Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финмаркет, 19 мая 2025 г.

Регуляторы и страховщики жизни разрабатывают условия для комфортного перетока клиентов из сегмента ИСЖ в ДСЖ

551 просмотр

Компания «Сбербанк страхование жизни» сообщила, что по итогам I квартала 2025 года львиная доля премий по заключенным договорам –76% – пришлась на полисы с инвестиционной составляющей, такие данные привел журналистам заместитель генерального директора компании Александр Жуков в ходе пресс-конференции Всероссийского союза страховщиков (ВСС) на прошлой неделе. Еще 21% в премиях за период приходилось на договоры накопительного страхования жизни.

Жуков пояснил «Интерфаксу», что это соотношение - «явление временное». С 1 января 2026 года вступает в силу регуляторный запрет на заключение договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Со следующего года в части инвестиционных договоров жизни будут господствовать договоры долевого страхования жизни (ДСЖ), которые только начали появляться на рынке.

В определенном смысле 2025 год станет переходным и подготовительным, за это время понадобится создать условия и стимулы для плавного перетекания клиентской аудитории из числа поклонников ИСЖ в сегмент ДСЖ. «Сбербанк страхование жизни» несколько лет назад отказалось от классический линейки ИСЖ, ориентируясь на подготовку к запуску ДСЖ, еще когда законодательных условий для этого не было. Сборы компании по полисам с инвестиционной составляющей достигли 1,5 млрд рублей по итогам I квартала 2025 года.

«С 1 января 2026 года полисы ИСЖ будут запрещены к продаже, этот бизнес должен в каком-то виде перетечь в долевое страхование жизни. Нормативная база будет выровнена. Этим мы и регулятор будем заниматься в последующие месяцы», - сказал агентству Жуков.

Генеральный директор компании «Эверия лайф» Евгений Щекланов полагает, что основные задачи программ страхования жизни - «накопление, страховая защита, инвестиции». «Сегодня рынок не сбалансирован, приоритеты накопления и страхования в сегменте теряют силу, - сказал он на пресс-конференции ВСС. - Однако тренд начинает разворачиваться. Точка роста - долгосрочные накопления и инвестиции».

Вместе с тем, как ранее показывали проведенные «Интерфаксом» опросы страховщиков жизни, заинтересованность любителей программ ИСЖ в замене на полисы ДСЖ (по мере завершения сроков договоров) совершенно не очевидна. Это связано не только с тем, что чеки по премиям в ИСЖ стартуют от 1,5 млн рублей, а в ДСЖ - от 1 тыс. рублей, но и с набором активов для инвестирования.

В ДСЖ законодатель вместо широкого перечня разрешенных к инвестированию активов, в том числе вложений в акции лидеров российского рынка по выбору клиента и страховщика, предлагает инвестиции только в ПИФы. Смягчит ситуацию повышенное внимание профессиональных управляющих компаний (УК) - партнеров страховщиков жизни - к созданию ПИФов для ДСЖ. Но и сами страховщики теперь начали получать лицензии УК от ЦБ ограниченного действия, они работают исключительно для операций по ДСЖ, а страховщики с лицензиями УК смогут сами формировать ПИФы.

Одним из главных условий успешного перетекания клиентуры ИСЖ в сегмент ДСЖ Александр Жуков считает «введение мер стимулирования для потребителей со стороны государства». Отвечая на вопрос агентства, пойдут ли клиенты из сегмента ИСЖ в ДСЖ, он заявил: «Будет стимулирование - пойдут, не будет стимулирования - не пойдут».

По его мнению, «стимулирование продаж ДСЖ может идти не только с учетом налоговых льгот для страхователей, но также через создание нормативной базы. Необходимо подключать эффект «регуляторной гильотины», чтобы со стороны ЦБ были предусмотрены послабления по данному продукту. Например, для страховщиков есть ограничения по обеспечению гарантий. Сегодня страховщик должен держать дополнительно почему-то 15% активов. Мы считаем, что это неправильно, что это дестимулирует развитие подобных программ».

Кроме того, до сих пор не вполне понятно, как в ДСЖ будут реализовываться юридические преференции, доступные держателям полисов, уходящих с рынка. Речь идет о порядке наследования.

Сложность - в двухчастной структуре полиса ДСЖ, впервые на рынок выходит продукт, который ЦБ определяет как «комбинированный». Особенность полиса в том, что юридически вложения клиента в ПИФы регулируются соответствующим законодательством, это его собственность. Законодательно в этой ситуации установлено, что право владения ПИФами в случае смерти их владельца переходит наследникам.

Вместе с тем рисковая часть полиса - страхование рисков жизни и здоровья клиента - полностью регулируется страховым законодательством. А по нему владелец полиса имеет право назначить получателя выплаты в договоре на случай смерти по своему выбору, на полисы страхования жизни общий порядок наследования не распространяется. Таким образом, выплата по рисковой части полиса ДСЖ, как и в случае с полисами накопительного или инвестиционного страхования жизни, может предназначаться любому указанному в договоре по желанию клиента лицу, в обход наследников. Эту особенность клиенты ценят в ДСЖ и НСЖ как свое право на свободу выбора назначенного выгодоприобретателя по договору страхования жизни.

Таким образом, возникает некая юридическая коллизия в рамках одного полиса ДСЖ, который в целом определен регуляторами как договор страхования. Страховщики жизни опасаются споров наследников и выгодоприобретателей относительно активов, инвестированных в ПИФы.

«Сейчас получается, что ПИФ - обособленное имущество, то есть в полисе ДСЖ есть часть, не связанная со страховкой, - сказал Жуков агентству. - В случае, если будет принято решение скорректировать подход и выровнять его с теми, что применяются по другим долгосрочным программам страхования жизни, то потребуется внесение изменений в федеральные законы».

В свою очередь, говоря об ожидаемых налоговых льготах по ДСЖ, генеральный директор компании «Капитал лайф страхование жизни» Евгений Гуревич заявил «Интерфаксу»: «Я считаю, что любой продукт, развитие которого который стимулирует государство и дает дополнительные возможности к развитию, хорош. Это позволяет привлекать на рынок долгосрочных сбережений большее количество людей».

Льготы опубликованы

В конце прошлой недели правительство внесло в Госдуму РФ законопроект с поправками в Налоговый кодекс РФ, которые позволяют выровнять условия налогообложения НДФЛ по разным продуктам долгосрочных сбережений, распространить их на договоры страхования жизни. Поправки включают изменения, связанные с налоговым вычетом в отношении страховых взносов по договорам страхования жизни. Предложено установить ставку НДФЛ в размере 13% или 15% (в зависимости от суммы налоговых баз).

«Таким образом, она сравняется со ставками, действующими в настоящее время в отношении страховых выплат по договорам страхования, выплат по пенсионному обеспечению, а также в отношении доходов по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)», - пояснили в Минфине РФ.

После принятия поправок налоговый вычет по договорам страхования жизни будет осуществляться уже не с суммы 150 тыс. рублей, как это предусмотрено действующим порядком, а с суммы 400 тыс. рублей. Этого изменения страховщики жизни давно ожидали.

При этом «возможность получения налогового вычета на долгосрочные сбережения граждан и на страховые взносы по договорам страхования жизни предусмотрена в том числе для договоров ДСЖ, которые стали доступны для граждан с 1 января 2025 года», пояснили в Минфине.

В составе предложенных поправок в Налоговый кодекс есть те, которые затрагивают порядок налогообложения по ранее заключенным договорам страхования жизни. Они касаются сохранения возможности применять «старый порядок» при определении налоговой базы по НДФЛ на страховые выплаты по договорам страхования жизни для договоров, заключенных до 2025 года.

Как сообщалось, ранее действовавший порядок льготного налогообложения для выплат по полисам страхования жизни был законодательно отменен с 1 января 2025 года. Взамен в прошлом году правительство анонсировало разработку новых подходов, однако к моменту запуска ДСЖ, стартовавшего по закону с той же даты, окончательная конфигурация налоговых льгот так и не была определена. Старт массовых продаж полисов ДСЖ до сих пор откладывался, участники рынка ориентируются на II квартал текущего года.

Справедливости ради следует отметить, что задержка в подготовке поправок о налоговых льготах по программам долгосрочных сбережений была обусловлена сложностью задачи - в рамках одного законопроекта Минфин разрабатывал положения, касающиеся сразу двух секторов финансового рынка - деятельности НПФов и страховщиков жизни.

По совокупности причин сложившаяся ситуация с отложенным стартом продаж ДСЖ, как ожидается, приведет к существенному недобору страховых премий по сравнению с предварительными прогнозами в этом сегменте в первый год запуска линейки.

Так, по словам Жукова, общие сборы по ДСЖ к концу года могут составить 20-40 млрд рублей. Он отметил принципиальные сложности в прогнозировании этого показателя. Ранее эксперты приводили прогнозы о 250 млрд рублей сборов по ДСЖ в первый год с момента старта этого вида страхования.

ДСЖ как победа

Появления ДСЖ на российском рынке страховщики жизни ждали долгие годы, была проведена огромная подготовительная работа регуляторами, законодателями и участниками рынка, заявил журналистам глава «Капитал лайф страхование жизни» Евгений Гуревич.

«Я напомню, что страхование является по сути первым рынком, где произошло совмещение абсолютно разных лицензий. Это большой первый опыт, когда одна деятельность дополняется другой. Трудно идти в гору, но появление нового вида страхования в РФ мы, безусловно, приветствуем, - сказал он. - Будет ли этот новый вид страхования жизни востребован? На наш взгляд - будет, но нужно время. Каждый новый вид страхования внедряется и развивается постепенно. К примеру, мы сделали первыми на рынке трехлетний полис по международному медицинскому страхованию по сложным критическим заболеваниям, он очень долго заходил. Агентская сеть, которую мы сами учим, ею управляем, долго приноравливалась, а сегодня продан тысячный такой полис. То же самое будет с долевым страхованием жизни».

По мнению Жукова, полисы ДСЖ предназначены для продаж во всех клиентских группах, компания составила программу, по которой вход - от 1 тыс. рублей.

«Полисы ДСЖ могут покупать все, их привлекательность зависит от того, насколько страховщику удастся составить интересное предложение (при наличии мер стимулирования)», - добавил он.

По данным, приведенным журналистам президентом Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгением Уфимцевым, по итогам I квартала 2025 года суммарные премии страховщиков жизни выросли более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, с 226 млрд рублей до 469 млрд рублей. Показатель совокупных выплат за этот период был существенным - по НСЖ и ИСЖ выплаты приблизились к 400 млрд рублей в I квартале этого года.

Комментируя итоги I квартала 2025 года на рынке страхования жизни, генеральный директор компании «Ингосстрах-жизнь» Владимир Черников пояснил, что «вклад в общие премии локомотивных продуктов НСЖ и ИСЖ достиг 93%». При этом динамика получения премий в группе 10 ведущих страховщиков жизни была разнонаправленной. «Средняя премия по договорам страхования жизни за период с 2023 года по 2025 года выросла в 5 раз, рынок сдвинулся в сторону работы с более крупными чеками», - отметил он.

Согласно прогнозу, представленному ранее рейтинговым агентством НКР в обзоре по страховому рынку, по итогам всего 2025 года «сегмент страхования жизни, который ещё год назад был флагманом отрасли, становится главной зоной риска». Общие премии «в сегменте life в 2025 году сократятся на 7,8%, примерно до 1,9 трлн рублей», прогнозируют аналитики НКР.

Опубликовано: /Финмаркет/

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12537 Государственная Дума Российской Федерации (Госдума РФ) 15251 Ингосстрах-Жизнь 876 Капитал Лайф Страхование Жизни (Капитал Life, КЛСЖ) 800 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11560 Национальные Кредитные Рейтинги (НКР) 456 Сбербанк страхование жизни (СберСтрахование жизни) 2498 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 36364 Эверия Лайф (Everia Life) 14 Персоны: Гуревич Евгений Романович Жуков Александр Игоревич Уфимцев Евгений Владимирович Черников Владимир Владимирович Щекланов Евгений Анатольевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »