Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финансовая газета. Региональный выпуск, 10 октября 1996 г.

Страховщики и ценные бумаги: советы аудитора

1189 просмотров

Анализируя проблемы инвестиционной деятельности, с которыми столкнулась в процессе работы со страховщиками наша аудиторская компания, хотелось бы остановиться на трех из них: приобретение и учет ГКО, ведение реестра акционерного общества, вексель.

Согласно Правилам размещения страховых резервов, введенным в действие приказом Росстрахнадзора РФ № 02-02/06 от 14.03.95 г. (п.2.6), «в государственные ценные бумаги должно быть размещено не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, не менее 10% средств страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни». Исключение составляют доли перестраховщиков в страховых резервах, переданные по договорам перестрахования. При этом следует иметь в виду следующее. Во-первых, Правила подразумевают необходимость постоянного во времени размещения страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат; во-вторых, ситуация на рынке ценных бумаг в настоящее время складывается такая, что именно инвестирование средств в государственные облигации различных видов (ГКО, ОФЗ-ПК, ОГСЗ) обеспечивает необходимую надежность и, как правило, наибольшую доходность.

Региональные страховые компании сталкиваются с чисто практическими трудностями при покупке государственных ценных бумаг: необходимы крупные размеры денежных средств для заключения договора об обслуживании с уполномоченными дилерами (банками или финансовыми компаниями). Этим воспользовались посреднические компании, аккумулирующие денежные средства по договорам о так называемом «совместном инвестировании средств». В дальнейшем эти компании от своего имени вкладывали средства в гособлигации.

Из этой ситуации следует один неприятный вывод: согласно Положению об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденному приказом ЦБ РФ № 02-78 от 6.05.93 г., а также новой редакции Положения от 15.06.95 г. права собственности на ГКО у страховой организации не возникает и, следовательно, полученный доход не может быть расценен как доход, полученный по государственным ценным бумагам. Для регистрации права собственности на ГКО (ОФЗ-ПК) страховая компания, выступающая в роли инвестора, должна заключить договор с уполномоченным дилером. В договоре должны присутствовать регистрационный код инвестора и указание о недопустимости иных операций с гособлигациями, кроме операций купли-продажи (залог облигаций в настоящее время не допускается). Желательно также указание на приказ ЦБ РФ, которым данной организации присваивается статус уполномоченного дилера.

Одним из путей решения этой проблемы может быть реализация идеи, высказанной К.Турбиной в статье «Инвестиционная деятельность российских страховщиков: тенденции и проблемы». Страховым компаниям (особенно региональным) имело бы смысл рассмотреть возможность создания организации, контролируемой страховщиками и имеющей непосредственный выход на рынок ГКО, ОФЗ-ПК. В дальнейшем эта организация может помогать страховым компаниям в осуществлении непосредственных выходов на другие формирующиеся рынки торговли ценными бумагами, например акциями приватизируемых предприятий.

Кроме федеральных госбумаг существуют и муниципальные облигации, обеспеченные местными бюджетами и поэтому достаточно надежные. Из них встречаются и очень доходные, например муниципальные краткосрочные бескупонные облигации правительства Санкт-Петербурга. Доход по ним целенаправленно поддерживается на уровне, немного превышающем доход по ГКО.

Что касается ведения бухгалтерского учета ГКО, то он регулируется Положением об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденным приказом ЦБ РФ от 15.06.95 г. и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций и инструкцией по его применению. Целесообразно обратить особое внимание, во-первых, на необходимость производить переоценку ГКО всех выпусков в день осуществления любой операции; а во-вторых, на то, что право собственности (момент учета) наступает в день осуществления покупки ГКО (ОФЗ-ПК) в торговой системе дилером, а не с момента перечисления денежных средств на расчетный счет дилера. Для осуществления движения денежных средств и учета остатков по денежному счету, открытому страховой организации дилером, используются счета 76 или 55 (если дилер — банк).

Некоторые страховые организации отождествляют государственные ценные бумаги и ценные бумаги приватизированных предприятий с преобладающей (более 50%) долей государства. Последние обеспечены только активами предприятия, и согласно Закону «Об акционерных обществах» и Гражданскому кодексу РФ государство по долгам акционерных обществ ответственности не несет.

О реестре акционеров. Среди страховых организаций есть открытые акционерные общества, для которых существуют жесткие правила ведения реестра. Основные требования по ведению реестра изложены в Положении о реестре акционеров акционерного общества, утвержденном распоряжением Госкомимущества РФ № 840-р от 18.04.94 г., и Законе РФ «О рынке ценных бумаг». Важно уяснить, что ведение реестра акционеров включает совокупность ведения журналов и осуществления обязательных мероприятий:
- ведение регистрационного журнала записей в хронологическом порядке;
- ведение лицевых счетов зарегистрированных лиц и зарегистрированных залогодержателей;
- ведение журнала выдачи и аннулирования сертификатов акций в случае выпуска акций в наличной форме;
- ведение системы учета и хранения документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр акционеров;
- ведение системы учета заявлений (запросов), полученных от зарегистрированных лиц и зарегистрированных залогодержателей;
- предоставление информации зарегистрированным лицам;
- предоставление зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более чем одним процентом голосующих акций эмитента, данных из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;
- информирование зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав.

Для ведения реестров в закрытых акционерных обществах могут быть рекомендованы те же принципы, что и в открытых.

При проведении сделок с использованием векселей страховым организациям необходимо помнить о том, что в этом случае оформление векселя должно производиться на бланке векселя единого образца, введенного в действие постановлением Правительства РФ № 1094 от 26.09.94 г., срок которого не может превышать 180 дней. Векселя, оформленные на больший срок или же на других бланках, недействительны.

Людмила РОДИОНОВА, к.э.н., генеральный директор «Транссиб-Аудит», Наталья ЗАКУРДАЕВА, заместитель генерального директора

В материале упоминаются: Компании, организации: Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзор) 548 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 34171 Персоны: Турбина Капитолина Евгеньевна

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »