Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финмаркет, 30 декабря 2025 г.

ИТОГИ ГОДА. Страховщики РФ пополняют запас капитала в ожидании сжатия рынка и снижения доходов

Начало

783 просмотра

Российские страховщики из вполне благополучного с финансовой точки зрения 2025 года выходят с прибылью, достаточно капитализированными, с новыми планами, но и с осознанием перелома времен, грядущего сжатия рынка. Замедление темпов прироста сборов заметно, показатель ожидается на уровне 5-8% по году - близко к инфляции. Процесс плавного снижения ключевой ставки будет сокращать инвестдоход страховщиков, который в последние 2 года и обеспечивал в основном их прибыль. Страховщики готовятся экономить, повышать тарифы, но главным вызовом остается борьба за клиентов в условиях «похудения» бюджетов всех страхователей.

Согласно прогнозу президента Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгения Уфимцева, показатель общих премий за 2025 год может достигнуть 4 трлн руб., что на 8% выше аналогичного показателя 2024 года. Это означает, что IV квартал, основной период перезаключения договоров, окажется ударным с точки зрения сборов, поскольку за январь-сентябрь страховщики собрали всего 2,76 трлн руб. - на 14,7% больше, чем год назад.

Агентство АКРА прогнозирует годовой прирост премий страховщиков в 2025 году на уровне 5% (то есть ниже инфляции) - до 3,89 трлн руб., рост в 2026 году - на 15% - до 4,47 трлн руб.

Результаты деятельности страхового рынка и его показатели за 9 месяцев выглядели совсем неплохо. Премии по страхованию жизни оставались драйверами развития всего рынка с показателем 1,5 трлн руб. и увеличением на 29,4%. Правда, и общие выплаты страховщиков по всем видам бизнеса одновременно выросли сразу на 72,3%, до 1,77 трлн руб.

Страховщики вспоминают с ностальгией 2024 год, когда они собрали 3,7 трлн руб. премий, показав рекордный рост - на 62,8%. Теперь новых договоров заключается мало, все силы уходят на удержание клиентской базы. Результат по прибыли страховщиков уже два последних года обеспечен инвестиционной деятельностью в условиях высоких ставок, но ситуация меняется.

Размер сегмента non-life остается стабильным, сегмент life продолжает расти, сообщили «Интерфаксу» в ЦБ РФ, комментируя итоги работы отрасли за период с начала года. Чистая прибыль сектора за 9 месяцев выросла на 21% (до 396 млрд руб.), а показатель ROE - почти на 12 п.п., до 30%. Совокупные активы страховщиков на 30 сентября составили 6,87 трлн руб., прибавив год к году 12,8%, совокупный капитал достиг почти 2 трлн руб., что на 29,3% больше, чем на ту же дату 2024 года. Общие страховые резервы увеличились на 11,2% - до 4,4 трлн руб.

Половину сборов за 9 месяцев (50,1%) традиционно обеспечила Москва, самый высокий прирост страховых премий показала Московская область - 51,5%, страховые премии выросли в Башкортостане (на 33%), Татарстане (на 28%) и в Краснодарском крае (на 20%), чуть ниже показатель был у Свердловской и Ростовской областей.

Всего на рынке действовало 204 субъекта страхового дела, 128 страховых организаций (лицензии на проведение страховых операций в этом году получили 5 игроков), 18 обществ взаимного страхования и 58 страховых брокеров.

В ЦБ полагают, что год для страхового сектора был «продуктивным во всех отношениях». Этому, по мнению регулятора, способствовало «стабильное состояние экономики, поддерживающее спрос на страхование, удачно складывающаяся конъюнктура фондового и денежного рынков, позволяющая страховщикам получать высокие доходы от инвестиционной деятельности, отсутствие экстремально крупных страховых событий».

Страховщики прирастают убытками

Динамика опережающего роста убыточности по ключевым направлениям бизнеса остается в фокусе внимания не только страховщиков, но и национального перестраховщика - Российской национальной перестраховочной компании (РНПК, «дочка» ЦБ).

В РНПК «Интерфаксу» сообщили, что ожидают рекордных выплат по итогам 2025 года. Согласно данным ЦБ за 9 месяцев, премии РНПК по договорам входящего перестрахования увеличились на 27% к уровню аналогичного периода 2024 года и достигли 88,4 млрд руб. Выплаты РНПК по договорам входящего перестрахования за тот же период увеличились в 1,9 раз по сравнению с январем-сентябрем прошлого года и составили 46,7 млрд руб.

Игроки ужесточают подходы к оценке рисков. Этому способствует и ряд прецедентных судебных решений, которые вменяли страховщикам выплаты по убыткам военного характера или по убыткам, вызванным, к примеру, грубыми нарушениями техники противопожарной безопасности. Риски складов компании стали страховать с еще меньшей готовностью.

Данные ЦБ за 9 месяцев свидетельствуют о нарастании убытков по ключевым видам бизнеса страховщиков. Так, сборы автостраховщиков по ОСАГО увеличились всего на 1% к уровню 9 месяцев 2024 года, достигнув 240,2 млрд руб., а выплаты выросли на 10,7%, до 163,1 млрд руб.

Сборы по автокаско подросли на 1,9% к уровню того же периода прошлого года (до 238,6 млрд руб.), выплаты - на 37,7% (до 159,4 млрд руб.).

В добровольном медицинском страховании (ДМС) сборы сократились на 1,9% - до 241,2 млрд руб., а выплаты выросли на 22,1%, до 167,8 млрд руб.

В страховании грузов сборы выросли на 0,7%, до 37,4 млрд руб., выплаты - на 3%, до 8,3 млрд руб.

Несколько иная картина в страховании имущества физлиц: рост премий составил 9,5% (до 98,4 млрд руб.), в то время как выплаты сократились на 15,3% (до 11,7 млрд руб.).

Похожая тенденция в страховании имущества юрлиц, где сборы за 9 месяцев были на уровне 127,4 млрд руб. (+12,1%), а выплаты составили 42,3 млрд руб., сократившись на 5%.

Сборы страховщиков жизни увеличились на 29,4% - до 1,5 трлн руб., а их выплаты подскочили в 2,3 раза, до 1,1 трлн руб. По итогам января-сентября в структуре премий 55,7% пришлось на договоры накопительного страхования жизни (НСЖ), 40,5% - на договоры инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), 3,2% - на кредитное страхование жизни заемщиков.

«Физики» доминируют

По данным ЦБ, подавляющее преимущество в общей структуре сборов российского страхового рынка давно уже у видов, связанных с физлицами (сюда же условно можно отнести и ДМС, хотя львиная доля взносов в нем обеспечена работодателями). В структуре общероссийских сборов более 50% приходится на сборы страховщиков жизни, еще по 9% - на сборы по ДМС, автокаско, ОСАГО, на договоры страхования от несчастного случая приходится 4%, столько же на страхование имущества физлиц, 5% - на страхование имущества юрлиц. Преобладание розничного бизнеса и частных клиентов в клиентской базе страховщиков предопределяет конфигурацию их бизнеса, их стратегии, поиски, предложения, вектор будущего развития.

Генеральным каналом продаж для страховщиков остаются банки. Вместе с тем набирают силу и тестируют свои возможности в продаже страховых полисов маркетплейсы: они начали в этом году страховать риски пунктов выдачи заказов и их сотрудников. Программы страхования в этом году запустили OZON (MOEX: OZON) и Wildberries, а сообщество такси во главе с сервисом «Яндекса» (MOEX: YNDX) (MOEX: YDEX) пролоббировало запуск «коротких» полисов ОСАГО (от 1 дня до 3 месяцев), 99% из которых теперь оформляется для такси. В такой проект вылилось недовольство таксистов ценовой недоступностью полисов ОСАГО (убыточность такси в 7 раз выше в средней по группе обычных легковых машин). К концу года недовольство практически улеглось.

Успех проекта «коротких» ОСАГО вдохновил страховщиков на распространение концепции краткосрочных полисов на другие виды бизнеса, уже в добровольном страховании. Президент ВСС Уфимцев считает, что «страховой рынок вошел в период стабильности». Основные надежды на будущее развитие бизнеса он связывает с розницей, с массовыми видами страхования, компаниям предстоит «углубленная индивидуализация программ».

Есть возможности развивать личное страхование, в том числе в ДМС, страхование рисков при внутрироссийских путешествиях, расширять практику краткосрочных договоров в моторном страховании, создавать программы защиты имущества граждан на время отпуска или командировки, расширять линейку коробочных и недорогих продуктов как дополнение к полису ОСАГО, полагает президент ВСС. Все это потребует использования цифровых технологий, донастройки IT-систем страховщиков. Маржа по операциям страхования будет снижаться.

Еще одним новым трендом для страхового рынка на 2026 год станет смещение акцента в подходах к выплатам на получение услуги вместо денег, считает Уфимцев. На это нацелена и задуманная автостраховщиками реформа натуральных выплат в ОСАГО. Она не успела состояться и плавно перешла на следующий год.

Услуга дороже денег

Главной идеей-новацией в уходящем году стала реформа натуральных выплат в ОСАГО, предложенная автостраховщиками. Менее 5% выплат в ОСАГО в настоящее время осуществляется в виде ремонта автомобиля, хотя такая опция прямо предусмотрена законом. Депутаты предложили увеличить сроки авторемонта в ОСАГО до 45 дней, чтобы оживить практику натуральных выплат в «автогражданке».

Реформа натуральных выплат в ОСАГО обсуждалась бурно, в октябре прошли парламентские слушания, где замминистра финансов Иван Чебесков предложил вовсе отменить учет износа автомобиля при расчете выплаты. По итогам слушаний было решено продолжить обсуждения, а реформу вводить поэтапно. Первый этап может начаться уже в январе, реализация второго этапа - в апреле-мае 2026 года, сообщил в декабре Уфимцев, не раскрыв детали.

Банк России поддерживает инициативу реформы, в обсуждениях участвует. «Особенности в законодательстве и неурегулированность некоторых вопросов формируют необоснованные ожидания у потерпевших по срокам и объемам восстановительного ремонта после ДТП, а также создают почву для злоупотреблений со стороны различного рода посредников и автоюристов. Их деятельность влияет на убыточность ОСАГО. Издержки, связанные с выплатами таким посредникам и судебными расходами страховщиков, в конечном счете отражаются на стоимости «автогражданки» для всех водителей», - полагает регулятор. При этом полный отказ от учета износа при определении страховой выплаты, по оценкам Банка России, потребует повышения базовых ставок для всех автовладельцев примерно на 35-40%.

На следующий год продлеваются ожидания запуска проекта выявления водителей без полисов ОСАГО в дорожном потоке камерами слежения. Страховщики и оператор национальной системы страхования НСИС к этому готовы, необходимые законодательные изменения обсуждаются, дело за ГИБДД и техническими возможностями ее информсистем.

Регуляторы и законодатели сошлись наконец в необходимости повышения лимита выплат за ущерб жизни и здоровью в рамках ОСАГО с нынешних 500 тыс. руб. до 2 млн руб. в 2026 году. В ЦБ полагают, что этот шаг повлияет на тарифы умеренно - до 10% может прибавить в среднем к цене.

К вопросу о расширении имущественного лимита в ОСАГО можно будет вернуться позже, в 2027 году, считает глава РСА, влияние этой меры на рост тарифов будет сильнее. Кроме того, по словам Уфимцева, пока более 90% выплат в ОСАГО не выбиваются за установленный законодательно предел имущественного лимита в 400 тыс. руб. И только 5-7% водителей предельной суммы лимита не хватает на ремонт авто в рамках ОСАГО.

Год автовладельцев

Средняя премия по годовым полисам ОСАГО за 11 месяцев, по данным РСА, снизилась на 4,8% - до 7274 руб. Средняя выплата за тот же период росла темпами гораздо выше - на 16,3%, до 116,4 тыс. руб. «Уходящий год был хорошим для автовладельцев», - считает президент РСА. Несмотря на рост выплат в ОСАГО, размер средней премии долгое время не менялся. «Сохранения такой ситуации в 2026 году ожидать не стоит. Рост средней премии в ОСАГО по итогам следующего года может составить 5-8%», что будет связано в основном с удорожанием стоимости корзины запчастей по справочникам РСА, считает он.

«Влияние на динамику средней премии некоторых из этих факторов постепенно ослабевает», - делятся наблюдениями в ЦБ. «Стабилизируется частота убытков. При этом происходит рост средней выплаты: за 9 месяцев по полисам обычных автомобилистов она увеличилась на 16,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В таких условиях достаточно сложно прогнозировать, как долго будет сохраняться существующий тренд на снижение средней стоимости ОСАГО в целом по рынку. Тем не менее однозначно можно сказать, что последняя корректировка тарифов должна способствовать поддержанию средней стоимости полиса для аккуратных и опытных водителей на невысоком уровне», - отмечает регулятор.

С 9 декабря ЦБ расширил тарифный коридор ОСАГО на 15% в обе стороны для легковых автомобилей, а для мотоциклов - на 40% с учетом роста выплат и стоимости запчастей, который наблюдается в течение последних трех лет. Впервые в этом году в рамках корректировки тарифной политики в ОСАГО ЦБ ввел специальный дополнительный повышающий коэффициент для регионов с необоснованно высокой убыточностью в «автогражданке». Решение принято по итогам многолетнего мониторинга региональных рисков в ОСАГО и определения территорий-участников «красной зоны». В этой в группе на момент решения оказалось 2 региона - Новосибирская область и Ингушетия. В первые недели после вступления в силу обновленных тарифов средняя стоимость полиса ОСАГО в Новосибирской области выросла на 30%, привел пример Уфимцев, однако для аккуратных водителей рост составил 10-15%, а для аварийных показатель был выше среднего.

Полисы каско подорожают вместе с машинами

Острая конкуренция между страховщиками сдерживала рост цен на полисы автокаско. В результате по итогам 9 месяцев средняя премия по договорам автокаско составила 32,2 тыс. руб., увеличившись на 2,8%, а средняя выплата выросла на 11,6%, до 211,3 тыс. руб. Уровень выплат в целом по сектору по итогам января-сентября сложился в размере 66,8%, годом ранее - 49,4%.

«Цены на автокаско в следующем году будут расти даже при неизменности тарифов - за счет увеличения оценки стоимости самих автомобилей», - сообщил «Интерфаксу» вице-президент ВСС Сергей Ефремов. На удорожание автомобилей в целом повлияет повышение утильсбора для определенных категорий автомобилей.

В структуре национального автопарка самая высокая доля продаваемых автомобилей - отечественные машины, следующая позиция по доле - у китайских иномарок. «В первую очередь по каско страхуются новые машины, в том числе приобретенные в кредит. Машины возрастом старше 5 лет будут страховаться чаще, но по ограниченному перечню рисков. Допустим, фактор снижения количества угонов в 2024-2025 годах позволяет водителям выбирать только риск ДТП для страхования. Набирает популярность автокаско по подписке, когда полис каско оформляется на год, оплата проводится раз в месяц, ее можно пропускать в период простоя, но и ответственность страховщик в это время не несет», - пояснил Ефремов.

В следующем году ситуация будет зависеть от курсов валют к рублю и изменения цен на авторемонт, добавил глава «Зетта Страхования» Игорь Фатьянов. Кроме того, автостраховщики в 2025 году отмечают существенный рост частоты убытков по целому ряду китайских марок, в причинах этого явления участникам рынка еще предстоит разбираться, сказал он.

Окончание

В материале упоминаются: Компании, организации: Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) 773 Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12978 Зетта Страхование, страховая группа 99 Национальная страховая информационная система (НСИС) 593 Российская Национальная Перестраховочная Компания (РНПК) 1415 Российский Союз Автостраховщиков (РСА) 20659 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 37452 Персоны: Ефремов Сергей Иванович Уфимцев Евгений Владимирович Фатьянов Игорь Сергеевич Чебесков Иван Александрович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »