Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Сегодня пенсионные деньги можно доверить негосударственным пенсионным фондам или оставить их в распоряжении государства. Минфин предполагает внести изменения в закон об обязательном пенсионном страховании, которые позволят включить в эту работу страховщиков.

РБК daily, 25 октября 2007 г.

На пенсионном рынке ждут третью силу

1193 просмотра

Страховщики хотят новый кусок

В "письме счастья", которое получают миллионы граждан РФ раз в год от Пенсионного фонда, может появиться третья группа участников, предлагающих свои услуги по аккумулированию накопительной части пенсии. На данный момент пенсионные деньги можно доверить негосударственным пенсионным фондам или оставить их в распоряжении государства (Внешэкономбанка). Минфин РФ предполагает внести изменения в закон "Об обязательном пенсионном страховании", которые позволят включить в эту работу еще и страховые компании. Отраслевые специалисты пока не могут предсказать, какой эффект произведет приход на этот рынок страховщиков и будут ли внесены поправки в закон.
На данный момент российские страховые компании могут присутствовать в этом сегменте рынка только в рамках страхования жизни, но эта услуга пока не пользуется особой популярностью среди населения. Страхование жизни, которое в мире уже давно высокоразвито, в России пока находится на ранней стадии развития и, по экспертным прогнозам, станет уже состоявшимся финансовым институтом только через 5-10 лет. "По уровню организованности и контроля оно не сопоставимо с рынком негосударственного пенсионного обеспечения, на котором российские НПФ успешно работают уже более 15 лет. За эти годы они доказали свою эффективность в деле формирования дополнительных пенсий граждан", - пояснил начальник управления развития программ дополнительного пенсионного обеспечения и продуктового андеррайтинга пенсионного бизнеса ИФД "КапиталЪ" Антон Шпилев. Сущест­венное отличие на данный момент состоит еще и в том, что негосударственные пенсионные фонды - это некоммерческие организации, а страховые компании - коммерсанты, поэтому для них действуют разные правила. По словам Антона Шпилева, полученные от застрахованного лица средства не идут в его накопления в полном объеме: в тариф страховой компании, как правило, включается вознаграждение агента и возмещение затрат самой компании. НПФ всю сумму внесенного взноса зачисляет на счет вкладчика, а вознаграждение агенту (если оно предусмотрено) выплачивается из имущества для обеспечения уставной деятельности фонда. Кроме того, есть значительная разница в доходности: страховые компании начисляют доход в размере 3-4%; гарантированный доход по рынку НПО составляет 4-8%, а реальный доход, начисляемый на пенсионные счета, - это в среднем 14-15%.
Вероятно, Минфин РФ решил действовать по западной системе пенсионного страхования, так как европейские коллеги российских страховщиков уже давно занимают одно из основных мест в пенсионной системе и достаточно успешно работают в ней. По мнению страховых компаний, придя на пенсионный рынок на равных правах с НПФ, они смогут стать сильными конкурентами. Однако аналитики с осторожностью относятся к приходу страховщиков на пенсионный рынок, так как новый игрок вряд ли сможет предложить кардинально новую программу, да и граждане РФ, по статистике, с недоверием относятся к новшествам.
Большинство представителей НПФ также уверяют, что страховщики не смогут полноценно конкурировать с уже имеющимися игроками. По словам г-на Шпилева, несмотря на то что страховщики активно лоббируют свое участие в программе стимулирования добровольных пенсионных накоплений и в системе обязательного пенсионного страхования, се­р­ь­ез­ной конкуренции негосударственным пенсионным фондам они пока не смогут составить. Директор управления по работе с корпоративными клиентами "ВТБ управления активами" Сергей Лукин также считает, что если сейчас допустят к работе на пенсионном рынке и страховые компании, то трудно себе представить рядового гражданина, который разберется и осознанно доверит накопительную часть трудовой пенсии вообще кому-либо. Страховым компаниям в первую очередь придется конкурировать с фондами, которые уже имеют отлаженную систему работы по накопительной части трудовой пенсии.
В пользу НПФ говорит и то, что у них отработаны правила инвестирования пенсионных резервов и накоплений; для страховых компаний на сегодняшний день действуют иные прин­ципы - это обусловлено краткосрочностью страховых программ. Что же касается негосударственных пенсионных фондов, то они уже давно предлагают клиентам пожизненные программы дополнительного пенсионного обеспечения. "Поэтому страховщикам придется с чистого листа встраиваться в достаточно жесткие рамки инвестиционной политики, диктуемой государством в отношении пенсионных средств", - уверен Антон Шпилев. Сергей Лукин тоже советует учесть последние тенденции на пенсионном рынке. "В последнее время даже крупные кэптивные фонды выходят на открытый рынок и успешно работают, а большинство из них имеют представительства во многих регионах страны. Если посмотреть на динамику работы с застрахованными лицами в последние годы, то становится понятно, что фонды пришли на этот рынок всерьез и надолго. Более того, выплата пенсии - это их основная задача, и объяснить гражданину преимущество договора с фондом по сравнению с договором со страховой компанией не составит для них особого труда", - считает он. Однако не все представители НПФ полагают, что страховщикам нет места на пенсионном рынке. По мнению исполнительного директора НПФ "Русь" Сергея Фаянса, у страховых компаний есть широкие продающие сети. И при грамотной отладке технологий их сборы на рынке пенсионного страхования могут быть достаточно высокими. По мнению г-на Фаянса, рынок ОПС охвачен на 5-6%, соответственно, поле деятельности очень велико. И страховые компании могут занять на этом рынке свою нишу.
В свою очередь, страховые компании не против того, чтобы прийти на рынок пенсионного страхования, считая, что это достаточно интересный сегмент, да и расширение линейки услуг привлечет новых клиентов. Преимущества перед уже существующими игроками в том, что страховщики больше ориентированы на получение прибыли, да и большая база клиентов существенно облегчит приход на этот рынок. И пока Минфин только думает о допуске страховых компаний на пенсионный рынок, страховщики извилистыми путями уже выходят на него. Несколько месяцев назад пятая крупнейшая страховая группа в мире Aviva объявила о выходе на рынок пенсионного страхования в России путем приобретения НПФ "Фонд трудовых накоплений". Страховой гигант "Ингосстрах" купил УК "Пифагор", переименованный позже в "Ингосстрах-Инвестиции", который на данный момент управляет пенсионными резервами трех НПФ. И не исключено, что в скором времени "Ингосстрах" приобретет НПФ "Социум". Данную возможность подтверждает и генеральный директор "Ингосстраха" Александр Григорьев.
Еще одним фактором, объясняющим, почему желание страховых компаний прийти на пенсионный рынок вполне закономерно, является достаточно успешное развитие данного сегмента рынка, который, по мнению аналитиков, будет приносить существенный доход. Так, только по данным ФСФР, за шесть месяцев 2007 года численность участников НПФ выросла вдвое, а объем пенсионных накоплений превысил 20 млрд руб. и, по прогнозам, до конца года возрастет до 30 млрд руб. В ФСФР считают, что одной из причин роста накоплений в негосударственном секторе пенсионного страхования стало то, что НПФ сумели продемонстрировать более эффективные инвестиционные результаты. По данным Investfunds, в 2006 году доходность пенсионных накоплений НПФ и УК в среднем составила 15-20%.
Хотя появление на рынке третьей категории участников еще не точно, поскольку данное решение не принято и вызывает много споров среди игроков пенсионного рынка, уже сейчас можно сказать, что в целом, в случае принятия данного решения, это будет позитивный момент. Ведь конкуренция - это всегда хорошо, так как стимулирует всех участников процесса. К тому же потенциально страховщики могут дать новый импульс не только сегменту пенсионных накоплений, но и всему фондовому рынку, так как принесут на него новые средства. А это по­служит не только развитию пенсионной реформы и, наконец-то, грамотной ее реализации, но и укреплению всей российской экономики, а также росту благосостояния населения.

Анна РАУДСЕПП

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »