Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 14 июля 2026 г.

НБРК: снижение инфляции и цифровизация финансового сектора меняют условия для страхового рынка

48 просмотров

Председатель Национального Банка Казахстана Тимур Сулейменов выступил на заседании Правительства РК с докладом «Об итогах социально-экономического развития и исполнении республиканского бюджета за январь–июнь 2026 года». В выступлении были представлены ключевые макроэкономические показатели, состояние денежно-кредитной политики, валютного рынка, финансовых активов, кредитования, депозитов и цифровой финансовой инфраструктуры.

Для страхового рынка этот доклад важен как ориентир по нескольким направлениям: инфляции убытков, стоимости капитала, инвестиционной доходности, платежеспособному спросу населения и бизнеса, а также развитию цифровых финансовых сервисов.

По данным НБРК, индекс деловой активности в Казахстане по итогам июня составил 50 пунктов. Показатель свидетельствует о сохранении деловой активности на уровне предыдущего месяца. Улучшение активности отмечено в строительстве и производстве.

В своем выступлении председатель Нацбанка отметил, что годовая инфляция снижается девятый месяц подряд и в июне составила 10,3%. Месячная инфляция была на уровне 0,8%. Ключевую роль в замедлении инфляции сыграли умеренно жесткие денежно-кредитные условия, управление денежной массой, антиинфляционные меры Правительства и макропруденциальное регулирование потребительского кредитования.

На этом фоне 5 июня Национальный Банк снизил базовую ставку с 18% до 17%. Однако, как было отмечено в докладе, инфляция пока остается двузначной, поэтому говорить о полной стабилизации рано.

Для страхового рынка это означает, что давление на стоимость убытков сохраняется. Даже при замедлении инфляции стоимость ремонта автомобилей, строительных материалов, медицинских услуг, оборудования, запчастей и восстановления имущества остается чувствительным фактором для тарифов и резервов страховщиков.

По компонентам инфляции рост цен на продовольственные товары замедлился до 10,4%, сервисная инфляция — до 9%. При этом непродовольственная инфляция продолжила ускоряться и составила 11,7%. Наибольший вклад в годовую инфляцию по-прежнему вносят продовольственные товары — 4,35 процентного пункта.

Для страхового сектора особенно важна непродовольственная инфляция. Именно она влияет на стоимость автомобилей, автозапчастей, строительных материалов, техники, оборудования и других активов, которые лежат в основе выплат по имущественному страхованию, автострахованию, страхованию грузов и корпоративных рисков.

В региональном разрезе наиболее высокий уровень годовой инфляции зафиксирован в области Улытау и Северо-Казахстанской области, наиболее низкий — в Алматы и Карагандинской области. Региональная инфляция также важна для страхования, поскольку стоимость ремонта, восстановления имущества и медицинских услуг может отличаться по регионам.

В первом полугодии тенге к доллару укрепился на 5,1%. По словам председателя НБРК, этому способствовали умеренно жесткая денежно-кредитная политика, высокий спрос нерезидентов на государственные ценные бумаги Казахстана, совместные меры Правительства и Нацбанка по снижению инфляции, а также благоприятная внешняя конъюнктура.

Для страховщиков валютная динамика имеет практическое значение. Значительная часть убытков в автостраховании, имущественном страховании, медицинском страховании и корпоративных рисках связана с импортными товарами: запчастями, оборудованием, лекарствами, медицинской техникой, строительными материалами и технологическими компонентами. Укрепление тенге может частично сдерживать стоимость таких убытков, но внешние риски сохраняются.

Объем продажи иностранной валюты из Национального фонда на биржевом рынке за первое полугодие составил $2,2 млрд. Общий объем изъятия ликвидности в рамках зеркалирования операций по покупке золота составил 2,1 трлн тенге. В третьем квартале планируется дополнительное изъятие около 1,1 трлн тенге.

По итогам первого квартала 2026 года текущий счет платежного баланса сложился с дефицитом $2 млрд. Валовые международные резервы на конец июня составили $127 млрд, золотовалютные резервы — $62,2 млрд. Активы Национального фонда увеличились на 2% и достигли $65,1 млрд. Инвестиционный доход Нацфонда за шесть месяцев составил 2,9%, или $1,9 млрд.

Эти показатели важны для оценки макрофинансовой устойчивости страны. Для страхового рынка они формируют общий инвестиционный и валютный фон, влияющий на доходность активов, стоимость капитала, перестрахование и доверие к финансовому сектору.

Пенсионные активы ЕНПФ увеличились на 6,7% и достигли 26,8 трлн тенге. Объем инвестиционного дохода составил 1,1 трлн тенге, пенсионные взносы — 1,5 трлн тенге. Для рынка страхования жизни это важный контекст: рост долгосрочных накоплений и инвестиционного дохода усиливает интерес к финансовому планированию, защите дохода и долгосрочным страховым продуктам.

Общий объем депозитов увеличился на 15,6% год к году и достиг 47,9 трлн тенге. Депозиты в национальной валюте выросли на 20% — до 38,3 трлн тенге. Уровень долларизации составил 20%, сохраняясь вблизи исторически низких значений.

Для страховщиков жизни это означает сохранение конкуренции с банковскими депозитами за сбережения населения. Депозит остается привычным инструментом, тогда как страховые продукты должны объяснять клиенту не только накопительную, но и защитную функцию.

Кредитование реального сектора продолжает расти. В мае объем кредитного портфеля банков увеличился на 18% и достиг 15,8 трлн тенге. Основной вклад в рост обеспечивают малый и средний бизнес. Кредиты банков населению за год выросли на 15,3% и составили 25,5 трлн тенге. При этом рост портфеля потребительских кредитов стабилизировался до 14,3% благодаря принятым пруденциальным мерам.

Для страхового рынка рост кредитования означает расширение спроса на залоговое страхование, страхование имущества, транспорта, жизни заемщиков, ответственности бизнеса и рисков малого и среднего предпринимательства.

Отдельный блок выступления председателя НБРК был посвящен национальной цифровой финансовой инфраструктуре. По данным Нацбанка, объем платежного оборота страны за пять месяцев 2026 года составил 677 трлн тенге, более 90% платежей обрабатывается платежными системами Национального Банка.

Все банки подключены к национальным сервисам межбанковских QR-платежей и мобильных переводов. С 19 июля они должны стать доступны всем гражданам и предпринимателям. Для страхового рынка это означает ускорение перехода к цифровым продажам, онлайн-оплате полисов, дистанционному урегулированию и интеграции страховых продуктов в платежные и банковские сервисы.

Продолжается расширение использования цифрового тенге. Совместно с Министерством финансов регламентировано обязательное применение цифрового тенге по ряду видов государственных расходов, включая закупки медицинских и транспортных средств, ГСМ, строительство автодорог, модернизацию энергетической инфраструктуры, предоставление бюджетных кредитов, поддержку МСБ и налоговое администрирование.

Национальный антифрод-центр выявил около 150 тыс. случаев мошенничества и иных противоправных операций. Предотвращены мошеннические операции на сумму свыше 68 млрд тенге.

В докладе также отмечено развитие рынка цифровых активов. С 1 мая в Казахстане введено комплексное регулирование цифровых активов, создана единая нормативная база для их обращения. 7 июля Главой государства был подписан Указ, определяющий стратегические направления и комплекс мер по дальнейшему развитию этого рынка.

На базе регуляторной песочницы Национального Банка запущены 15 пилотных проектов по 12 направлениям с совокупным оборотом 12 млрд тенге. Среди них — выпуск стейблкоинов, токенизация реальных активов, инфраструктурные услуги и платежи с использованием цифровых активов. На базе KASE запускается платформа токенизации активов, а на базе Центрального депозитария внедряется сервис учета и хранения цифровых активов.

Для страхового рынка это открывает новую повестку рисков: киберугрозы, операционные сбои, ответственность инфраструктурных провайдеров, хранение цифровых активов, ошибки смарт-контрактов и защита клиентов.

В завершение выступления председатель Нацбанка отметил, что основная цель на этот год — снижение инфляции ниже 10%, что должно дать импульс росту реальных доходов граждан и создать более благоприятную среду для бизнеса и инвестиций. Параллельно Национальный Банк продолжит работу по цифровизации и внедрению искусственного интеллекта на финансовом рынке.

Для страхового сектора это означает, что ближайшая повестка будет формироваться сразу несколькими факторами: инфляцией убытков, стоимостью капитала, ростом кредитования, развитием цифровых платежей, антифрод-инфраструктуры, цифрового тенге и цифровых активов. В таких условиях страховые компании должны не только корректировать тарифы, но и развивать цифровые каналы, новые продукты и инструменты управления технологическими и финансовыми рисками.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Министерство финансов Республики Казахстан 38  Национальный Банк Республики Казахстан (Нацбанк РК) 224

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »