Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финмаркет, 29 июля 2026 г.

Страховщики жизни активно выводят на рынок полисы с «плавающей ставкой» расчета доходности с июля

49 просмотров

Вступивший с 1 июля этого года закон о новом виде инвестиционного страхования жизни в РФ одновременно добавил новую возможность для страховщиков жизни - они могут формировать архитектуру полисов с использованием «плавающей ставки» при расчете доходности по накоплениям клиентов. Как показал опрос «Интерфакса», этой опцией уже воспользовались почти все его участники, новация позволяет создавать более привлекательные для страхователей программы и удерживать их от метаний в поисках лучшей доходности.

Привязанность и переменчивость

Основными открытиями закона, который вводил новый вид инвестиционного страхования взамен остановленного с 1 января этого года инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) стали введение программ с расчетной доходностью для квалифицированных инвесторов и полисов страхования жизни с объявленной доходностью - для всех желающих. Закон вступил в силу с 1 июля этого года. Одновременно он содержал еще одно частное нововведение, которым тут же воспользовались страховщики жизни. Они с этой даты получили возможность использовать принцип «плавающей ставки» при построении программ и определении доходности по ним. Закон позволяет теперь привязывать доходность по полису к 3 показателям, в том числе к меняющейся ключевой ставке ЦБ РФ.

Строго говоря, четкого законодательного запрета на привязку доходности к активам с переменной доходностью и прежде не было, однако правил и границ допустимого в этой сфере - тоже. Прежде экспериментально на рынке могли появляться программы, где доходность была привязана к доходности по ОФЗ, но это теперь в прошлом. Такие эксперименты были признаны регулятором не вполне прозрачными и не вполне понятными для потребителей.

«С выходом закона страховщики жизни получили более четкое регулирование, а потребители - более четкое и простое понимание продукта», - считает вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев. «Опции договоров страхования жизни, касающиеся выкупной суммы, теперь, к примеру, могут быть представлены более интересными для клиента предложениями», - сказал он.

Отвечая на вопрос «Интерфакса», вице-президент ВСС пояснил, что по новым правилам законодательных запретов на составление договора страхования жизни в иностранной валюте нет. «Возможно, кому-то понадобится договор в юанях», - допустил он. Но это, скорее, расширительная возможность на будущее, полагает он.

Выход из договора с плюсом

Одним из ключевых принципов, закрепленных новым законом, определено: выкупная сумма по договору должна быть больше взноса клиента по договору, обратил внимание Яковлев.

Генеральный директор СК «Росгосстрах Жизнь» Валерий Смирнов пояснил «Интерфаксу»: «В новом законе зафиксировано, что страховая или выкупная сумма теперь может только расти и только в зависимости от 3-х показателей: ключевой ставки, инфляции, а также индикаторов денежного рынка, публикуемых ЦБ. При этом под индикаторами денежного рынка ЦБ понимает ставку RUONIA».

Он сослался на уже имеющийся опыт компании, который привел к выводу, что «заинтересованность у инвесторов в таких инструментах высокая.»

«До закрытия линии инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) у нас был продукт с привязкой к ключевой ставке, сейчас мы планируем аналогичный ему вернуть на полку. Для клиента он привлекателен с 2-х точек зрения. Во-первых, это ликвидность, то есть клиент может выйти из продукта досрочно, достаточно заработав на денежном рынке. Это отличное решение, чтобы переждать нестабильность. Во-вторых, «плавающая ставка» - это защита процентного риска, который присущ рынку в период неопределенности по ставкам», - рассказал Смирнов.

Позитивно оценивают саму возможность разработки подобной программы и активно готовятся к ее запуску в компании «Ренессанс жизнь». «Ожидаем, что до конца лета предложим ее клиентам. По сути, это решение, которое позволят не думать о том, какая конкретно ставка в продукте, так как она всегда завязана на бенчмарк, который понятен практически всем. Это делает полис достаточно простым и прозрачным», - сообщил «Интерфаксу» о планах вице-президент по инвестициям СК «Ренессанс жизнь» Владимир Тураев.

Директор по инвестициям компании «Сбербанк Страхование Жизни» Александр Тихомиров считает, что использование «плавающей ставки» доходности - «это отличное решение, и мы им уже воспользовались, сделав наш продукт с ежедневным начислением дохода в зависимости от ключевой ставки».

В свою очередь, как пояснили в компании «СОГАЗ-Жизнь», страховщик также уже вывел на рынок программу, «доходность по которой «привязана» к значению индикатора денежного рынка RUONIA, для клиента это возможность получать доходность на рыночном уровне в течение длительного периода при любых движениях ключевой ставки».

Сразу же воспользовались новой опцией в компании «Совкомбанк Страхование Жизни». Начиная со 2 июля страховщик предлагает клиентам полисы накопительного страхования жизни (НСЖ) с увеличивающейся страховой суммой в привязке к ставке Банка России. «Мы видим большой интерес наших клиентов к таким программам. Это особенно актуально для тех, кто ценит гибкость и адаптивность к изменяющейся макроэкономической среде. Для нас это возможность расширения продуктовой линейки и инструмент для создания прозрачных и долгосрочных отношений с клиентом», - сформулировали позицию в компании.

В то же время в СК «Капитал Лайф Страхование жизни» (также входит в группу Совкомбанка) полагают, что «в настоящий момент, на фоне снижения ставки ЦБ, нет необходимости в привязке к доходности. Мы продаем классические полисы накопительного страхования жизни (НСЖ) с рисковой составляющей, а также продукты с гарантированной доходностью, предпочитая обеспечивать клиентам фиксацию ставки доходности на длительный период».

Таким образом, определенная вариативность формирования спроса и предложения добавилась как для клиентов, так и для самих страховщиков жизни.

При этом полисы с «плавающими ставками» доходности решают еще одну важную задачу - избавляют страхователей от метания между финансовыми продуктами в поисках более оптимальных по доходности при изменении конъюнктуры рынка. Традиционно в страховании жизни с его долгосрочными договорами такое поведение клиентов наказывается финансовыми штрафными потерями.

«Подобные программы (с плавающей ставкой - ИФ) существовали и ранее», - заметил руководитель направления продуктов «Юнит Линк» управления инвестиционного страхования СК «АльфаСтрахование-Жизнь» Владислав Детков. В комментарии «Интерфаксу» он сообщил, что разделяет мнение коллег: «Продукты по доходности с привязкой к ключевой ставке ЦБ достаточно популярны среди клиентов. Они позволяют клиенту получать текущую рыночную доходность без необходимости перекладывать капитал из одного финансового инструмента в другой в поисках большей доходности».

Опубликовано: /Финмаркет/

В материале упоминаются: Компании, организации: АльфаСтрахование-Жизнь 687 Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 13429 Капитал Лайф Страхование Жизни (Капитал Life, КЛСЖ) 911 Ренессанс Жизнь (Рен Лайф) 588 Росгосстрах Жизнь (3879) 1143 Сбербанк страхование жизни (СберСтрахование жизни) 2721 Совкомбанк страхование жизни 96 Совкомбанк, страховая группа 32 СОГАЗ-ЖИЗНЬ 433 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 38739 Персоны: Детков Владислав Смирнов Валерий Валерьевич Тихомиров Александр Романович Тураев Владимир Яковлев Глеб Борисович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »