Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Ведомости, 21 апреля 2015 г.

Страховщики жизни вынуждены искать замену кредитному страхованию

Страховщикам придется искать замену кредитному страхованию, считает Максим Чернин

1470 просмотров

Председатель комитета по развитию страхования жизни ВСС рассказывает о переменах в отрасли.

В прошлом году российский рынок страхования жизни рос существенно быстрее страхового рынка в целом. Совокупные сборы премии страховщиков жизни выросли более чем на четверть. Эти показатели определенно могли бы быть еще лучше, если бы не девальвация рубля, сокращение доступа к зарубежным рынкам капитала, обвал долгового рынка, наконец, рецессия в экономике. О том, как кризис сказался на рынке страхования жизни, о его перспективах и законодательных инициативах страховщиков в интервью «Ведомостям» рассказал Максим Чернин, председатель комитета по развитию страхования жизни Всероссийского союза страховщиков (ВСС).

– Как девальвация рубля, обвал долгового рынка, сокращение доступа к зарубежным рынкам капитала могут повлиять на показатели компаний – страховщиков жизни?

– Первое, прямое влияние кризиса проявилось в сокращении прибылей страховщиков жизни за 2014 г. из-за обвала рынка ценных бумаг (значительную часть резервов страховщики жизни инвестируют в государственные и корпоративные облигации), где компании размещают основные резервы под долгосрочные договоры. В РСБУ эти бумаги учитываются по рыночной, а не амортизационной стоимости, как в МСФО. Правда, в марте ЦБ разрешил страховщикам жизни учесть эти бумаги по ценам на 30 сентября 2014 г. или на дату более поздней покупки. Но только в надзорных целях, при расчете нормативов маржа/платежеспособность, а не для бухгалтерского учета.

Если бы ЦБ не принял такое решение, некоторым страховщикам, например, пришлось бы вливать капитал. А это в теории могло бы стать техническим триггером для ухода кого-то из игроков с рынка.

Страховщики жизни оказались между Сциллой и Харибдой – в декабре, вопреки правилам риск-менеджмента, можно было продать длинные ОФЗ и уйти в депозиты (это не запрещено), выполнив норматив перед ЦБ в отчетности. Но что было бы с ними потом?

Кроме того, из-за резкого снижения кредитования населения самый доходный (как для банков, так и для страховщиков) сегмент рынка – кредитное страхование – сократился примерно до 45% общего объема сборов, заняв впервые за последние пять лет менее половины рынка. Финансовые показатели компаний, чья деятельность базировалась только на кредитном страховании, резко упали; произошла смена лидеров на рынке страхования жизни.

Но это большой положительный структурный сдвиг рынка – мы подчеркиваем важность развития именно не связанных с кредитами продуктов, особенно долгосрочных, которые служат источником длинных денег для экономики страны. Снижение роли кредитного страхования – повод активно развивать что-то другое. Для меня эффект уменьшения доли «кредитки» тактически негативный, но стратегически – позитивный. Хотя я считаю кредитное страхование необходимым направлением, качество развития рынка все же оцениваю по приросту долгосрочных видов.

– Возможен ли уход с рынка отдельных игроков?

– К сожалению, мы наблюдали сейчас первый «плохой» уход с рынка – ОСЖ «Россия». На текущий момент в страховании жизни нет механизма компенсационных фондов – это серьезная тема для проработки для будущего ускоренного развития отрасли. Прежде все компании уходили интеллигентно – это, например, Fortis и ING, которые передавали портфели, не ущемляя интересов клиентов.

Сейчас среди первых 10 страховщиков жизни пять – иностранные компании. Вряд ли они уйдут с нашего рынка из-за финансовых результатов – убыточность в сегменте не носит того критического характера, как в некоторых сегментах общего страхования. Надеюсь, что иностранные игроки, которые обогащают наш рынок технологиями, знаниями и экспертизой, продолжат работать, несмотря на ухудшение взаимоотношений России и Запада.

– Могут ли международные санкции в отношении России напрямую влиять на рынок страхования жизни?

– Да. Например, иностранная компания может отказаться перестраховывать риски конкретного клиента (корпоративного или физического лица), оказавшегося в санкционном списке. Пожалуй, это наиболее значимый фактор на сегодняшний день.

– Какой эффект рынку может дать введение с этого года налогового вычета по НДФЛ на сумму до 120 000 руб. для страхователей по долгосрочному страхованию жизни?

– Если бы не было кризисных явлений, я бы прогнозировал прирост сборов в первый год в 30%. Но в силу сложившихся макроэкономических обстоятельств наши ожидания более скромные. По иронии судьбы, появление налоговой льготы для покупателей полисов совпало с резким взлетом ставок по депозитам.

– Если экономика России в течение ряда лет будет оставаться в рецессии, что станет с рынком страхования жизни?

– Наша отрасль занимает лишь 0,14% ВВП. Она составляет около 10% от всего рынка страхования, и это, конечно, минус. Но невысокий уровень проникновения как раз и означает, что у нас есть большие перспективы развития клиентской базы. У страхования жизни свои драйверы роста, и если экономика будет расти, то и отрасль будет расти бурно, если нет – отрасль все равно будет развиваться, но более медленными темпами.

– Что необходимо предпринять для стимулирования роста рынка страхования жизни? Над чем работает ваш комитет?

– Прежде всего, нужно «доточить» налоговые вычеты, в частности упростить процедуру получения льготы – например, разрешить получение вычета через работодателя, как это недавно было сделано для медицинских и образовательных расходов. Кроме того, нам кажется совокупный лимит налогового вычета в 120 000 руб. для целой группы расходов недостаточным. Правильным было бы его увеличить.

Необходимы стимулы для корпоративных клиентов, финансирующих накопительные и пенсионные программы для сотрудников, – отмена отчислений в социальные фонды по данным программам по аналогии с продуктами НПФ. Сейчас, купив пенсионный полис сотруднику, работодатель дополнительно отчисляет в социальные фонды 30% от взноса. Получается «пенсионный» налог на пенсионную программу. Были бы льготы для работодателей – рынок корпоративного пенсионного страхования был бы существенно больше нынешних 500 млн руб. в год.

Думаю, для нашей страны коллективные страховые договоры являются одним из очень интересных путей развития рынка.

Чиновники Минфина, Минтруда, Центробанка с пониманием относятся к нашей идее, но пока вопрос не решен. Проекты документов готовы, но пока не согласованы. Очень надеюсь, что в этом году будут значимые подвижки.

Третий пункт нашей работы – внести поправки в законодательство, позволяющие расширить палитру продуктов инвестиционного страхования. Необходимо изменить перечень доступных инструментов для размещения резервов и принципы соответствия активов страховщика обязательствам – ведь в ИСЖ инвестиционный риск передан клиентам, аналогично должна проводиться ребалансировка в отчетности страховой компании по РСБУ.

Сегодня у страховщиков жизни большой дефицит интересных инструментов для инвестиций в покрытие резервов. Для размещения длинных денег нужны специальные инструменты, куда были бы упакованы инфраструктурные проекты с государственными гарантиями, например с доходностью «инфляция плюс 1–2%». Инфраструктурные облигации с госгарантиями дали бы экономике так необходимые ей сейчас длинные деньги. Во многих странах инвестиции страховщиков жизни и пенсионных фондов играют огромнейшую роль в инфраструктурных проектах государства.

– Ваши прогнозы на 2015 г.?

– Страхование жизни – инерционная отрасль, оно значительно медленнее банковских услуг реагирует и на кризисы, и на позитивные перемены. Полностью последствия проявляются через полгода-год. Думаю, лакмусовой бумажкой будет II квартал, когда могут проявиться первые значимые эффекты.

Я прогнозирую, что объемы кредитного страхования в 2015 г. вновь снизятся, поскольку рухнул авторынок, существенно снизились ипотечные кредиты. Накопительное и инвестиционное страхование будут расти и на фоне кризиса, потому что все большее число банков готовы предлагать их клиентам в рамках персонального финансового планирования. Накопительное страхование поддержат и налоговые льготы по НДФЛ, введенные в этом году.

Инвестиционное страхование будет расти за счет высокодоходного сегмента клиентов, имеющих накопления и желание их инвестировать.

А рисковое страхование жизни в кризис всегда растет во всем мире. Мой прогноз на 2015 г. по рынку в целом – от -5% до +10%.

– Переживаемый экономический кризис – это добро или зло для рынка страхования жизни?

– Любой кризис вымывает накипь и дает толчок к новому развитию. Посмотрите на 2008 год. Рынку страхования жизни он принес два новых направления – это кредитное страхование жизни, потому что у банков резко снизился процентный доход и они стали интересоваться новыми возможностями, и инвестиционное страхование жизни – абсолютная на тот момент инновация. Сейчас два этих направления суммарно занимают около 78% рынка. Уверен, что-то подобное нас ждет и в этот раз.

Я думаю, будет развиваться создание и продажи недорогих и простых в приобретении коробочных продуктов, не связанных с кредитами, которые позволяют буквально каждому жителю страны получить защиту на случай неприятных событий.

Начнут активно развиваться рисковые продукты для защиты на случай критических заболеваний – онкологии, серьезных сердечно-сосудистых заболеваний и проч., – несущих угрозу жизни, когда человеку может понадобиться сразу много денег на лечение и реабилитацию.

Так или иначе сейчас участники рынка будут вынуждены искать замену снижающемуся кредитному страхованию. Какие из зарождающихся продуктов станут новыми локомотивами развития отрасли – я не знаю, но нас точно ждут интересные изменения.

Людмила КОВАЛЬ

В материале упоминаются: Компании, организации: ING Страхование Жизни (ING Лайф, ИНГ Лайф) 21 Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 11803 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11226 Россия, ОСЖ 108 Фортис Жизнь Страхование 11 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 34129 Персоны: Чернин Максим Борисович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »