Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Коммерсантъ, 19 февраля 1994 г.

Финансисты на рынке недвижимости

Страховые компании начали сотрудничать с риэлтерами

1963 просмотра

Деятельность страховых компаний на рынке недвижимости развивается по двум направлениям: во-первых, оказание услуг в области страхования недвижимости, и во-вторых, инвестирование собственных средств компании (страховых резервов и прибыли) в объекты недвижимости.

И в том и в другом случае специфика операций с недвижимостью страховых компаний довольно сильно отличается от методов других финансовых институтов — банков, инвестиционных фондов и т. д. В этом обзоре группа недвижимости Ъ анализирует две различные схемы операций с недвижимостью, предложенные страховыми компаниями АСКО и ЛЛД.

Инвестиции страховых компаний в объекты недвижимости ограничены в первую очередь законодательством — по российским законам, страховая компания имеет право вкладывать в недвижимость не более 40% своих страховых резервов. Приблизительно так дело обстоит и на Западе — ведь страховая компания должна иметь значительные средства в максимально ликвидном состоянии, чтобы иметь возможности для своевременных выплат своим клиентам. Все же большинство западных страховых компаний вкладывают значительную часть своих страховых резервов в объекты недвижимости (чаще всего в офисные центры, которые можно сдавать в аренду с максимальной выгодой), так как именно страховые резервы в виде недвижимости в конечном счете свидетельствуют о стабильности и надежности страховой компании.
Однако для проведения таких инвестиций нужны значительные накопления, которые возникают лишь с течением времени. Возраст российских страховых компаний не всегда позволяет им инвестировать в недвижимость значительные средства. В среднем московские страховые компании вкладывают в недвижимость от 10 до 25% своих страховых резервов. В основном страховые компании осуществляют вложения в квартиры и офисные помещения, которые затем сдаются в аренду, так как, в соответствии с законодательством, российские страховые компании не имеют права заниматься торгово-посреднической деятельностью.

Агентство недвижимости сотрудничает со страховой компанией

Кроме обычных услуг в области страхования недвижимого имущества (страхование от пожара и других бедствий, страхование залоговых операций с недвижимостью и т. д.), представляются весьма интересными новшества в этой сфере услуг, а также прецеденты сотрудничества страховых компаний с риэлтерскими структурами. Примером такого рода сотрудничества может служить схема, разработанная агентством недвижимости «Экспресс» совместно со страховой компанией АСКО.
Суть сотрудничества определяется спецификой деятельности агентства «Экспресс». Посредничая при сдаче в аренду московских квартир, агентство только «знакомит» арендодателя с арендатором и берет на себя юридическое оформление договора аренды, за что и получает свои комиссионные. Однако никакой ответственности за клиента-арендатора агентство не несет, максимум его возможностей — выступить на суде в качестве свидетеля. Однако клиенты-арендодатели в случае противоправных действий со стороны арендатора обращаются по обыкновению именно в агентство, которое помочь им ничем не может. Однако, заключив договор о сотрудничестве со страховой компанией АСКО, агентство может теперь оказывать своим клиентам дополнительную услугу — страховать их имущество от возможного ущерба со стороны арендатора. Таким образом, юридическое оформление берет на себя агентство недвижимости, а все сопряженные с арендой риски — страховая компания. При этом АСКО предлагает еще одну услугу — страхование гражданской ответственности арендатора.

Существенно, что такого рода сотрудничество невозможно между компаниями, находящимися, например, в одном холдинге — это означало бы перекладывание средств из одного кармана в другой. Выгода же обеих компаний от такого сотрудничества представляется экспертам Ъ совершенно очевидной — с одной стороны, риэлтер может предоставить дополнительную услугу, что значительно повышает число его клиентов, с другой — страховая компания получает возможность оказывать новые виды услуг, что также значительно повышает число ее клиентов. По утверждению сотрудников фирмы «Экспресс», возможность страхования является мощной дополнительной психологической поддержкой агенту фирмы, который может отныне заявить, что весь риск берет на себя компания АСКО.

Страховая компания ЛЛД разработала схему пенсионного страхования

Еще один пример новых услуг страховых компаний на рынке недвижимости — схема пенсионного страхования, предложенная компанией ЛЛД. Пенсионное страхование, одна из самых распространенных на Западе страховых услуг, происходит следующим образом: клиент в течение длительного срока ежегодно отчисляет компании некоторую сумму, которая обеспечивает ему по выходе на пенсию ежемесячные выплаты, рассчитываемые по специальной системе коэффициентов (итоговая вложенная сумма, «таблица смертности», состояние здоровья и т. д.). Однако в России предоставление подобной услуги пока не практикуется из-за высокого уровня инфляции: клиент не может быть уверенным, что обещанная ему в сравнительно отдаленном будущем сумма не обесценится.

Компания ЛЛД придумала способ обойти это препятствие, предложив своим клиентам вместо предварительных выплат предоставить ей после смерти свою квартиру. Далее же все происходит в рамках стандартного пенсионного страхования, то есть с использованием коэффициентов, определяющихся возрастом, состоянием здоровья клиента и т. д. Сотрудники страховой компании утверждают, что если, например, квартира клиента оценивается в $30 тыс., а самому клиенту 70 лет, его ежемесячная пенсия составит около $300 в месяц.

Существенная разница между традиционным пенсионным обеспечением и схемой, разработанной в ЛЛД, заключается в том, что если западная компания, оказывающая такого рода страховую услугу, получает от клиента средства до того, как ей надо самой выплачивать ему пенсию и, следовательно, имеет возможности для их инвестирования и извлечения прибыли, то компания ЛЛД должна выплачивать клиенту пенсию до получения выплат от клиента (в данном случае его квартиры) и поэтому должна использовать часть уже накопленных страховых резервов. Однако сотрудники компании утверждают, что этот нюанс не влияет на определение страхового тарифа — в данном случае компания готова пойти на своеобразную предоплату.

Эксперты Ъ отмечают, что схема, разработанная страховой компанией ЛЛД, в принципе мало чем отличается от схемы «приобретения квартиры с правом пожизненного проживания», которая в последнее время стала очень популярной у риэлтерских фирм. По-видимому, по сравнению с ними страховая компания ЛЛД имеет некоторое преимущество, связанное с психологией потенциального клиента — он скорее поверит страховой компании, нежели агентству по торговле недвижимостью.

Михаил ФИШМАН

В материале упоминаются: Компании, организации: АСКО (1988-1991) 90 ЛЛД 10

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »