Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Коммерсантъ, приложение, 2 октября 2026 г.

Тарифы не успевают за медицинской инфляцией

Как высокая убыточность страховщиков в ДМС перестраивает рынок

111 просмотров

Несмотря на рост премий в корпоративном ДМС, убыточность в сегменте сохраняется на критично высоком уровне. К этому приводит совокупность факторов: высокая медицинская инфляция, ограниченные бюджеты работодателей наряду с ростом потребления медуслуг. Страховщики и работодатели пока справляются с нагрузкой точечно: вводят телемедицину и франшизу, отказываются от премиальных клиник или отдельных услуг, жестче контролируют назначения. В ближайшем будущем страховщики едва ли ждут улучшений и готовы к дальнейшей перенастройке программ и поиску баланса интересов.

Уровень убыточности страховых компаний в корпоративном ДМС в первом полугодии 2026 года оставался «предсказуемо высоким» — свыше 90%. Это следует из опроса брокером Remind десяти страховщиков, на которых пришлось в 2025 году 88% премий в корпоративном ДМС. У трех из них портфельная убыточность превысила 100%.

Высокая убыточность наблюдается уже несколько лет. Еще в 2024 году Remind зафиксировал ее «критически высокий уровень» — тогда страховщики сообщали о 97-процентном показателе. А по итогам 2025 года у 8 из 11 опрошенных компаний убыточность повысилась еще на 5% по сравнению с предыдущим годом.

По наблюдению основателя сообщества «Взломать льготы: все секреты ДМС» Юлии Тарасовой, у многих корпоративных программ сейчас реальная убыточность может доходить до 97–98%, тогда как до пандемии COVID-19 комфортным уровнем считались показатели порядка 80% и ниже.

У «Ренессанс страхования» убыточность корпоративного ДМС в 2025 году составляла более 90%. В первом полугодии 2026 года «тренд быстро ухудшается», рассказала управляющий директор страховщика Юлия Галаничева.

«АльфаСтрахованию» удается держать убыточность на «высоком, но приемлемом, уровне, который позволяет покрывать все текущие расходы», рассказал директор департамента андеррайтинга и методологии ДМС компании Александр Лапунов. В «РЕСО-Гарантии» тоже называют текущий уровень убыточности рынка пограничным. «Он еще позволяет участникам работать, но уже не дает запаса прочности»,— признает руководитель по продуктам медицинского страхования «РЕСО-Гарантия» Марина Черноморова.

Инфляция и тарифы

Главным фактором, влияющим на рост убыточности, страховщики называют высокий уровень медицинской инфляции. По данным брокера, за шесть месяцев 2026 года она достигла 11%, на конец года показатель прогнозируется на уровне 13,9% (в России годовая инфляция по итогам августа 2026 года, по данным ЦБ,— 6,33%). В 2027 году страховщики также ожидают двузначного роста. Разброс оценок довольно широк: от снижения темпов роста до увеличения на 3,5 п. п.

Стоимость услуг растет на фоне удорожания высокотехнологичной помощи, импортных расходных материалов и дефицита узких специалистов, подтверждает директор департамента развития бизнеса «Росгосстраха» Наталия Сердюцкая. В Remind называют еще один фактор: в 2027 году заканчивается инвестиционный цикл высокотехнологичного оборудования, закупленного клиниками до 2022 года. Его нужно заменять на азиатские аналоги, а это требует вложений.

Высокий уровень медицинской инфляции не проблема, если страховщики соразмерно повышают свои тарифы, а компании соглашаются на новые условия. Но значительно повысить тарифы для сохранения маржинальности страховщики не могут. Это входит в конфликт с бюджетными ограничениями, с которыми работодатели столкнулись в 2026 году, отмечает Remind. Александр Лапунов указывает, что подавляющее большинство корпоративных клиентов готовы к повышению цен не выше уровня общей инфляции.

Все опрошенные брокером компании повышали тарифы в 2026 году. Но только у четырех из десяти компаний обновленные тарифы оказались не менее чем на 10% выше прежних для новых компаний и у трех — для текущих договоров. Впрочем, по оценке Юлии Галаничевой, в 2026 году стоимость корпоративного ДМС в среднем увеличивается на 11–15%.

Работодатели хотят экономить

Работодатели, в свою очередь, сдерживают расходы на ДМС. По данным опроса Remind, в 2026 году 17,5% работодателей оптимизировали этот продукт — вводили франшизу, исключали премиальные клиники, добавляли телемедицину. Только 5% расширяли продукт, а 1% компаний, напротив, совсем от него отказались.

Рынок постепенно переходит к более точной настройке программ ДМС и тарифов, отмечает госпожа Галаничева. В «Ренессанс страховании» вместе с клиентами пересматривают структуру программы: набор клиник, условия доступа к наиболее дорогим услугам, объем стоматологии, реабилитации, физиотерапии и массажа, перечисляет она. «Все чаще клиенты отказываются от более дорогих клиник, что стало совершенно новой для нас тенденцией»,— добавляет она.

В «Росгосстрахе» тоже комбинируют категории клиник, объем медпомощи и финансирования с учетом бюджета конкретного работодателя и потребностей сотрудников, отмечает Наталия Сердюцкая. О поиске баланса и взаимовыгодных путей говорят также в «АльфаСтраховании» и «РЕСО-Гарантии».

В «Согазе» как один из способов регулирования убыточности выделяют франшизы, когда расходы на медуслуги страховая компания делит с самим застрахованным. Сейчас с применением этого механизма заключается порядка 20% корпоративных программ ДМС, отмечают в компании.

Еще один инструмент повышения эффективности ДМС-программ — новые технологические решения. В «Ренессанс страховании» называют использование ИИ самым перспективным направлением для оптимизации операционных расходов. «В компании сейчас около 60% медицинских протоколов согласовываются автоматически, без участия человека,— говорит Юлия Галаничева.— ИИ обрабатывает такой запрос за две-четыре минуты, тогда как специалисту требуется около десяти минут». Так, по ее словам, ИИ помогает автоматизировать рутинные операции и высвободить время медицинских экспертов для сложных задач.

Обратная сторона чекапов

ДМС и раньше не был доходным направлением в страховании, говорит основатель сообщества «Взломать льготы: все секреты ДМС» Юлия Тарасова. Но сильный сдвиг, по ее мнению, произошел после пандемии COVID-19. «Во-первых, изменилось само отношение людей к здоровью: мы стали гораздо внимательнее к себе, чаще обследоваться, чаще обращаться к врачам»,— объясняет она. Сыграл свою роль, по ее словам, и общий уровень стресса последних лет (по данным опроса ВЦИОМ, проведенного в октябре 2025 года, доля россиян, которые часто испытывают стресс, достигла 37%. Это на 11 п. п. выше, чем в 2022 году.— «Ъ. Здоровье+»).

Кроме того, активно продвигают ДМС среди сотрудников сами работодатели, добавляет госпожа Тарасова.

В «Поликлинике.ру» в первом полугодии 2026 года не увидели такого роста обращаемости по ДМС, как в 2024–2025 годах. Но заметно меняется структура запросов, указывает коммерческий директор сети Юлия Трофимова. Работодатели и сотрудники, по ее словам, все чаще выбирают профилактические программы и чекапы. По ее словам, количество обращений уже выросло на 20%. В «Росгосстрахе», в свою очередь, отмечают увеличение обращаемости застрахованных по чекапам в числе других дорогостоящих обследований, таких как МРТ и КТ.

В «Поликлиника.ру» востребованность чекап-программ связывают с пониманием, что ранняя диагностика снижает риск серьезных заболеваний и, как следствие, дорогостоящего лечения. Это выгодно всем сторонам: пациенту, работодателю и страховщику, резюмирует Юлия Трофимова. В «Согазе» превентивную медицину называют одним из ярких трендов.

Идея того, что профилактика должна снизить расходы на лечение, была популярна несколько лет назад, парирует Юлия Тарасова. На практике, по ее словам, это привело к массовому добавлению чекапов в программы, которые без профилактики и обследований сейчас воспринимаются сотрудниками как недостаточно хорошие.

Рост потребления в целом привел к тому, что страховые начинают сильнее контролировать назначения, чаще отказывать или требовать медицинское обоснование, подводит итог госпожа Тарасова. О том, что давление мединфляции и сдерживание роста бюджетов на ДМС привело среди прочего к тому, что страховщики жестко контролируют обоснованность назначений, говорит и замдиректора департамента личного страхования брокера Remind Екатерина Глушенкова.

В «Поликлиника.ру» отметили повышенное внимание к экспертизе оказанной медпомощи со стороны страховых компаний. Юлия Трофимова считает тенденцию закономерной: усиление контроля позволяет повысить прозрачность и обоснованность расходов.

В «Росгосстрахе» лишь сообщили, что внимательно сопровождают договоры, контролируют обоснованность назначений и тесно взаимодействуют с медучреждениями. Такой подход позволяет управлять медицинскими расходами без ущерба для качества и доступности помощи для клиентов, указывает Наталия Сердюцкая. В «РЕСО-Гарантии» утверждают, что дополнительных ужесточений в урегулировании страховых случаев нет.

Когда маржинальность повысится

В «Ренессанс страховании» не ожидают возвращения рынка к «существенно более низкой убыточности» в ближайшей перспективе, говорит Юлия Галаничева. Убыточность сохранится, а это потребует дальнейшей корректировки тарифов и состава программ, указывает она.

В то же время ДМС остается востребованным и социально значимым продуктом, подчеркивает Марина Черноморова. «Но устойчивость этой модели зависит от того, насколько быстро удастся синхронизировать три вещи: стоимость медицинских услуг, тарифы страховщиков и бюджеты работодателей. Сейчас эти три элемента движутся с разной скоростью, и именно в этом разрыве формируется основное давление»,— полагает она.

Такой синхронизации помогли бы замедление медицинской инфляции, более рациональное потребление медуслуг и более точная настройка программ под потребности конкретного коллектива, допускает госпожа Галаничева.

Наталия Сердюцкая указывает, что программы в корпоративном сегменте и дальше будут становиться все более персонализированными. Кроме того, она ожидает дальнейшего развития цифровых сервисов — телемедицины, инструментов на базе ИИ и мобильных приложений.

Александр Лапунов из «АльфаСтрахования» добавляет, что убыточность удастся сохранить или даже снизить «при правильном подходе ведущих игроков» к ценообразованию. Он предостерегает от демпинга со стороны отдельных игроков, что, по его мнению, может повлечь за собой рост общей убыточности ДМС.

В «Согазе» более оптимистичны: там ожидают изменения уровня убыточности, хотя готовы работать и при текущем. Но это возможно при условии более активного внедрения профилактики, ранней диагностики и «совместной ответственности работодателя, сотрудника и страховщика за здоровье», добавляют в компании.

Полина ГРИЦЕНКО

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »