Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финансы, 21 августа 2000 г.

Ситуация на страховых рынках и выбор пути развития страхового бизнеса в России

1844 просмотра

Опыт зарубежных страховщиков далеко не всем представляется несомненным благом. Между тем, если подойти к нему по-хозяйски, не абсолютизируя его, не используя некритически, то многие наши решения и действия будут, может быть, выглядеть несколько иначе, равно как и темпы развития, как эффективность приложенных усилий.

Главное — определиться с выбором объектов анализа. Чтобы представить себе закономерности развития страхового бизнеса в России, объектом рассмотрения должны стать, видимо, страны, находящиеся на том же отрезке пути к развитому, цивилизованному рынку, что и наша страна.
Общемировые тенденции проявляются здесь в их специфическом преломлении, обусловленном примерно одинаковыми стартовыми позициями.
Это позволит нам осознать собственные потребности и собственные возможности.

Начнем с близких нам современных страховых рынков стран Восточной Европы и страховых рынков пятнадцатилетней давности в таких странах, как Испания, Греция. Почему 15 лет и почему Испания?
Дело в том, что показатели, характеризующие эффективность экономики в целом и финансовые результаты страховой деятельности в частности, в странах Восточной Европы в 1998 г. могут быть сравнимы с аналогичными показателями, например, Испании 1985 г.
Так, скажем, Польша с населением, равным населению Испании, имела в 1998 г. валовый национальный продукт 148,6 млрд долл., а Испания в 1985 г. — 168,8. Доходы на душу населения: в Польше в 1998 г. — 3 840 долл., а в Испании в 1985 г. — 4 350. Соотношение страховой премии и ВНП в Польше 1998 г. — 2,6%, а в Испании в 1985 г. — 2,2. (В 1997 г. в Испании было уже 5,4). Страховые расходы на душу населения в Польше 1998 г. — 100,7 долл., а в Испании в 1985 г. — 87,6 (в 1997 г. уже 716,6 долл.). Общий объем страховой премии рынка в Польше в 1998 г. составил 3,9 млрд долл., а в Испании пятнадцать лет назад — 3,4, из которых на жизнь пришлось 1,3 млрд (Испания — 0,5), а иное, чем жизнь, в Польше — 2,6, в Испании соответственно 2,9. Таким образом, современные оптимистичные показатели страховой деятельности Испании вселяют оптимизм и в участников современных страховых рынков стран Восточной Европы.
В настоящее время для этих рынков характерно:
• значительное увеличение числа страховых компаний в целом в течение последних 10 лет, но падение темпов роста числа компаний в течение последних 2-3 лет;
• низкие доли сборов страховых премий в общеевропейских сборах;
• значительная концентрация рынка, особенно в страховании жизни;
• многократный рост премий, особенно по страхованию жизни;
• увеличение доли сборов по страхованию жизни в национальных объемах страховых премий;
• низкое (менее 3%) отношение сбора страховых премий к ВВП (в развитых странах — от 7 до 32%);
• низкий (40-80 экю) показатель сбора страховых премий на душу населения (в развитых странах — несколько тысяч экю);
• значительная доля иностранного капитала.

Проанализируем общие тенденции развития национальных страховых рынков в этих странах.
В первое время после либерализации страховых рынков стран Восточной Европы бывшие государственные компании были "разукрупнены", часть их активов была перераспределена между появившимися мелкими частными компаниями, часть была выкуплена иностранными инвесторами. В результате от 40 до 50% рынков Венгрии, Чехии и Словакии принадлежат иностранным страховщикам или их дочерним структурам.
Низкая или недостаточная капитализация страхового бизнеса не давала возможности увеличивать собственное удержание и повышать объемы ответственности страховщиков, что незамедлительно вызвало утечку через перестрахование страховых премий с менее развитого национального, на более развитые западные рынки.
Например, в Украине, где более 2/3 страховщиков и сейчас имеет уставные капиталы ниже минимального законодательно установленного размера, доля премий, переданных в перестрахование, составляет около 25% от поступлений по всем видам страхования.
Тенденция банкротства и укрупнение рынков прослеживается во всех странах рассматриваемого региона. Агрессивные в рыночном плане компании в целях наращивания объемов страховой премии пытались предлагать самые разнообразные страховые продукты, не сопоставляя объем взятых на себя обязательств с собственными финансовыми возможностями. В результате такой стратегии бизнеса, например, в Венгрии в течение трех лет три компании, занимавшие третье место по объему сборов страховой премии, обанкротились. Их обязательства были восполнены первыми двумя лидерами национального страхового рынка.

Мы гордимся тем, что Россию миновала участь громких банкротств и связанных с этим скандалов в страховой сфере. Клиентский портфель «рухнувших» компаний принимается лидерами рынка.
Слабые с финансовой точки зрения рынки стран Восточной Европы и СНГ являются «лакомыми кусочками» для переживших не один передел рынка монстров европейского и американского страхования. В качестве примера можно привести печальный опыт Польши, где свыше 95% рынка принадлежит иностранным страховщикам. При этом показателен и опыт России, которая, формально открыв свой рынок для иностранцев, пока не испытывает наплыва конкурентов.
Рассматриваемый период характеризуется переходом от предложения широкого спектра страховых продуктов к предложению специализированных страховых продуктов, развивающих страховой рынок — преимущественно продуктов по страхованию жизни, здоровья, пенсий.
Первоначальное увлечение так называемым «моторным» страхованием привело страховые компании к убыткам. Так, в Польше в 1993 г. моторное страхование составляло 56% от рынка страхования иного, чем страхование жизни, а в 1998 г. — уже 70%. В Венгрии эти цифры составляли 57 и 65% соответственно. В Словакии в 1993 г. моторное страхование занимало 36% рынка иного, чем страхование жизни, а в 1998 — 51%. В Чехии эти цифры составляли 29 и 50% соответственно. Однако результаты деятельности компаний 1997-1999 гг. показывают, что моторное страхование перестало быть прибыльным, а во многих случаях стало и убыточным.
В Европе (в целом, не только по Восточной Европе!) за последние пять лет рост премий по страхованию жизни составил более 50 млн экю, а рост доли премий по страхованию жизни в общем объеме страховых сборов — более 8%. Отрадно, что аналогичная ситуация наблюдается и России: только за период 1998-1999 гг. рост премий по страхованию жизни составил 25 млрд руб., а рост доли страхования жизни в общем объем сборов страховых премий — 7%.
В вопросе разделения страховых компаний по видам страхования, т.е. на компании, занимающиеся страхованием жизни, и компании, занимающиеся рисковыми видами страхования, большинство стран этого региона проявляют определенную сдержанность. Так, в Чехии, несмотря на общее решение привести страховое законодательство в соответствие с нормами Европейского сообщества, выполнение требования о разделении компаний растянуто на 10 лет. По мнению чешских коллег, если слишком спешить, то низкая капитализация национальных страховщиков приведет к ускоренному банкротству рисковых компаний и к потере позиций национальных страховщиков в пользу более богатых и финансово стабильных иностранцев.
На развитых страховых рынках преобладают центростремительные тенденции, главная из которых — глобализация. Под ее влиянием в последние несколько лет претерпевают изменения поле деятельности и структура отрасли страхования и перестрахования. Как отмечалось в докладе директора представительства Мюнхенского перестраховочного общества в Москве г-на Петера Мюллера на конференции 17 марта 2000 г., наблюдаются следующие основные тенденции:

Процесс концентрации страховых компаний (слияния и поглощения), стимулированный поиском новых, более крупных источников финансирования с целью обеспечения большей емкости и возможности оставления на собственном удержании более крупных рисков, диверсификации деятельности и т.д.
• Процесс концентрации перестраховочных компаний за прошедшее десятилетие не только привел к сокращению числа профессиональных перестраховщиков, но и к их концентрации. Если в 1990 г. пять крупнейших перестраховщиков контролировали 21% мирового рынка перестрахования рисковых видов страхования (около 90 млрд долл.), то в конце 1998 г. на пять крупнейших перестраховщиков приходилось уже 38% (около 125 млрд. долл.).
• Процесс концентрации потребителей страховых услуг. Под влиянием процесса глобализации число транснациональных компаний (ТНК) в 90-е гг. возросло с почти 7 тыс. до примерно 40 тыс. ТНК доверяют свою страховую защиту международным страховым концернам, которые перестраховываются очень целенаправленно, или крупным международным брокерам.
• Изменения в страховых продуктах и технологиях. Изменения внешней среды отражаются на страховых продуктах и технологиях — меняется качество страхуемых рисков, размываются границы между отдельными видами страхования, например между имущественными и финансовыми продуктами, растет роль частного медицинского и пенсионного страхования, тогда как роль государственного — неизбежно падает.
Для уточнения этого тезиса используем данные, приведенные на состоявшемся недавно в Лондоне семинаре «Страхование в Центральной и Восточной Европе». Одной из основополагающих тенденций является насыщенность рынка предложениями со стороны страховщиков, покрывающих рисковые виды страхования. В западной экономической лексике даже появился термин "overcapacity" (избыток страховых возможностей). В то же время наблюдается устойчиво растущий спрос на продукты долговременного страхования жизни с аннуитетами или иные формы накопительного страхования, в первую очередь пенсионное страхование; в связи с ростом объема расходов на поддержание здоровья, растет рынок медицинского страхования и от несчастных случаев.
Кроме того, общемировая и одновременно, конечно, европейская тенденция — понижение прибыльности в долговременном плане рисковых видов страхования и повышение выгодности страхования жизни, здоровья и пенсий. Так, анализ, приведенный журналом Business Week от 13 марта 2000 г., указывает, что из всех страховых компаний наиболее успешными, чьи акции на биржах имеют устойчивую тенденцию к росту стоимости, оказались только две — Hartford Life Insurance и AIG, которые занимаются продажей страхования жизни и аннуитетов. Причем в этой же статье и других исследованиях отмечается, что наиболее интересные перспективы открываются перед теми западными страховщиками, которые не боятся расширять свой бизнес за счет проникновения на развивающиеся рынки, в том числе рынки стран Восточной Европы и России.

Б.И.ПАСТУХОВ, президент Промышленно-страховой компании

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »