность усилить свою команду хорошими специалистами, которые в другое время были бы слишком дороги.
С другой стороны, за все эти позитивные моменты рынок заплатит очень высокую цену, поэтому вывод о том, действительно ли они позитивны, можно будет сделать только по прошествии некоторого времени.

Таблицы к статье

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »