Ведомости,
10 июня 2010 г.
Страховщики считают себя инвестбанками 1252 просмотра
Страховые компании могут взять на себя обязательства, превышающие размер своих активов. И об этом никто может не узнать, потому что внебаансовые обязательства страховщики раскрывать не обязаны, это дело сугубо доброй воли бухгалтера и финдиректора.
В последнее время, кстати, страховщики сильно увлеклись выдачей поручительств и гарантий. Причем на такие суммы и в таком количестве, что для некоторых из них обеспечение сделок третьим лицам стало едва ли не главнее собственно страхового бизнеса.
Существенный риск здесь ложится и на саму компанию, и на застрахованных. Чрезмерный объем внебалансовых обязательств может привести к полной гибели страховщика. Приведу пример, возможно, доведенный до крайности, но при этом реально реализуемый на практике.
Итак, предположим, что страховая компания приобрела векселя неких N банков. Количество здесь не очень важно, хотя схема упрощается в случае, если банков больше, а особенно, если они имеют приличные кредитные рейтинги (тогда их допустимая доля в размещении резервов и капитала будет больше). Далее страховщик закладывает эти замечательные векселя в обеспечение кредитов третьим лицам от тех же банков, которые выдали векселя — а это могут быть совершенно любые организации. И самое главное, страховщик в отличие от банка не обязан (!) демонстрировать эти внебалансовые обязательства в отчетности (он может показать их справочно, а может и не показать). А ведь их сумма может превысить объем капитала.
Кредиты, обеспеченные собственными векселями банков, считаются одной из наименее рискованных категорий ссуд. Многие банки очень любят давать кредиты под залог собственных векселей. Банк, кстати, действительно в любом случае не теряет: если заемщик не возвращает ссуду — вексель автоматически гасится. Теряет только тот, кто этот вексель купил.
Хорошо, если эта операция имеют целью финансирование, а не вывод активов. Страховую компанию таким путем можно запросто убить за один заход. И хотя эта операция может длиться несколько кварталов, в отчетности может отразиться только одна ее сторона — приличная. Векселя куплены, резервы ими покрыты, все хорошо. Другой вариант. Компания на отчетные даты «репуется» и покрывает резервы только за счет таких операций. Реальные активы либо ненадлежащего качества, либо сконцентрированы в аффилированных структурах. При этом страховщик выдает гарантии и поручительства. Итог будет, скорее всего, печален. Ведь реальной ликвидности у компании нет, и даже реализация риска по одному поручительству может поставить страховщика на грань банкротства. И это без учета непосредственно страховых рисков.
Что здесь можно посоветовать? Регуляторам и Минфину — вводить наконец-таки уже еженедельную отчетность и обязательное раскрытие и норматив внебалансовых обязательств, а также нормативы по ликвидности страховщика. Страховым компаниям -заниматься прежде всего страхованием, а не банковско-инвестиционно-брокерской деятельностью и гарантированием исполнения сделок (если конечно это не страхование ответственности исполнения контрактов).
Павел САМИЕВ, заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА»
Вся пресса за 10 июня 2010 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Инструменты, Управление
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
Персоны:
|
|
|
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
|
Архив прессы
|
|
|
|
Текущая пресса
|
| |
24 апреля 2024 г.
|
|
Ведомости, 24 апреля 2024 г.
Альфа-банк, «Альфастрахование» и «Билайн» создают новую компанию
|
|
ТАСС, 24 апреля 2024 г.
Матвиенко предложила проработать вопрос страхования жилья на случай ЧС
|
|
Казахстанский портал о страховании, 24 апреля 2024 г.
Рыночная капитализация мировых страховщиков растет по мере улучшения результатов
|
|
РИА Новости, 24 апреля 2024 г.
ВСС считает, что нужен перезапуск страхования жилья в регионах
|
|
Российская газета, 24 апреля 2024 г.
В России планируют усилить защиту посетителей массовых объектов новым законом
|
|
Российская газета, 24 апреля 2024 г.
Полис покроет ущерб от утечки персональных данных граждан
|
|
Российская газета, 24 апреля 2024 г.
ДСЖ: Что представляет собой долевое страхование жизни и какой доход оно может принести
|
|
Российская газета, 24 апреля 2024 г.
Перевозчики в регионах создают финкооперативы для покрытия взаимных рисков
|
|
Autonews.ru, 24 апреля 2024 г.
Эксперт назвала причины роста выплат по ОСАГО
|
|
Вечерняя Казань, 24 апреля 2024 г.
Более половины татарстанцев заявили об отсутствии ДМС на работе
|
|
Business FM Санкт-Петербург, 24 апреля 2024 г.
В Госдуме всерьез задумались о добровольном страховании жилья на случай ЧС
|
|
Банки.ру, 24 апреля 2024 г.
Таксисты вне закона. В ЦБ раскрыли число перевозчиков, не имеющих полиса ОСАГО
|
|
РИА Новости-Крым, 24 апреля 2024 г.
Россиян обяжут страховать жилье от ЧС – когда примут закон
|
|
Интерфакс, 24 апреля 2024 г.
РНПК приняла на себя все крупные страховые убытки свыше 5 млрд рублей в РФ за 2 года
|
23 апреля 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 23 апреля 2024 г.
Страхование жизни и НС является наиболее распространенным страховым пособием для сотрудников в Азии
|
|
Общественная служба новостей (ОСН), 23 апреля 2024 г.
Аналитик Парфентьев рассказал, как не стать жертвой мошенников, выдающих себя за страховщиков
|
|
Российская газета-Северо-Запад, 23 апреля 2024 г.
Владельцев ТЦ и больших залов предложили обязать страховать свою ответственность
|
 Остальные материалы за 23 апреля 2024 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|