Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Ведомости, 24 июня 2024 г.

ЦБ и Минфин обсуждают сохранение налоговой льготы для страхования жизни

Из-за поправок некоторые компании приостановили проработку долевого страхования жизни

893 просмотра

Банк России и Минфин обсуждают возможное сохранение налоговой льготы для договоров страхования жизни, рассказал «Ведомостям» представитель регулятора, – сейчас существующие с 2001 г. льготы под угрозой из-за новых масштабных поправок в Налоговый кодекс. «В данный момент вопрос прорабатывается», – сообщил «Ведомостям» представитель Минфина. В середине июня страховое сообщество направило письма в Минфин, ЦБ, Минэкономразвития, а также профильным депутатам и сенаторам, писали «Ведомости»: рынок предупреждал, что, если налоговые поправки в части продуктов страхования жизни будут приняты в текущем виде, это может остановить продажи полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) или вообще привести к полной утрате этого сегмента рынка.

Сейчас для ИСЖ и НСЖ в моменты выплаты полученный гражданином дополнительный доход (выплата по дожитию минус взнос) не облагается НДФЛ, если не превышает среднегодовую ключевую ставку ЦБ за каждый год действия договора. Но поправки в Налоговый кодекс отменяют это уточнение – налог надо будет заплатить с любой суммы, превышающей объем взносов. Причем по новой ставке: 13% – за доходы менее 2,4 млн руб. в год и 15% – свыше 2,4 млн руб. в год. Госдума 20 июня приняла законопроект о налогах в первом чтении.

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) и крупнейшие участники страхового рынка провели ряд встреч с представителями Минфина по вопросу сохранения льгот, говорит вице-президент союза Глеб Яковлев: к сожалению, позиция Минфина остается неизменной. Уже к концу 2025 г. просадка рынка страхования жизни относительно прогнозируемых сегодня показателей может составить порядка 500 млрд руб., отмечает он.

Некоторые страховщики жизни не исключают, что в конце 2024 г. им придется побуждать клиентов закрывать договоры НСЖ и ИСЖ, говорит собеседник в крупном игроке. Если изменения в Налоговый кодекс не удастся скорректировать в интересах клиентов, то необходимость досрочно расторгнуть договор страхования жизни до конца 2024 г., т. е. пока будет действовать «старое» налогообложение, может стать для многих клиентов вынужденной мерой, говорит Яковлев.

Расторжение договоров раньше срока может спровоцировать массовые распродажи страховщиками активов в полисах, которые формировали инвестдоход, что вызовет коррекцию на фондовом рынке, продолжает один из собеседников. Под управлением страховщиков жизни находится 1,6 трлн руб., из них 60% приходится на ОФЗ (960 млрд руб.), 35% – на корпоративные облигации (560 млрд руб.), а 3% – на акции российских эмитентов (48 млрд руб.), в том числе вышедших на рынок впервые (IPO) в течение последних двух лет, следует из внутренней презентации крупного страховщика, которая есть у «Ведомостей». Страховщики являются нетто-покупателями длинного госдолга (со сроком погашения более трех лет), при этом такие бумаги в портфеле компаний занимают свыше 50%. Их продажа существенно увеличит стоимость заимствования, говорится в презентации: кривая процентной ставки ОФЗ вырастет на 0,25–0,75 п. п.

На фоне принятия поправок некоторые компании также заморозили разработку нового продукта – долевого страхования жизни (ДСЖ), которое должно появиться с 1 января 2025 г. Об этом «Ведомостям» рассказали четыре топ-менеджера страховщиков жизни из топ-10. Маркетинговое предложение будущего продукта, а также тестирование его возможного спроса у потенциальных клиентов также поставлены на паузу, уточнили два собеседника в крупных игроках. Рынок анализирует перспективы продукта в свете нового налогового законодательства, добавляет один из них: если закон будет реализован в текущем виде, то целесообразность запуска ДСЖ стремится к нулю.

«Росгосстрах жизнь» приостановила разработку новых продуктов на период обсуждения грядущих налоговых изменений, говорит директор по сберегательным продуктам страховщика Борис Борзунов. По данным компании, большинство клиентов отдают предпочтение коротким инструментам: 92% вкладов – до 1 года, продолжает Борзунов. Всего 0,6% вкладчиков выбирают срок депозита более 3 лет. При инвертированной доходности ставок (когда короткие продукты доходнее длинных. – «Ведомости») этот эффект усиливается – доходность депозитов до года растет, объясняет Борзунов. И убедить клиента инвестировать вдолгую могут только дополнительные преимущества продукта – должна быть премия за срок, которую сейчас обеспечивает налоговая льгота. В случае принятия изменений в Налоговый кодекс рынок страхования жизни станет единственным, кто этими льготами обладать не будет, констатирует Борзунов.

Что такое ДСЖ

В конце 2023 г. принят закон, который вводит на финансовый рынок новый продукт – долевое страхование жизни (ДСЖ), аналог известного в международной практике unit-linked. Страховщики смогут продавать его с 1 января 2025 г. ДСЖ даст возможность получать доход за счет инвестирования уплаченных за страховку средств и при этом покроет риск смерти за счет полиса страхования жизни. Часть уплаченных средств покупатель будет вкладывать в открытые или закрытые паевые инвестиционные фонды (взносы от 10 млн руб.), получая с этого доход. Какая доля от внесенных человеком средств будет инвестироваться, а какая идти на страхование жизни – будет прописано в договоре.

Меры налогового стимулирования для ДСЖ будут прорабатываться Банком России и Минфином отдельно, поскольку этот продукт будет доступен только с 1 января 2025 г., говорит представитель ЦБ. Если все-таки планируется введение каких-то льгот для ДСЖ, то сейчас их моделировать в отрыве от понимания будущего налогообложения по страхованию жизни в целом крайне затруднительно, замечает Яковлев из ВСС.

Налоговые изменения противоречат поручению президента о росте инвестиций в основной капитал до 60% в реальном выражении к 2030 г. относительно 2020 г., указывает источник в крупном страховщике. Также возникает регуляторный арбитраж между страхованием жизни и продуктами брокеров и управляющих компаний, добавляет собеседник в другом крупном страховщике. Профучастники с этого года открывают новые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) третьего типа: для инструмента остается налоговый вычет в пределах 52 000–60 000 руб. и возможность не платить налог на доход до 30 млн руб. после закрытия счета. Для брокерского счета или открытых ПИФов пока не предусмотрена система гарантирования (страхование инвестиций), но уже существуют льготы, стимулирующие приток клиентских средств, отмечает собеседник. У страховщиков есть обязанность ежегодно отчислять 0,8% резервов в систему гарантирования. В результате у населения исчезнут стимулы для покупки длинных продуктов страхования жизни, констатирует собеседник.

Другой аргумент страховщиков – выпадение чистых налоговых поступлений в бюджет в случае принятия поправок. Согласно оценкам в презентации одного крупного игрока, при сохранении нынешнего налогообложения объем активов под управлением страховщиков жизни может увеличиться в 1,7 раза и достигнуть 2,8 трлн руб. к 2030 г. Поступления НДФЛ могут также вырасти в 2 раза с прогнозируемых к концу 2024 г. 3 млрд до 6 млрд руб. к 2030 г., а налоговые поступления компаний в бюджет – в 1,7 раза с 36 млрд до 61 млрд руб. Нетто-эффект от налогов к 2030 г., таким образом, может составить 764 млрд руб.

В случае отмены льготы объем активов под управлением может упасть в 2 раза до 800 млрд руб. к 2030 г. Поступления НДФЛ по итогам 2030 г. могут вырасти в 4 раза с 3 млрд до 12 млрд руб., но выплаты от страховщиков жизни в бюджет, напротив, сократятся на треть и к концу 2030 г. составят 24 млрд руб. В итоге, указано в презентации, нетто-эффект от налоговых поступлений к 2030 г. может оказаться меньше и составить 527 млрд руб. – бюджет недополучит 237 млрд руб.

Софья ШЕЛУДЧЕНКО

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 13172 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11826 Министерство экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития РФ, МЭР) 2186 Росгосстрах Жизнь (3879) 1084 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 37963 Персоны: Борзунов Борис Олегович Яковлев Глеб Борисович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »