RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Зетта Страхование» на уровне ruА+
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Зетта Страхование» на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruA+ и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств составила более 60% на 31.12.2017. Инвестиционный портфель компании представлен в основном депозитами в банках и долговыми инструментами эмитентов с высокими кредитными рейтингами, в том числе государственными ценными бумагами. Активы компании высоко диверсифицированы (на 31.12.2017 на крупнейшего контрагента пришлось 9,7% активов страховщика, на трех крупнейших – 21,8%), доля аффилированных контрагентов в них невелика (2,3% на 31.12.2017).
В качестве позитивного фактора отмечается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (87,8% на 31.12.2017). Коэффициент текущей ликвидности компании невысок (1,01 на 31.12.2017), что сдерживает уровень рейтинга, однако, влияние фактора несколько компенсируется высоким (1,00 на 31.12.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к активам (8,4% на 31.12.2017). Положительно влияют на рейтинг отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых обязательств и низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании (0,2% на 31.12.2017).
Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности активов (8,7% за 2017 год) и рентабельности собственных средств (44,5% за 2017 год). Высокая рентабельность инвестиций (8,2% за 2017 год) также оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. Коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2017 год составили, соответственно, 29,2% и 91,4%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела отмечается Агентством как высокая (59,0% за 2017 год), что оказывает негативное влияние на уровень рейтинга.
Взносы компании растут темпами выше рыночных (за 2017 год компания собрала на 3,7% страховой премии больше, чем за 2016 год), что отмечается в качестве позитивного фактора. Собственные средства на 31.12.2017 выросли на 4,9% по сравнению со значением на 31.12.2016.
Страховой портфель компании «Зетта Страхование» стабилен и высоко диверсифицирован по структуре и географии. На крупнейшее направление деятельности за 2017 год пришлось 34,2% премии (страхование средств наземного транспорта). Диверсификация клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов находится на высоком уровне. В качестве сдерживающего фактора отмечаются умеренно высокие показатели комиссионного вознаграждения посредникам (за 2017 год 19,0% по каналу «физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели»). Страховой портфель демонстрирует невысокие по сравнению со среднерыночными показатели убыточности по основным видам деятельности (за 2017 год убыточность по ОСАГО составила 42,1%, по автокаско – 34,7%) и генерирует положительный и стабильный технический результат. В качестве негативного фактора отмечена высокая доля отказов в страховой выплате за 2017 год по некоторым основным видам страхования, что, однако, частично связано с техническими особенностями учета.
Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Более 90% рисков, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruA и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,2% от собственных средств. Одновременно Агентство отмечает высокую эффективность перестраховочной политики компании. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных компанией, при этом собственное удержание не превышало 1% от величины ее собственных средств. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 238 млн рублей).
Превалирующие доли в страховом портфеле компании занимают страхование средств наземного транспорта (автокаско, ОСАГО) и страхование прочего имущества граждан. По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО «Зетта Страхование» заняло 19-е место по объему собранной премии по страхованию иному, чем страхование жизни, 13-е место по страхованию автокаско, 16-е место по ОСАГО, 9-е место по страхованию имущества граждан. По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.12.2017 активы страховщика составили 9,4 млрд рублей, собственные средства – 2 млрд рублей, уставный капитал – 1,5 млрд рублей. За 2017 год компания собрала 6,6 млрд рублей премии.
Компании, организации:
